六大顶级去中心化交易所推荐

引言

为所有用户提供金融服务始终是加密行业的核心使命。实现这一目标的关键举措之一，是去中心化交易所（DEX）的开发与壮大。在 DEX 生态体系中，任何人都可自由买卖数字资产，无需繁琐的身份验证流程。仅需稳定的网络连接和一款加密钱包，即可接入平台。

去中心化交易所开创了加密资产交易的新范式，用户始终掌控自身资金，所有操作均通过智能合约自动完成，无需中心化中介介入。这为所有市场参与者带来了更高的安全性、透明度和隐私保护。

主流去中心化交易所推荐

1. 全功能 DEX 聚合器

成立时间：2021年

交易对：100 余条区块链、100,000+ 代币

24 小时交易量：超 5 亿美元

平台：高安全等级聚合器

本 DEX 聚合器是目前市场上最强大的平台之一，为用户接入海量交易对与区块链网络。平台通过聚合多家 DEX 的报价，帮助用户以极低滑点实现最优兑换。

聚合器最大亮点在于可同时扫描数十家去中心化交易所，实时为用户提供市场最优价格。这对于大额交易者尤为重要，哪怕极细微的价格差异都能显著节省成本。

平台采用多维度安全防护体系，包括假币检测、防 rug pull 骗局以及 MEV（最大可提取价值）攻击专用防护。Flashbots 技术可保护用户免受抢跑与三明治攻击，这些攻击在公链记账池中较为常见。

平台支持跨链交易，资产可在不同区块链间直接兑换，无需通过桥或者第三方服务，大幅简化交易流程，降低外部依赖风险。

优点：

• 多 DEX 报价聚合，获取最优兑换价格
• 整合多平台流动性，市场深度高
• 跨链交易功能，极大提升便捷性
• 资金始终存于用户钱包，安全性极高
• Flashbots 技术防护 MEV 与抢跑风险
• 支持丰富的区块链与代币类别

缺点：

• 功能设置繁多，对新手用户有一定门槛
• 高效使用需具备不同区块链的基础知识

2. Raydium

Solana 生态极简 DEX

成立时间：2022年

交易对：涵盖所有 Solana 生态代币

24 小时交易量：1,809,450,364 美元

安全性：AMM 与 Serum 订单簿集成

Raydium 是基于高性能 Solana 公链的去中心化交易所，采用创新的自动做市商（AMM）模型，并集成 Serum 的中心化订单簿。该混合机制兼顾了 AMM 的便捷与传统订单簿的流动性深度。

依托 Solana 链高达 65,000 笔/秒的吞吐能力，Raydium 可实现近乎即时的交易执行，手续费极低（通常小于 0.01 美元），非常适合高频及小额交易。

Raydium 核心特性：

• Serum 集成：中心化订单簿大幅提升流动性，即使大额交易也能有效降低滑点；Raydium 流动性提供者可自动接入 Serum 生态流动性。

• 极致交易速度：Solana 区块确认时间约 400 毫秒，尤其适合高波动资产交易。

• RAY 代币：平台原生代币可用于质押、协议治理及手续费分成，RAY 持有者还可优先体验新功能及 IDO 项目。

• DeFi 能力：支持闪兑、灵活流动性池、收益耕种（yield farming）和通过 AcceleRaytor 参与 IDO。

优点：

• Solana 架构下交易极快
• 手续费极低，适用各种用户
• 流动性池策略灵活多样
• 可共享 Serum 生态流动性
• 界面友好，操作指引清晰

缺点：

• 仅限 Solana 生态，暂不支持多链
• 无杠杆及衍生品交易
• 依赖 Solana 网络稳定运行

3. Uniswap

以太坊生态友好型 DEX

成立时间：2018年

交易对：ERC-20 代币

24 小时交易量：276,906,311 美元

平台：基于以太坊的 AMM

Uniswap 是去中心化交易所领域的先驱，也是目前最受欢迎的 ERC-20 代币兑换平台之一。2018 年由 Hayden Adams 创建，率先提出自动做市商模型，推动 DeFi 行业变革，被众多项目效仿。

平台完全基于智能合约自动撮合，无需中心化中介，极高的透明度与安全性。所有合约代码开源，并经过多轮安全审计。

Uniswap 核心特性：

• AMM 模型：创新自动做市机制，无传统订单簿，价格由流动性池代币比例公式（x * y = k）自动决定。

• 流动性池：任何用户均可添加代币对成为流动性提供者，按比例分享手续费，实现加密资产被动收益。

• UNI 代币：协议治理代币，持有者可投票决定平台发展、参数调整和 DAO 资金分配。

• 多链扩展：除以太坊主网外，Uniswap 还上线 Polygon（降费）、Optimism、Base（提速）等 Layer 2 及侧链，扩展平台使用场景。

• 界面与安全：界面简洁直观，无需注册、KYC 或个人信息，仅需连接 Web3 钱包。

优点：

• 操作简便，适合新手
• 用户量大，流动性极强
• ERC-20 代币丰富
• 开源安全，社区活跃
• 持续快速迭代

缺点：

• 以太坊主网高峰期手续费昂贵
• 缺乏专业交易功能（无杠杆）
• 大单成交滑点较大

4. Curve Finance

专为稳定币优化的 DEX

成立时间：2020年

交易对：主流稳定币（DAI、USDC、USDT 等）

24 小时交易量：570,820,034 美元

平台：低波动资产 AMM

Curve Finance 聚焦于稳定币及低波动性资产的兑换。平台采用独特的 AMM 算法，最大程度降低同类资产兑换的滑点。

与通用 DEX 不同，Curve 专注稳定资产，如各类稳定币（USDT、USDC、DAI、BUSD）及同类加密币的代币化（如 wBTC、renBTC、sBTC），实现极低滑点，大额交易滑点常低于 0.01%。

Curve Finance 核心特性：

• 优化 AMM：采用 StableSwap 数学模型，稳定币兑换几近线性定价，优于传统常乘法。

• 流动性池：流动性提供者除手续费外，还可获得 CRV 代币奖励。激励系统支持收益提升（boost），鼓励长期质押。

• CRV 代币：治理代币，持有者可投票决定激励分配等。锁定 CRV 获得 veCRV，提升奖励和治理权。

• 多链兼容：已部署以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche 等十余链，满足不同用户需求。

• 借贷创新：推出 crvUSD 稳定币，采用“软清算”机制，逐步清算抵押，避免大幅波动。

优点：

• 稳定币及同类型资产滑点极低
• 稳定币池流动性充足
• 手续费低廉
• 流动性提供者有额外激励
• 安全性高，受信赖

缺点：

• 对高波动代币支持有限
• 治理和激励机制较复杂
• 以太坊网络费用高

5. Orca

Solana 生态创新友好 DEX

成立时间：2021年

交易对：Solana 上 200+ 市场

24 小时交易量：1,809,450,364 美元

安全性：AMM + 易用界面

Orca 是基于 Solana 的去中心化交易所，凭借极致友好体验而受欢迎。自 2021 年上线以来，因易用、高速和创新功能获得用户青睐。

Orca 注重打造便捷直观的界面，适合 DeFi 新手，同时为资深交易员和流动性提供者提供专业工具。

Orca 核心特性：

• 集中流动性 AMM：创新的 Whirlpools 流动性池，流动性提供者可将资金集中在指定价格区间，提升资金利用率和收益。

• 用户界面：专为新手设计，界面友好，数据可视化，分步操作引导，海洋主题设计，体验轻松。

• ORCA 代币：原生代币用于 DAO 治理与激励流动性提供者，持有者可参与平台发展及激励分配。

• 安全与去中心化：无需 KYC 或个人信息，完全非托管，合约均通过独立安全审计。

• 极致速度与低费：依托 Solana，交易几乎实时（确认 400 毫秒），手续费极低，单笔通常不足 0.01 美元。

优点：

• Solana 支持，交易快费低
• 极致友好体验
• 集中流动性提升效率
• 社区活跃
• 功能迭代频繁

缺点：

• 仅限 Solana 生态，无跨链功能
• 代币种类不及多链平台
• 依赖 Solana 网络稳定性

6. dYdX

专业级衍生品去中心化交易所

成立时间：2017年

交易对：240+ 市场

24 小时交易量：100,595,793 美元

安全性：多重安全体系

dYdX 是专业级 DEX，专注衍生品交易，尤其是永续合约。2017 年由 Antonio Juliano 创立，是去中心化杠杆交易市场的领军者之一。

与聚焦现货的 DEX 不同，dYdX 提供媲美中心化交易所的高级功能，用户资金始终自持，结合了专业能力与去中心化优势，受到众多专业和机构投资者青睐。

核心亮点：

• 自有公链与高性能：dYdX 运行自研一层公链（Layer 1），基于 Cosmos SDK、CometBFT 共识，具备高并发和低延迟，满足专业交易需求。

• 高级交易工具：最高 100 倍杠杆，永续合约，多样订单类型（限价、市价、止损、止盈），专业图表与分析工具。

• 丰富市场：支持 180+ 交易对，涵盖主流币、山寨币和中小市值代币，持续新增。

• 极具竞争力的手续费：标准费率为做市 0.05%，吃单 0.20%；大户可获折扣，部分做市甚至负手续费。

• 安全与资产控制：所有操作通过智能合约，私钥自持，多重安全体系，并设保险基金防范市场异常。

• DYDX 代币：治理代币，持有者可参与协议管理、资产上新、参数调整，并获手续费折扣及流动性激励。

• 使用门槛低：只需连接 Web3 钱包（如 MetaMask、WalletConnect），无需注册或身份认证，保障完全匿名。

优点：

• 专业级交易功能，媲美中心化交易所
• 最高 100 倍杠杆，适合进阶用户
• 自有公链，性能卓越
• 资金完全自持，匿名交易
• 手续费极具竞争力，活跃用户可得折扣
• 保险基金提供额外保障

缺点：

• 功能复杂，新手学习成本高
• 高杠杆带来较大风险
• 法币支持有限，无法直接充提
• 需理解衍生品及风险管理

对比表

结论：DEX 如何选

选择最适合的去中心化交易所，需结合您的实际需求、经验水平及偏好公链：

• 追求最优价格与最大流动性：DEX 聚合器支持多平台比价与跨链，是最佳选择

• Solana 生态用户：Raydium 与 Orca 提供极快交易、低费率和友好界面

• 稳定币兑换：Curve Finance 滑点极小，是稳定资产兑换首选

• 以太坊生态：Uniswap 依然是金标准，安全可靠、代币丰富

• 专业衍生品交易：dYdX 提供高阶工具、高杠杆与专业能力

如果您更看重全市场最优价格、跨链交易能力和资产安全性，DEX 聚合器是最通用且高效的方案。

去中心化交易所是什么

去中心化交易所（DEX）是基于开放区块链技术的创新在线加密资产交易平台。用户可通过钱包直接点对点买卖加密货币，无需中心化中介或第三方参与。

DEX 与传统中心化交易所最大区别在于权力和责任的分散。去中心化平台的关键决策权归用户和社区所有，而不是平台公司。平台治理通过 DAO 和代币持有者投票实现。

去中心化交易过程全自动化，所有交易由链上智能合约自动执行，无需人工或中心化运维，保障透明、公正和抗审查。

DEX 另一个重要优势是用户隐私和匿名性。与中心化平台要求 KYC 和个人信息不同，DEX 支持完全匿名操作。用户只需连接非托管加密钱包（如 MetaMask、Trust Wallet 或 Phantom）即可开始交易。

DEX 用户始终掌控自身资产，私钥自持，资金不会被平台托管。这与中心化平台形成鲜明对比，后者需用户信任第三方，面临被盗、破产或资产冻结等风险。

DEX 类型简介

从功能、架构和定价机制出发，去中心化交易所主要分三大类，各具优势与适用场景：

1. 自动做市商（AMM）

最主流的 DEX 类型。AMM 采用算法根据流动性池资产比例，自动实时定价加密货币。

AMM 最大特点是完全摒弃传统订单簿，价格自动由公式决定（常见 x * y = k，x、y 为两种代币数量）。用户兑换时直接与流动性池交互，无需等待对手方。

代表平台：Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap、Curve Finance，适合需要快速兑换、不愿等待撮合的用户。

2. 链上订单簿 DEX

采用传统订单簿模式，所有买卖单均链上记录，资产本身在用户钱包（off-chain）直至成交。

与中心化平台不同，链上订单簿完全透明、不可操控，用户可使用限价、止损等复杂策略，但每笔订单上链，计算资源消耗和手续费较高。

代表：Serum（Solana）、dYdX（自有链）。

3. 链下订单簿 DEX

混合模式，兼具中心化和去中心化优点。订单簿链下管理，撮合快，成交后仅结算上链，极大降低网络压力和费用，适合高频撮合，但需部分信任运营方。

代表：部分 dYdX 版本、IDEX。

DEX 聚合器

此外还有 DEX 聚合器，作为元层平台聚合多家 DEX 流动性。

聚合器会同时扫描多家 DEX，比较价格与兑换路径，自动选择用户最优方案，拆单分流，最大化减少滑点和获取最佳价格。

聚合器显著提升流动性和交易效率，尤其适合大额或小众资产交易。

代表：1inch、Matcha、ParaSwap。

FAQ

什么是去中心化交易所（DEX）？与中心化交易所有何不同？

DEX 是基于区块链的点对点交易平台，用户通过钱包直接操作，无需中介。中心化交易所（CEX）由公司运营，托管用户资产并要求身份认证。DEX 更注重隐私和资金控制，CEX 则便捷且流动性高。

2024年最好用的DEX有哪些？各有什么优缺点？

Uniswap 交易量最大，多链兼容；dYdX 适合衍生品交易；PancakeSwap 手续费极低；Curve 专注稳定币兑换，费用最低；Balancer 支持多币种自动平衡。各有生态优势，选择依需求和链偏好而定。

DEX 如何交易？需注意哪些风险？

在 DEX 交易时，连接钱包，选定交易对与数量，自主管理资产，警惕欺诈与无常损失。建议设止损，分散投资，从小额尝试。

DEX 与 CEX 交易优缺点对比？

DEX 优势：资产自持，安全性高，隐私强。劣势：流动性较低，交易慢，界面复杂。CEX 优势：流动性充足，撮合快，易用。劣势：有被盗风险，权力集中，需身份认证。

DEX 交易需支付哪些费用？

需支付区块链网络手续费（gas）和协议交易手续费。网络费随链拥堵变化，交易费由流动性提供者和协议收取。

如何衡量 DEX 的安全性与流动性？

安全性可看智能合约审计和零知识技术，流动性可查交易量、订单深度与池活跃度，建议关注平台历史及资产储备情况。