加密资产（虚拟货币）交易中相对强弱指数（RSI）的使用方法及其计算公式

RSI 简介

RSI（相对强弱指数 / Relative Strength Indicator）是加密资产交易领域极为重要的技术分析工具，广泛用于衡量价格波动速度和市场趋势。该指标能够有效判断加密资产是否处于超买或超卖状态，是交易决策的常用依据。

RSI 由技术分析专家 J. Welles Wilder Jr. 于 1978 年创立。自推出以来，RSI 在股票和外汇等传统市场长期应用，并已在近年来成为加密资产市场的主流分析工具。

交易者常以 RSI 预测加密货币未来价格走势。虽然 RSI 有时会发出误导性信号，但只要正确理解其原理和解读方法，便可以较为准确地把握未来价格变动。尤其结合其他技术指标使用时，预测效果更佳。

RSI 的数值范围为 0–100。一般认为，RSI 低于 30% 时，市场处于超卖（抛压过重）状况，价格反弹概率较高；而 RSI 高于 70% 时，市场处于超买（买盘过热）状况，表明价格调整或下跌风险增加。

加密资产中的 RSI 计算方法

RSI 通过对一定周期内价格变动的平均上涨幅度与平均下跌幅度进行比较得出。默认按 14 个周期计算，交易者可根据自身策略调整周期长度。

RSI 指标的计算公式如下：

• RSI = 100 − [100 / (1 + RS)]
• RS = 平均上涨 / 平均下跌
• 平均上涨 = 周期内盈利总额 / 时间周期
• 平均下跌 = 周期内亏损总额 / 时间周期

以 14 天 RSI 为例，需统计过去 14 天价格上涨日的平均涨幅及下跌日的平均跌幅，根据其比例得出 RSI 数值。

实际交易中，交易者无需手动计算 RSI。主流交易平台和图表工具均可自动计算 RSI，并以折线图直观呈现于行情图表上，交易者可实时查看 RSI 变化，辅助交易决策。

如何解读加密资产 RSI

通常，RSI 图表显示三条主要线：顶部虚线（一般为 70），底部虚线（一般为 30），中间波动线为实际 RSI 值。这条波动线有时会突破上下限，但多数在两线之间震荡。

RSI 曲线反映交易标的是否处于超买或超卖状态。RSI 低于 30 时，资产处于超卖区，价格反弹概率较高；RSI 高于 70 时，资产处于超买区，价格调整或下跌可能性提升。

相对强弱指数有助于判断市场状况和识别价格趋势。以 50 线为界，RSI 高于 50 表示上升趋势，价格偏强；低于 50 则为下降趋势，价格偏弱。

有效解读 RSI，需结合价格走势图及其他技术指标，综合分析判断。

RSI 与 MACD 对比

MACD（Moving Average Convergence Divergence / 移动平均收敛/发散指标）与 RSI 均为常用技术指标，用于衡量资产价格波动强度和趋势方向。

MACD 计算方式为两条指数移动平均线（EMA）之间的差值。通常采用 12 周期 EMA 和 26 周期 EMA，MACD 线即为两者之差，同时叠加 9 周期 EMA 作为信号线。

MACD 的常见解读为：MACD 线自下向上突破信号线（黄金交叉）为买入信号，反之自上向下突破信号线（死亡交叉）为卖出信号。

RSI 主要反映近期价格动量，MACD 则揭示两条 EMA 的关系与趋势强度。许多资深交易者会将两者结合使用，以提高预测未来价格变动的准确性，筛选更可靠的交易信号。

RSI 与 MACD 同属动量指标，但计算方式与测量要素各异，偶尔信号会出现矛盾。当两者显示同向时，信号更具参考价值。

加密资产中的 RSI 背离

RSI 背离是指加密资产价格创出新高或新低，而 RSI 未同步创新高或创新低。这一现象常作为趋势反转的前兆，对交易者而言是重要的市场信号。

RSI 背离分为两类：

看跌背离（Bearish Divergence）：价格创新高，RSI 却未创新高，反而低于前高，说明上涨动能减弱，价格反转下跌概率增加。例如，比特币价格从 50,000 美元涨至 55,000 美元，而 RSI 从 75 降至 70。

看涨背离（Bullish Divergence）：价格创新低，RSI 未创新低，反而高于前低，交易者多视为买入信号，预示价格有反弹上涨可能。

加密资产价格与 RSI 的收敛与发散

收敛现象指价格与技术指标同向运动，表明当前趋势或将持续。例如，价格上涨同时 RSI 上升，通常预示上涨趋势延续。

发散现象则指价格与技术指标方向相反，与背离概念类似，是趋势反转的重要信号。

交易者需关注以下价格形态及其趋势意义：

• 创新高（HH / Higher High）：新高高于前高
• 创新高低点（HL / Higher Low）：新低高于前低
• 创新低高点（LH / Lower High）：新高低于前高
• 创新低低点（LL / Lower Low）：新低低于前低

结合上述形态与 RSI 指标，可提升趋势判断的精准度。

失败摆动

失败摆动（Failure Swing）是一种强烈的趋势反转信号，指 RSI 未跟随价格创新高或创新低而运动。该形态较 RSI 背离更为明确，是趋势反转的重要标志。

失败摆动顶（Failure Swing Top）：价格创新高，但 RSI 跌破近期摆动低点（前谷底），多见于 RSI 处于 70 以上超买区。若 RSI 随后跌破 50，卖出信号更为可靠，预示上涨趋势结束转为下跌。

失败摆动底（Failure Swing Bottom）：价格创新低，但 RSI 突破近期摆动高点（前山顶），多见于 RSI 处于 30 以下超卖区。若 RSI 随后升破 50，买入信号更为可靠，预示下跌趋势结束转为上涨。

RSI 的解读方法

RSI（相对强弱指数）取值为 0–100，通过数值判断市场状态。RSI 接近 50 时，市场买卖均衡，属中性区间。

低于 30 时为超卖区，价格反弹概率较高，是买入的参考区间。

高于 70 时为超买区，价格调整或反转下跌概率增加，是获利了结或卖出参考区间。

若市场出现强劲趋势，RSI 可能长期处于超买（70 以上）或超卖（30 以下）区。仅凭 RSI 判断易受局限，需结合价格走势和其他技术指标综合分析。

无效 RSI 的识别

交易者应结合 RSI、其他技术指标及价格图表形态综合判断市场趋势和信号。单独依赖 RSI，易产生错误信号，务必谨慎。

一般情况下，RSI 低于 40 时不宜卖出，否则易陷入恐慌抛售。即使下跌趋势中 RSI 跌破 40，仍可能继续下跌，盲目卖出并不可取。

此外，RSI 超过 70 时往往接近强势行情顶点，易因 FOMO（错失恐惧）情绪冲动买入，此时应避免高位追涨，以防被套。

经验丰富的交易者即使遇到极端 RSI，也会结合其他确认指标及支撑阻力线，进行综合判断。

加密资产交易中的 RSI 应用

交易者常将 RSI 作为交易策略的核心工具。开仓时，需依据 RSI 指标判断趋势变化或入场时机。

在加密资产交易中使用 RSI，首先要在交易平台启用 RSI 指标。主流平台均支持在价格图表中添加 RSI，只需在技术指标列表搜索“RSI”即可快速添加。

识别价格趋势

RSI 高于 50 时，意味着上涨趋势可能延续，建议寻找做多（买入）机会。可等待价格回调（短暂下跌），在 RSI 降至 30–40 区间时进场，策略更为稳健。

RSI 低于 50 时，下跌趋势概率大，应寻找做空（卖出）机会。可等待价格反弹（短暂上涨），在 RSI 升至 60–70 区间时入场更为常见。

趋势确认时，除了 RSI 50 线，还可结合均线、趋势线等工具辅助判断，提高准确性。

识别背离信号

结合 RSI 与加密资产价格走势分析，可为预测未来价格波动提供重要参考。

看跌背离出现时（价格创新高但 RSI 下降），预示上涨趋势可能结束并反转下跌，可作为获利了结或卖出建仓的参考时机。

看涨背离出现时（价格创新低但 RSI 上升），预示下跌趋势或将结束并反弹上涨，可视为买入的良好机会。

背离信号对趋势反转具有前瞻性，但不一定立即发生，需结合其他确认信号综合判断。

利用 RSI 把握加密资产市场行情

RSI 基于资产收盘价计算，具备较高的可靠性，并在传统金融领域长期验证有效。近年来，RSI 已成为加密资产交易的重要分析工具。

RSI 不仅帮助交易者识别牛市或熊市趋势，还可用于制定具体的买卖策略。

例如，在震荡行情中，RSI 接近 30 时买入，接近 70 时卖出，适用于逆势操作；而在强趋势行情下，可以 RSI 50 为界，顺势入场更有效。

合理运用 RSI，需准确辨别市场环境（趋势或震荡），并选择合适策略。同时，务必设定止损，做好风险管理。

加密资产市场全年无休且波动较大，借助 RSI 等客观指标，可避免情绪化决策，实现理性交易。

FAQ

什么是 RSI？加密资产交易中 RSI 的作用？

RSI，即相对强弱指数，是判断加密资产价格趋势的技术指标。RSI 超过 70 表示超买，低于 30 表示超卖，交易者可据此把握买卖时机。

RSI 的计算公式？14 日 RSI 与其他周期的区别？

RSI 通过平均涨幅与平均跌幅计算。14 日 RSI 以 14 天数据为基础，信号更稳定；5 日 RSI 等短周期信号频繁但误判较多。周期越短响应越敏感，周期越长则信号更稳健。

如何用 RSI 判断买卖信号？买入与卖出信号如何区分？

RSI 低于 30 为超卖区，是买入信号；高于 70 为超买区，是卖出信号。震荡行情下该信号有效，趋势行情则以趋势方向为主，反向信号用于平仓。

RSI 的 70/30 超买超卖区如何应用？

RSI 高于 70 为超买，低于 30 为超卖。70 以上视为卖出信号，30 以下视为买入信号，有助于判断市场过热程度，辅助交易决策。

如何结合 RSI 与 MACD、布林带等指标？

当 RSI 超过 75% 且 MACD 死叉时，可视为卖出信号。若结合布林带，RSI 超 75% 且价格突破 +2σ 时可考虑卖出。多指标配合能减少误判，提高交易精度。

在分析比特币、以太坊等主流加密资产时，使用 RSI 有哪些注意事项？

RSI 低于 30 为超卖，超过 70 为超买。应根据所用时间周期调整 RSI 设置，并结合均线等其他指标，获得更可靠信号。趋势行情下有效，震荡行情误判率较高需注意。

什么是 RSI 背离？如何用于交易策略？

RSI 背离指 RSI 指标与价格走势出现分歧。下跌趋势中 RSI 上升为买入信号，上涨趋势中 RSI 下降为卖出信号，可用于判断趋势反转，辅助交易策略制定。