什么是 Staking？通过 Staking 获得被动收入的多种方式

Staking Coin 的工作机制

要深入理解 staking 及其工作原理，首先需了解工作量证明（Proof of Work，PoW）机制以及挖矿过程。PoW 是多数区块链早期广泛采用的共识机制。

在 PoW 模式下，为实现共识并确认链上的下一个区块，计算机需通过专用硬件进行复杂运算。完成此工作的参与者会获得该区块链上的相应加密货币奖励。

权益证明（Proof of Stake，PoS）作为 PoW 局限性的替代方案出现。PoS 不再依赖巨量电力和算力，而是依据用户在网络中质押（stake）的资产数量分配奖励。该机制鼓励持币者参与 staking，既增强网络安全，也让交易确认效率更高。

PoS 的另一重要优势是安全性提升，系统通过构建“价值壁垒”形成强大的防护，对潜在攻击者设置了高门槛。壁垒的规模和强度与网络内总 staking token 数量成正比，stake 的 token 越多，系统抵御攻击能力越强。

Staking 是什么？

Stake 或 Staking，本质上是将你持有的加密货币在采用 PoS 机制的区块链网络中质押或出资。

在 staking 系统里，持有更多币的用户通常更易被选为下一个区块的验证者（validator）。被选后，他们会根据所承担的验证工作获得对应奖励。

Staking 操作简单，无需复杂的技术知识。只需将加密货币从交易账户转入支持 staking 的钱包，即可自动获得收益。但需注意，许多平台提供 staking 服务，选择时要格外审慎。有些平台可能利用权限收取高额服务费，显著削减用户奖励。

选择正规且费用政策透明的 staking 平台对于优化收益至关重要。

Delegated Proof Of Stake

除了传统 PoS，还有一种变体——Delegated Proof of Stake（DPoS，委托权益证明）。DPoS 被认为较常规 PoS 更民主、更高效。

DPoS 依托代表投票机制。token 持有者可将自己的验证权委托（delegate）给第三方，或通过投票选出代表，由他们负责网络维护和运营。这些代表成为正式 validator，负责创建新区块。

DPoS 的共识通过公开透明的投票系统实现。受委托代表需保持诚实高效表现，否则社区可投票更换。

该机制既提升民主性，也大幅提升交易处理速度，因为 validator 数量有限且筛选严格。

Staking 的优势

Staking 为用户和区块链系统带来诸多显著好处：

节能省资源：相比传统挖矿，staking 显著降低电力和物理资源消耗，无需昂贵矿机或高额电费。

安全性增强：token 持有者直接投资于网络实力，有更强动力保护系统免受攻击。

性能提升：采用 PoS 的区块链通常速度更快、扩展性优于传统 PoW 链。

轻松被动收入：无需昂贵设备或复杂技术，就能稳定获得被动收益。

双重收益潜力：若 staking 期间 token 价格上涨，你可同时获得 staking 奖励与资产升值收益。

灵活 Staking Pool：staking pool 允许多人协作，即使 token 数量不大也能参与区块验证和奖励分配。

无需交易经验：与交易不同，staking 无需专业市场分析知识。

Staking 的劣势

除了上述优点，staking 也有一些需注意的局限：

持仓高度集中风险：大量 token 持有者（“鲸鱼”）对网络影响巨大，容易造成权力集中。

价格波动：加密货币市场波动剧烈，stake 的资产在锁定期间可能大幅贬值。

流动性锁定：部分币种 stake 后，token 会在限定期内锁定，无法随时提取或出售，存在流动性风险。

技术风险：自行运营 validator 节点可能遇到 downtime 等技术问题，导致被惩罚（slashing）并损失部分 stake 资产。

主流支持 Staking 的加密货币

近年来，支持 staking 的加密货币数量快速增长。以往几乎所有区块链都采用 PoW，随着环境压力、扩展性瓶颈及安全性关注，PoS 越来越普及。

Ethereum 正在从 PoW（ETH 1.0）向 PoS（ETH 2.0）升级，Serenity 是区块链行业最重要事件之一。

其他主流支持 staking 的山寨币包括：EOS、Tezos、Tron、Cosmos、NEO、VeChain、Ark、Lisk、Loom、Decred、Stratis、ICON、Qtum、PivX，以及众多市值较小币种。每个项目有独特 staking 机制和收益率，适合不同投资者。

Ethereum Staking 与奖励机制

如前所述，Ethereum staking 随 ETH 2.0 转型正式上线。Casper 共识升级成为加密货币领域最受期待的进步之一。

该转型彻底改变了 Ethereum 的经济模型。任何持有不少于 32 ETH 的用户都可 stake 成为正式 validator。该门槛虽高，却确保 validator 有足够经济动力保持诚信。

Staking 奖励是 validator 成功验证每个区块后获得的 ETH 支付。年化收益率（APR）取决于全网总 staking ETH 数量及其他因素。

多家大型交易平台已提供 Ethereum staking 服务，即使没有 32 ETH 也能参与。此外，staking pool 也已形成，少量 ETH 持有者可通过 pool 参与并获得相应奖励。

主流山寨币 Staking

Tezos Staking

Tezos 是 staking 活动中最受欢迎的山寨币之一。其独特之处在于采用“baking”而非 staking 术语。“Baking”是指签署并发布新区块到 Tezos 区块链。

“Baker”（烘焙者）负责确保区块内所有交易准确无误、顺序正确，并防止双重支付问题。

多家大型交易平台提供 XTZ staking 服务，费用各异。用户可委托独立 baker 或加入 baking pool，优化收益。

EOS Staking

EOS 拥有独特 staking 机制，基于计算资源和带宽。stake EOS 后，你将获得两项关键资源：CPU 和 NET（网络带宽）。

CPU 代表执行智能合约及复杂操作所需算力，NET 代表处理交易数据的网络带宽。两者均为 EOS 区块链上执行任何操作的必备资源。

部分平台提供 EOS 资源租赁服务，用户可直接使用平台资源，无需 stake 自有 EOS。

Tron Staking

Tron 采用 DPoS，但用自己独特术语。validator 被称为“Super Representatives”（SR，超级代表）。

SR 负责生成新区块并记录 Tron 区块链上的交易，获得社区投票及区块奖励。

Tron staking 流程简单：将 TRX 存入支持 staking 的钱包并“冻结”一定时间，然后投票给信任的 SR，按 stake 的 TRX 数量获得奖励。

NEO Staking

NEO 常被称为“中国的 Ethereum”，因其支持智能合约和 dApp 平台等功能与 Ethereum 相似。

NEO 网络运行第二种 token——GAS，GAS 是 NEO 持有者的奖励。当你将 NEO 存入支持 staking 的钱包时，GAS 收益会自动产生。

NEO 不需专用计算资源，也无最低 staking 金额要求，使其比部分其他区块链更易上手。

VeChain Staking

VET（VeChain Token）也是支持 staking 的 token，操作极为简单：将 VET 存入对应钱包并持有即可。

VeChain 专注企业应用和供应链管理。VeThor（VTHO）作为 gas 费用，用于执行智能合约和网络操作。

与 NEO 和 GAS 的关系类似，VTHO 是 VET 持有者的 staking 奖励，奖励多少取决于 stake 的 VET 数量和时间。

主流 Staking 平台

并非所有人都擅长管理加密钱包、保护私钥或处理复杂技术操作，因此众多交易平台已在其平台上直接提供 staking 服务。

以下大型交易平台为各类加密货币提供 staking 服务，包括全球主流交易所。用户可直接在账户内进行 staking，无需转出到外部钱包。

所有平台 staking 服务均会收取一定费用或从奖励中扣除部分，以支付服务及运营成本。staking 费用因平台与币种不同，通常在 0%–25% 范围。

部分平台支持的 staking 币种最多达数十种，年化收益率也因项目不同从 1% 到超过 15%。

除传统交易平台外，近年亦涌现一批专业 staking 供应商，专注高科技和高安全性的 staking 服务。

Staking Pool

另一种获得 staking 被动收入的方式是参与 staking pool（staking 集团）。该方案适合 token 数量不足以单独 staking 的用户。

Staking pool 允许多位持币者共同整合资源，提高成为 validator 和获得区块奖励的机会。此概念类似传统挖矿中的矿池。

pool 运营遵循资源共享与收益分配原则。pool operator（pool 管理者）负责运营和维护 pool。成员贡献 token，并按贡献比例分配奖励。

staking pool 通常收益略低于独立 staking，但支付更频繁且更稳定，因为奖励需在 pool 内成员间均分。此外，大多数 pool 会收取服务费或扣除部分 staking 奖励。

选择 staking pool 时，应关注 pool operator 信誉、费用比例、历史表现及奖励分配政策等因素。

主流 Staking 钱包

大多数采用 PoS 的 token 都有官方 staking 钱包，但亦有部分多功能钱包支持多币种 staking，为用户带来更高便利性。

Atomic Wallet 是 staking 支持最全面的钱包之一，涵盖绝大多数具备稳定 staking 功能的 token，如 Tezos、Tron、NEO、Cosmos、VeChain、Cardano 等。Atomic Wallet 宣称提供去中心化 staking 服务，零费用，用户完全掌控私钥。

Trust Wallet 是类似平台，支持一系列可 staking token，如 Tezos、Tron、Cosmos、VeChain、Algorand 等。Trust Wallet 以界面友好和高安全性著称。

硬件钱包（hardware wallet）如 Ledger 也支持部分区块链 staking 功能。但并非所有 PoS 币种都能离线 staking。硬件钱包提供最高级别安全，但灵活性略逊于软件钱包。

多数 staking 钱包都配备 staking calculator（staking 计算器），用户可输入资产数量和时间，估算潜在收益，辅助投资决策。

Staking 相关资源

随着 staking 日益普及，各类辅助资源和工具也不断涌现，帮助用户研究、追踪最佳 staking 加密货币、收益率及服务商信息。

Staking Rewards 是 staking 数据最全面的平台之一，提供项目收益率追踪、对比与生态增长分析工具。

Attestant.io 提供 Ethereum staking 生态深度教程，尤其适合关注 ETH 2.0 staking 的用户。

此外，还有众多社区论坛、YouTube 频道、行业博客和分析网站，持续更新 staking 资讯、评测新项目和分享实战经验。

在 staking 任何项目之前，充分调研多方信息极为重要。

总结

通过 staking 获得被动收益正成为加密货币市场关注的热点。除传统交易外，许多投资者采用 staking 方式以优化资产收益。

Staking 优势包括节约能源、收益稳定、无需复杂技术知识等，但也有价格波动、流动性锁定和持仓高度集中等风险需审慎评估。

决定参与 staking 前，应：

• 充分研究项目及其 staking 机制
• 对比不同平台的收益率和费用
• 评估自身风险承受能力
• 分散投资，避免“鸡蛋放在一个篮子里”
• 仅 stake 可承受损失的资金

无论被动收益还是加密货币赚钱，都绝非易事。你需投入时间精力学习、积累经验，甚至经历“试错”过程，才能找到最适合自己的方法。只要准备充分、策略合理，staking 可成为数字资产投资组合中的高效工具。

FAQ

Staking 是什么？区块链中 Staking 的原理是什么？

Staking 即锁定加密资产以支持区块链和保障网络安全。你将根据锁定 token 数量和参与时间获得奖励。其原理是通过验证交易、保护网络来赚取被动收入。

如何开始加密货币 Staking？需要准备哪些条件？

开始 staking，需拥有数字钱包及满足网络最低要求的加密货币数量。注册参与 staking 网络，选择合适期限，随后锁定币以定期获取奖励。务必了解锁定时长和预期利率。

Staking 收益多少？哪些因素影响 APY/APR？

Staking 收益通常为 5%–20%，具体取决于加密币种。APY/APR 受全网总 staking 金额、通胀率、锁定周期和新 token 发行机制影响。

Staking 有哪些风险？如何降低风险？

Staking 主要风险包括 slashing（validator 不当行为时惩罚）及 token 价格波动。降低风险可选择正规项目、分散投资，并仅 stake 可承受损失的资金。

Staking 和 Mining 有何区别？哪种方式更有效？

Staking 与 mining 最大区别在于：mining 需通过算力验证交易，而 staking 只需持币。Staking 更高效，能耗低、成本小，适合普通用户。

哪些币可以 Staking？哪些 Staking 平台值得信赖？

采用权益证明机制（PoS）的币如 Ethereum、Cardano、Polkadot、Solana 均可 staking。可靠平台包括官方 Ethereum 2.0 staking 和其他优质 staking 服务。

Staking 时资金锁定多久？随时能提取吗？

资金锁定时长因 staking 类型而异。Soft Staking 无锁定期，可随时取款。Hard Staking 锁定期通常为 7–90 天，具体根据项目而定。