最近我一直在钻研沃伦·巴菲特的投资理念，说实话，在各种喧嚣之中，他一些最实用的智慧往往被忽视了。这个家伙的净资产大约在1460亿美元左右，所以，值得关注的是他究竟是怎么用钱的，而不仅仅是他怎么说。

首先最引人注目的，是他对“不亏钱”的执念。他那句广为人知的规则非常简单——“永远不要亏钱。永远不要忘记第一条规则。”听起来好像很明白，但你仔细想想：当你已经跌了之后，想把亏损拉回到不赚不赔（回到平衡点），比一开始就不去跌要付出得多。这也解释了为什么那么多人在遭受一次重大的财务打击之后会很难恢复。沃伦·巴菲特那些关于资本保全的建议并不花哨，但却是根基。

接下来是“价值”和“价格”的区分。巴菲特说：“价格是你付出的，价值是你得到的。”这条原则适用于方方面面：为你不需要的东西付出过高的价格，18-20%利率的信用卡债务拖累自己，购买被高估的资产。他会主动寻找那种——以折扣价拿到高质量“溢价”产品（或服务）的情形。在股票上，他非常有耐心。他等待合适的机会，而不是追逐风潮。这恰恰与大多数人的投资方式相反。

我注意到的一点是：真正的财富积累依靠的是习惯，而不仅仅是一次性的决定。巴菲特在佛罗里达大学提到过：“大多数行为都是习惯性的，直到习惯的链条重到你已经感受不到它的重量、却又重到无法在太迟之前打破（才意识到）。”你的日常金钱选择会随着时间不断复利叠加。小坏习惯会在后面变得根本无法戒掉；小好习惯则会成为你的超级力量。这也是大多数沃伦·巴菲特建议汇聚到一起的地方——它们讲的不是运气，而是持续一致的行为。

关于债务的讨论尤其关键。巴菲特见过一些人因为杠杆而失败——也就是借来的钱。他对信用卡尤其严厉。他的观点很直接：你根本不需要它们。“如果我以18%或20%的利率借钱，我早就破产了，”他说。想想吧——这话出自一个亿万富翁之口。并不是他站在“缺乏资源”的立场上说这番话，而是因为数学根本不成立：你是在为“使用你自己未来的钱”支付利息。那完全是反过来的。

有意思的是，他对现金储备的态度。伯克希尔会至少保有200亿美元的现金等价物，通常还会更多。人们觉得这很无聊，但巴菲特把现金比作企业的氧气：你在有的时候不会去想它，可一旦没有了，它就成为唯一真正重要的东西。等账单到期时，只有现金能解决问题。就这么简单。大多数人急着把每一美元都投入投资。巴菲特则一直留着干粉（现金弹药）。

投资自己，回报就会变得惊人。他说，你自己是迄今为止最大的资产，任何你投入在自己身上的东西，都会以十倍的方式回到你身上。而且，“没人能把它收税拿走；他们也偷不走你的东西。”这也是为什么教育、技能和自我提升如此重要。与金融资产不同，你的能力只属于你自己。这也直接对应了沃伦·巴菲特关于知识的建议——他每天都在阅读和学习。风险来自于你不知道自己在做什么。你越了解个人理财，就越能把真实风险降到最低。

对普通人来说，他能落到行动层面的建议反而出奇地实用。他建议：把10%投向短期政府债券，把90%投向成本非常低的标普500指数基金。他这么说已经很多年了，因为这确实行得通。如果你用低成本的指数基金持续投入，超过10年，你将跑赢那些同一时间开始、但最终投入比例不同的人群里超过90%的人。这不酷（不性感），但非常有效。大概这是所有沃伦·巴菲特建议中，最容易被普通投资者理解并采取的一个。

还有一部分是回馈社会。他属于全人类中最幸运的1%，并与比尔·盖茨共同创立了 The Giving Pledge——这是一项由亿万富翁承诺把财富捐出去的承诺。这个原则同样适用于每个人：通过慷慨让你的生活变得更丰富，这件事很重要。这不只是亿万富翁的事。

也许最重要的一点洞见，是把钱视为一场长期游戏。“今天有人坐在树荫下，是因为很久以前有人种下了树。”这就概括了整个理念。你现在播下财务的种子——建立应急资金、持续投资、发展技能——几十年后，你就在树荫下生活了。摆脱债务、拥有稳妥的退休保障、能够帮助家人。这些，才是复利与复合型习惯真正带来的成果。

巴菲特敦促投资者用跨越数十年的视角去思考。忽略市场波动和经济周期的噪音。真正的财富积累需要时间。你会经历一些坎坷的阶段。但只要你始终把注意力放在这场长期的游戏上，你就能建立起一些经得起时间考验的东西。这也是为什么有的人会变得富有，而有的人能一直保持富有。