برنامج تعليمي لتداول المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة

1. ما هي المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة؟

المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة هي استراتيجية مراجحة لمعدل التمويل مصممة لربح معدل التمويل الذي يدفعه مستخدمو المراكز الطويلة لمستخدمي المراكز القصيرة من خلال الاحتفاظ بالعملات الرقمية في السوق الفوري مع الاحتفاظ بمركز قصير لنفس الأصل في سوق العقود الآجلة، وهي مناسبة بشكل خاص لأسواق الثور. تحتاج فقط إلى تعيين رافعة مالية للمركز القصير، وسيبدأ البوت في تحقيق الأرباح.

ما هو العقد الدائم؟

ببساطة، العقود الدائمة تشبه العقود التقليدية ولكن ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية. المتداولون المتفائلون بالعملات الرقمية يفتحون مراكز طويلة ويشترون العقود بسعر مرتفع؛ والمتداولون المتشائمون يفتحون مراكز قصيرة ويشترون العقود بسعر منخفض. في العقود التقليدية، ومع اقتراب تاريخ التسليم، يتقارب سعر العقد تدريجياً مع السعر الفوري. ومع ذلك، فإن العقود الدائمة لا تتم تسويتها أبداً بالطريقة التقليدية بسبب عدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية. لمنع حدوث انحرافات كبيرة في الأسعار بين العقود الدائمة والسعر الفوري، تم تصميم ميكانيكية معدل التمويل لربط سعر العقد الدائم بالسعر الفوري.

مبدأ ميكانيكية معدل التمويل هو: عندما يكون هناك عدد كبير جداً من المشاركين والأموال في جانب واحد من العقد الدائم، يحتاج هذا الجانب إلى دفع معدل تمويل معين للجانب الآخر لتحفيز المزيد من المشاركين والاستثمار من الجانب الآخر. وتحديداً:

1. عندما يسيطر أصحاب المراكز الطويلة على السوق، يتعين عليهم دفع معدل التمويل لأصحاب المراكز القصيرة.

2. عندما يسيطر أصحاب المراكز القصيرة على السوق، يتعين عليهم دفع معدل التمويل لأصحاب المراكز الطويلة.

3. عندما تتوازن المراكز الطويلة والقصيرة، لا يحتاج أي من الجانبين إلى دفع معدل تمويل للآخر.

تسمى النسبة المدفوعة للطرف الآخر بمعدل التمويل. تمثل رسوم التمويل أرباح المراجحة التي يحصل عليها المستثمرون من خلال تداول المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة.

مراجحة معدل التمويل

بعد فهم معدل التمويل ورسوم التمويل، كيف تساعدنا المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة على ربح رسوم التمويل بمخاطر منخفضة أو حتى بدون مخاطر تقريباً؟ قبل شرح مراجحة معدل التمويل، يجب توضيح عدة نقاط رئيسية:
أولاً، يتم تسوية معدل التمويل كل 8 ساعات، ثلاث مرات في اليوم.

ثانياً، يشير معدل التمويل الإيجابي أو السلبي إلى اتجاه الدفع. عندما يكون إيجابياً، يدفع أصحاب المراكز الطويلة لأصحاب المراكز القصيرة؛ وعندما يكون سلبياً، يدفع أصحاب المراكز القصيرة لأصحاب المراكز الطويلة.
ثالثاً، بما أن معدل التمويل للعقود الدائمة في سوق العملات الرقمية يكون إيجابياً في الغالب، فإن أصحاب المراكز الطويلة عادة ما يدفعون الرسوم لأصحاب المراكز القصيرة في معظم الحالات.

يستخدم المثال التالي السعر الفوري لـBTC والعقود الدائمة لتوضيح كيفية عمل مراجحة العقود الدائمة. لنفترض أن معدل تمويل السوق هو 0.03% وظل دون تغيير، سيقوم المراجح بشراء الأصول الفورية وفتح مراكز قصيرة في العقود الدائمة. افترض أن سعر BTC الحالي هو 5,000 USDT، واستخدم المستثمر 10,000 USDT للمراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة بدورة مدتها 365 يوماً:

أولاً، يتم تقسيم إجمالي الأموال (10,000 USDT) إلى جزأين. شراء 1 BTC بـ(5,000 USDT) واستخدام 5,000 USDT لفتح مركز قصير لـ1 BTC في سوق العقود الدائمة (بدون رافعة مالية).

ثانياً، بعد فتح المركز القصير في العقد الدائم، سيحصل المستثمر على رسوم تمويل قدرها 1.5 USDT (1 ✖️ 5,000 ✖️ 0.03% = 1.5 USDT).

ثالثاً، خلال دورة الاستراتيجية، يمكن للمستثمر الحصول على 1,095 رسوم تمويل (365 يوماً ✖️ 3 مرات/يوم = 1,095). إجمالي الربح هو 1642.5 USDT (1095 ✖️ 1.5 = 1,642.5). يمكن أن يصل العائد السنوي إلى 16.425% (1,642.5 / 10,000 ✖️ 100%).

2. تعليمات تشغيل المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة

المزايا:

إذا كان السوق في حالة صعود ومعدل التمويل مرتفعاً، يمكنك اختيار بوت.

1. مخاطر منخفضة: يحتفظ بوت المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة بكل من الأصول الفورية والمراكز القصيرة في وقت واحد. في معظم الحالات، يمكن لمخاطر هذين الاستثمارين أن تعوض بعضها البعض، مما يضمن سلامة رأس المال.

2. تكلفة منخفضة: تكلفة البوت هي رسوم التداول لمعاملات السوق الفوري والعقود الآجلة، والتي عادة ما يمكن تغطيتها بالكامل من خلال رسوم التمويل في سوق الثور.

3. كيفية إنشاء/إنهاء بوت المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة؟

هناك طريقتان:

1. متابعة مزودي البوتات/نسخ البوتات المختبرة: يمكنك تصفية البوتات ذات الأداء العالي أو المختبرة في القسم الموصى به ومتابعة المزود أو نسخ البوت للتداول.

2. تخصيص بوت: يمكنك تعيين الرافعة مالية للمركز القصير بناءً على معدل التمويل الحالي في سوق العقود الآجلة وتقديرك لاتجاه سعر العملة لإنشاء بوت مراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة.

نصيحة: مع تقلب سعر العملة، كلما زادت الرافعة المالية، زاد خطر التصفية.

3.1 العملية الكاملة لإنشاء بوت مراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة

عبر الويب:

البوتات - مجمع البوتات - إنشاء بوت - عائد موثوق وطويل الأجل - المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة - إنشاء

التطبيق:

البوتات - إنشاء بوت - المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة - إنشاء

3.2 كيفية إنهاء المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة

يمكنك إيقاف بوت المراجحة بين السوق الفوري والعقود الآجلة في أي وقت. يرجى الملاحظة:

1. يوصى بإنهاء البوت عندما يظل معدل التمويل سلبياً.

2. بعد الإنهاء، سيتم إغلاق المركز القصير بسعر السوق، وسيتم بيع الأصول الفورية بسعر السوق.
   
   

تحتفظ Gate بحق التفسير النهائي للمنتج.

لمزيد من المساعدة، يرجى زيارة صفحة دعم Gate الرسمية أو الاتصال بفريق خدمة العملاء.