ما هو تداول العملات الرقمية؟

المفاهيم الأساسية لتداول الأصول الرقمية

ما هي الأصول الرقمية؟

الأصول الرقمية هي نوع من الأصول الرقمية تعتمد على تكنولوجيا سلسلة الكتل، وتتميز باللامركزية وعدم تحكمها بواسطة مؤسسة واحدة (مثل البنك أو الحكومة). أشهر العملات الرقمية في السوق حاليًا تشمل بيتكوين (BTC)، إيثيريوم (ETH)، سولانا (SOL)، إلخ، حيث يتمتع كل رمز بأسس تكنولوجية وتطبيقات مختلفة.

جوهر التداول

جوهر تداول العملات الرقمية هو تبادل أصل واحد مقابل آخر، على سبيل المثال:

• تداول العملات الرقمية: استخدام العملات التقليدية مثل الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني لشراء الأصول الرقمية.

• تداول العملات الرقمية: تبادل بيتكوين بالنسبة لإثريوم أو رموز أخرى.

• تداول العقود الآجلة: الربح من تقلبات السوق من خلال اتخاذ مواقف طويلة أو قصيرة على عملة رقمية معينة من خلال الرافعة المالية أو العقود الآجلة.

بغض النظر عن وضع التداول، يدور المبدأ الأساسي حول عملية العرض والطلب. عندما يزيد الطلب على عملة رقمية معينة، سيتزايد السعر؛ وعلى العكس، عندما يبيع السوق الأصل، سينخفض السعر.

الطريقة الرئيسية لتداول الأصول الرقمية

حاليًا، يمكن تقسيم طريقة تداول العملات الرقمية إلى وضعين: التداول المركزي والتداول اللامركزي، كل منهما له خصائصه الخاصة والسيناريوهات المناسبة.

تبادل مركزي (CEX)

تعتبر التبادلات المركزية (CEX) حاليًا أكثر الطرق انتشارًا للتداول، مثل Gate.com وغيرها من التبادلات المعروفة. وفيما يلي سمات CEX:

• سيولة عالية: نظرًا لحجم التداول الكبير في سوق التبادل المركزي، يتم تطابق أوامر الشراء والبيع بسهولة، وتكون تقلبات الأسعار صغيرة نسبيًا.

• سهولة العمل: يوفر CEX واجهة مستخدم سهلة الاستخدام، مناسبة للمبتدئين للبدء.

• توفير تداول مرفوع ومشتقات: يمكن إجراء عقود، تداول برافعة لتعزيز مرونة الاستثمار.

• مخاطر اللامركزية: يتم تخزين أصول المستخدمين من قبل البورصة، وهناك خطر فقدان محتمل إذا تم اختراق البورصة أو إفلاسها.

• متطلبات معرفة العميل (KYC): معظم تبادلات العملات الرقمية المشفرة تتطلب من المستخدمين تقديم مستندات التحقق من الهوية، مما يؤثر على التوثيق.

بالنسبة للمبتدئين الذين انضموا للتو إلى سوق العملات الرقمية، CEX هو أسهل طريقة للبدء في التداول، ولكن من المهم الانتباه إلى إدارة المخاطر وتجنب تخزين جميع الأصول على البورصة.

صرف مركزي (DEX)

لا يعتمد تبادل العملات الرقمية غير المركزي (DEX) على السلطات المركزية، ولكنه يعمل استنادًا إلى عقود الذكاء الاصطناعي في سلسلة الكتل، مثل يوني سواب، بان كيك سواب، كيرف، وما إلى ذلك. وفيما يلي سمات DEX:

• لا تتطلب التسجيل، تداول في أي وقت: يمكن للمستخدمين التداول من خلال محافظ Web3 (مثل MetaMask) للاتصال ب DEX للتداول دون الحاجة إلى KYC.

• اللامركزية: يتحكم المستخدمون في الأصول بأنفسهم، دون وساطة مؤسسات.

• اللعب في DeFi غني: يمكنك المشاركة في تعدين السيولة، وزراعة العائد، والبيئات الأخرى لـ DeFi.

• مخاطر السيولة: بعض بورصات العملات الرقمية اللامركزية الصغيرة تمتلك سيولة منخفضة، مما قد يؤدي إلى انزلاق عالٍ.

• تكاليف التداول العالية: اعتمادًا على شبكات البلوكشين المختلفة (مثل إثيريوم)، قد تكون رسوم المعاملات (رسوم الغاز) مكلفة.

البورصة اللامركزية مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في الحفاظ على الخصوصية، ولا يرغبون في الاعتماد على المؤسسات المركزية، ولكنهم يحتاجون أيضًا إلى مستوى معين من العتبة التقنية، مثل الاطلاع على عمليات المحافظ ومخاطر العقود الذكية.

استراتيجيات شائعة لتداول الأصول الرقمية

في سوق العملات الرقمية، تتسارع التقلبات السعرية، لذا فإن اختيار استراتيجية التداول أمر حاسم.

1. تداول Spot

أسهل طريقة للتداول هي شراء أو بيع الأصول الرقمية بسعر السوق الحالي، وهذا مناسب للمستثمرين على المدى الطويل لشراء والاحتفاظ، في انتظار ارتفاع السعر قبل البيع.

تداول العقود

يسمح تداول العقود الآجلة للتجار بتكبير رأس المال من خلال الرافعة المالية، على سبيل المثال، الرافعة المالية بمقدار 10 مرات تعني التحكم في موقف بقيمة 1,000 دولار أمريكي بمبلغ 100 دولار أمريكي، مما يزيد الأرباح ولكنه يزيد أيضًا المخاطر.

ملاحظة: على الرغم من أن التداول بالرافعة المالية يمكن أن يزيد من فرص الربح، إلا أنه يمكن أيضًا أن يؤدي بسرعة إلى التصفية عندما يكون السوق شديد التقلب.

3. صانع سوق آلي (AMM) وتعدين السيولة

في تداول DEX، يمكن لمزودي السيولة (LP) إيداع الأصول في حمامات السيولة وكسب دخل رسوم من خلال آلية صانع السوق الآلي (AMM). هذه الطريقة مناسبة للمستخدمين الذين يشاركون بنشاط في نظام DeFi لفترة طويلة، ولكنهم بحاجة إلى أن يكونوا على علم بمخاطر فقدان السيولة الزائلة.

مخاطر وفرص في تداول الأصول الرقمية

مخاطرة

• ارتفاع تقلب السوق: تتذبذب أسعار سوق العملات الرقمية بشكل حاد، مع احتمال حدوث زيادات أو انخفاضات كبيرة على المدى القصير.

• مخاطر التبادل: قد تتعرض CEX لهجمات القراصنة، في حين قد تواجه DEX خسائر في الأموال بسبب ثغرات العقود الذكية.

• مخاطر تنظيمية: لدى الدول المختلفة سياسات تنظيمية مختلفة لأصول العملات الرقمية، والتي قد تؤثر على حرية التداول.

فرصة

• إمكانية عائد عالية: نظرًا لاستمرار سوق مجال العملات الرقمية في مرحلة التطوير الأولى، فإن هناك إمكانية استثمارية هائلة.

• توسيع النظام البيئي لـ DeFi: بالإضافة إلى التداول، يمكنك أيضًا المشاركة في مشاريع DeFi لكسب دخل إضافي.

• NFT والعوالم الافتراضية: مع تطور تطبيقات الويب3، قد تكون هناك المزيد من فرص التداول في المستقبل.

ملخص

تداول العملات الرقمية ليس فقط شراء وبيع الأصول الرقمية، بل هو أيضًا واحد من الروابط الأساسية في عالم الويب3. سواء اختيار مركز تبادل مرخص أو منصة تبادل غير مرخصة، فمن الضروري فهم وضعها التشغيلي والمخاطر، ووضع استراتيجيات تداول مناسبة استنادًا إلى تحملهم الخاص للمخاطر. في هذا السوق الذي يتخلله الفرص والتحديات، يمكن أن يساعد فقط التعلم المستمر على فهم جوهر تداول العملات الرقمية حقًا والعثور على موقفهم الخاص في موجة الويب3.