كيف يتحكم البنك المركزي في محفظتك: شرح نسبة الاحتياطي

هل تساءلت يومًا لماذا يقوم البنك الخاص بك فجأة بتشديد الإقراض أو تنخفض أسعار الفائدة بين عشية وضحاها؟ قد يكون الجاني شيئًا يُسمى نسبة الاحتياطي—رافعة تستخدمها البنوك المركزية لضخ السعر أو ضغط المال من الاقتصاد بأسره.

ماذا يحدث فعلاً خلف الكواليس

إليك اللعبة: البنوك لا تقرض كل دولار تودعه. يجبر الاحتياطي الفيدرالي البنوك على احتجاز نسبة مئوية دنيا في خزائنها أو في البنك المركزي نفسه. اعتبرها شبكة أمان - إذا سحب 1 مليون عميل أموالهم في نفس الوقت، تحتاج البنوك إلى ما يكفي من النقود لدفعها لهم بالفعل.

لكنها أكثر من مجرد مسرحية للسلامة. هذه النسبة هي زر نووي للتحكم في التضخم والنمو. عندما تقوم الاحتياطي الفيدرالي بتعديلها، يتغير العرض النقدي بالكامل.

الرياضيات بسيطة ( لكن الأثر ليس كذلك )

احسبها هكذا: نسبة الاحتياطي = الاحتياطيات ÷ إجمالي الودائع

إذا كانت لديك $10M في الاحتياطيات مقابل $100M في الودائع، فإن النسبة هي 10%. يبدو صغيرًا؟ ليس عندما تضربه عبر آلاف البنوك في جميع أنحاء البلاد.

نسبة أقل = آلة الطباعة تذهب ببر

عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض متطلبات الاحتياطي:

• البنوك فجأة لديها 2-3 مليار دولار نقدًا أكثر للإقراض ( ليس حرفيًا، ولكن تم تحريره رياضيًا )
• معدلات الرهن العقاري تنخفض، وعروض بطاقات الائتمان تغمر صندوق بريدك
• الاقتصاد يحصل على حقنة تحفيز - ينفق المستهلكون، وتستثمر الشركات
• الفخ: الكثير من المال يسعى وراء قلة من السلع = التضخم يرتفع بشكل كبير

نسبة أعلى = الفرامل تأتي

عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفعه:

• يجب على البنوك إيقاف المزيد من النقد على الهامش
• تجميد الإقراض، ارتفاع أسعار الفائدة
• يصبح الرهن العقاري أكثر تكلفة، وتقوم بطاقات الائتمان برفض الطلبات
• التضخم ينخفض، لكن البطالة ترتفع

كيف يؤثر هذا فعليًا على حسابك البنكي

سيناريو النسبة المنخفضة: تقوم بإعادة تمويل رهنك العقاري بمعدل 6% بدلاً من 7.5%، وتوفر آلاف الدولارات. لكن حساب التوفير الخاص بك يكسب ما يقارب 0%. التضخم يقوض القدرة الشرائية لراتبك.

سيناريو النسبة الأعلى: لا يمكنك الحصول على موافقة لقرض سيارة بغض النظر عن مدى جودة ائتمانك. يدفع لك شهادة الإيداع لمدة 12 شهرًا 4% بدلاً من 0.5% - أخيرًا تنافسية.

التبادل الحقيقي الذي تواجهه البنوك المركزية

لا يوجد فوز مزدوج. النمو مقابل الاستقرار. المال السهل مقابل قوة العملة. كل قرار من الفيدرالي يغضب نصف البلاد - الجانب المدخر يريد أسعار فائدة مرتفعة، والجانب المقترض يريد ائتمان رخيص.

نسبة الاحتياطي هي واحدة من أكثر الأدوات بدائية في أدواتهم. إذا قمت بضبطها بشكل خاطئ، فإنك إما تسخن الاقتصاد أو تحفز ركودًا. تستخدم معظم البنوك المركزية الحديثة هذه الأداة بحذر الآن، مفضلةً بدلاً من ذلك تحركات أسعار الفائدة.

النتيجة النهائية لك

لا ترى نسبة الاحتياطي في بيانك الشهري، لكنك تشعر بها في معدلات الرهن العقاري لديك، وأمان وظيفتك، وما إذا كانت البنوك توافق على قرضك. كلما كانت النسبة أصغر، كانت الفدرالية أكثر عدوانية بشأن التحفيز. كلما كانت أكبر، كانت أكثر تشددًا بشأن التضخم. تتبع إعلانات سياسة الفيدرالية - فهم يعلنون عن هذه التحركات، والأسواق تتفاعل على الفور.