فهم الرافعة المالية: شرح نسبة حقوق الملكية إلى الأصول

هل تريد أن تعرف ما إذا كانت شركة ما مفرطة في الرفع المالي؟ تحقق من نسبة حقوق الملكية إلى الأصول.

الصيغة الأساسية: صافي القيمة ÷ إجمالي الأصول = نسبة حقوق الملكية إلى الأصول

إليك ما تخبرك به فعليًا: ما هو نسبة الأصول التي تمتلكها الشركة بشكل مباشر مقابل تلك الممولة من خلال الديون؟

مثال سريع: شركة لديها $105K من حقوق الملكية و $400K من إجمالي الأصول = نسبة 26.25%. الترجمة: يمتلكون تقريبًا ربع ممتلكاتهم، والمقرضون يسيطرون على الباقي بشكل فعال.

لماذا يهم هذا:

• نسبة أعلى = رفع مالي أقل = استثمار أكثر أمانًا
• نسبة أقل = تعرض أكبر للديون = أكثر خطورة إذا سارت الأمور بشكل خاطئ
• نسبة 100% تعني أن الشركة خالية من الديون (وحدة فريدة)

لكن هناك نقطة مهمة—السياق مهم. بعض الصناعات بطبيعتها تحمل رفع مالي أعلى (مثل العقارات والبنية التحتية). لذا، المقارنة بين النسب داخل نفس القطاع هي ما يهم، وليس الرقم المطلق.

فكر في الأمر على هذا النحو: في عالم العملات الرقمية، الأمر مشابه لفحص نسبة الضمانات لبروتوكول معين. الرفع المالي العالي يمكن أن يعزز الأرباح، لكن صدمة سوق واحدة قد تُصفّي كل شيء.