كبار المستثمرين يقومون بتعديل محافظهم بهدوء. وفقًا لآخر ملفات 13F، قام كين غريفين من Citadel بتقليص مركزه في Palantir بنسبة 48%، بينما اشترى بشكل مكثف 6.5 مليون سهم من Nvidia، وزاد مركزه بنسبة 414%. حتى دراكنميلر و داليو قاموا بتصفية مراكزهم في Palantir.

السبب واضح جدًا — التقييم. منذ انفجار الذكاء الاصطناعي ارتفع سهم Nvidia بنسبة 620%، لكن نسبة السعر إلى المبيعات تراجعت من أعلى مستوياتها إلى 28 مرة، ولا يزال هناك مجال للنمو. في المقابل، تضاعفت تقييمات Palantir بشكل كبير، مما استنزف نموها المستقبلي مقدمًا.

هؤلاء المستثمرون النخبة يراهنون على أن حجم سوق بنية الذكاء الاصطناعي التحتية + الروبوتات + القيادة الذاتية أكبر بكثير من التوقعات، وأن تقييم Nvidia الحالي لم يعكس بعد هذه الفرص بالكامل. باختصار، هم يقومون بالتحول من الأسهم ذات القصص المبالغ في تقييمها إلى الأصول الملموسة الأقل تقييمًا.