# هل يمكن أن ترتفع Serve Robotics بنسبة 200%؟ هل تستحق هذه الشركة المدعومة من أوبر لروبوتات توصيل الطعام الاستثمار فيها؟

مؤخراً، قدم محللو وول ستريت سعراً مستهدفاً باهظاً لشركة Serve Robotics (NASDAQ: SERV)، حيث كان أعلى هدف صعودي هو 26 دولاراً، مما يعني ارتفاعاً بنسبة 200% مقارنة بالسعر الحالي. يبدو أن العرض مغري جداً، لكن هل تستحق هذه الشركة فعلاً هذا السعر؟

**ما هي الأخبار الجيدة**
- Serve لديها شراكة عميقة مع Uber، تخطط لنشر 2000 بوت Gen3 على شبكة Uber Eats بحلول نهاية عام 2025
- لقد أكملت هذه البوتات أكثر من مليون عملية توصيل، بتكلفة منخفضة تصل إلى $1/عملية (أرخص بكثير من العمالة)
- من المتوقع أن يرتفع الدخل في عام 2026 من $2.5M إلى $25M - أي عشرة أضعاف
- أوبر هي المساهم الرئيسي في سيرف، وهذا تأييد.

**لكن المشكلة كبيرة أيضًا**
- الآن فقط حققت 687 ألف دولار من الإيرادات الفصلية، ومع ذلك تحرق 33 مليون دولار في الفصل.
- تقييم الأسهم مبالغ فيه: نسبة السعر إلى المبيعات تصل إلى 245 مرة، وهو 10 أضعاف Nvidia (في حين أن Nvidia هي العملاق الحقيقي في الذكاء الاصطناعي، بإيرادات سنوية تصل إلى مئات المليارات)
- الشركة لديها نقدية بقيمة 210 مليون دولار، غير مؤكد كم من الوقت يمكن أن تستمر هذه الجولة.
- إذا لم تحقق التوسعة التوقعات، فقد يتعرض سعر السهم لتعديل كبير

**الحد الأدنى**
6 محللون يرون أن السوق صاعد، لكن هذا المزيج من "نمو فائق + تقييم فائق" له مخاطر وعوائد متساوية. ما إذا كان من الممكن فعلاً نشر 2000 آلة وكسب المال يعتمد على ما إذا كانت هذه الحالة ستؤدي إلى مضاعفة الأرباح أم إلى الفشل.