أثر أبريل: لماذا يحب المتداولون هذا الشهر

إليك شيئًا يستحق المعرفة: لقد حقق مؤشر S&P 500 ارتفاعًا في أبريل في 15 من آخر 16 عامًا. على مدار الخمسين عامًا الماضية، بلغ متوسط الزيادة في أبريل 2.21% - وهي الأعلى بين جميع الأشهر. أمر مذهل، أليس كذلك؟

تاريخياً، يحتل شهر أبريل المرتبة الثالثة الأفضل في القرن الماضي ( بعد يوليو وديسمبر )، حيث حقق مؤشر داو مكاسب بنسبة 1.46% في المتوسط وسجل عوائد إيجابية 62% من الوقت.

لماذا الارتفاع في أبريل؟ بعض النظريات:

• موسم استرداد الضرائب - الناس يعيدون استثمار المال في الأسهم
• إعادة توازن المحفظة - المؤسسات تتخلص من الأصول ذات الأداء الضعيف في مارس لتلبية التقارير الربعية، ثم تشتري الانخفاض في أبريل
• القوة الموسمية - من نوفمبر إلى أبريل هو التقليدي أقوى فترة للأسهم

بعد الربع الأول الصعب، يكون هناك عادةً تأثير انتعاش أيضًا. يشعر المستثمرون أنهم قد باعوا بشكل مفرط ويعودون للاستثمار في الربع الثاني.

لكن ها هي المشكلة: هذا نمط تاريخي، وليس نبوءة. يمكن أن تتجاوز الرياح المعاكسة العامة ( تشديد الاحتياطي الفيدرالي، وانعكاسات منحنى العائد، والتوتر الجيوسياسي ) بسهولة الاتجاهات الموسمية. الاقتصاد مهم أكثر من التقويم.

TL;DR—أبريل تاريخياً يكون نشطاً، لكن لا تتاجر باستراتيجيتك فقط من أجل نمط موسمي.