مؤشر مزاج سوق العملات الرقمية: تحليل كامل لعشرة مؤشرات تقنية ضرورية

لماذا تعتبر مؤشرات مزاج السوق مهمة؟

مؤشر مزاج السوق هو مؤشر يعكس الحالة النفسية للمستثمرين. أظهرت الدراسات أن مزاج السوق يؤثر مباشرة على تسعير الأصول، خاصة في تقلبات المدى القصير. يمكن لمؤشر المزاج أن يعكس مدى تفاؤل أو تشاؤم السوق، مما يساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كان السوق في حالة حارة أو باردة.

حاليًا، يظهر مزاج السوق على النحو التالي: 52.29% توقع ارتفاع و47.71% توقع انخفاض، مما يدل على أن السوق يميل قليلاً نحو التفاؤل، لكن يجب الانتباه لقوة البائعين.

مؤشرات المزاج الأساسية: فهم تدفقات الأموال

1. نسبة الرفع المالي بين المراكز الطويلة والقصيرة

يعكس هذا المؤشر نسبة العملات المقترضة (USDT) مقابل العملات الأساسية (BTC) في سوق BTC/USDT في لحظة معينة. كلما انخفضت النسبة، دل ذلك على أن المزيد من الأموال تُقترض لبيع العملات على المكشوف؛ وكلما ارتفعت، كانت القوة في المراكز الطويلة. يُظهر هذا البيانات بشكل مباشر موقف المشاركين في السوق من الشراء والبيع.

2. حجم عمليات الشراء والبيع النشطة بين العملات

يمثل حجم الشراء النشط حجم الصفقات التي يتم تنفيذها عندما يشتري المستثمرون بشكل نشط من خلال أوامر معلقة، مما يدل على تدفق الأموال الداخلة. أما حجم البيع النشط فيعكس تدفق الأموال الخارجة. من خلال مقارنة الاثنين، يمكن تحديد ما إذا كانت السوق تهيمن عليها عمليات الشراء أو البيع. عندما يكون المشترون أكثر، عادةً ما يشير ذلك إلى تفاؤل السوق؛ وإذا كانت البائعين أكثر، فالعكس صحيح.

3. مؤشر هامش السوق خارج منصة USDT

يعرض هذا المؤشر حالة هامش السوق خارج منصة USDT، أي نسبة سعر السوق خارج المنصة إلى الدولار الأمريكي. اقتراب الهامش من 100% يدل على أن الفارق في السعر صغير؛ والهامش الإيجابي يعكس طلبًا قويًا خارج المنصة، في حين أن الهامش السلبي يدل على ضعف الطلب. يمكن لهذا البيانات أن تعكس تدفقات الأموال الداخلة والخارجة، وتوفر إشارات حول سعر السوق الفوري.

مؤشرات مزاج سوق العقود: استبصار اتجاهات المراكز

4. نسبة الحسابات الطويلة إلى القصيرة

يقيس هذا المؤشر نسبة الحسابات التي تحمل مراكز طويلة مقابل تلك التي تحمل مراكز قصيرة خلال فترة زمنية معينة، ويشمل العقود الآجلة الدائمة والمستقبلية. كلما زادت النسبة، كانت السيطرة للمراكز الطويلة؛ وإذا كانت أقل، كانت السيطرة للمراكز القصيرة. يعكس ذلك توقعات المشاركين في السوق ومزاجهم.

5. تغيرات الفارق في العقود

الفارق هو الفرق بين سعر العقد وسعر مؤشر السوق الفوري. عندما يكون سعر السوق الفوري أقل من سعر العقد، يكون الفارق سالبًا، ويُطلق عليه السوق الموجب؛ وعندما يكون أعلى، يُطلق عليه السوق العكسي. تؤثر تقلبات الفارق مباشرة على فعالية التحوط، ويجب على المتداولين مراقبتها عن كثب.

6. معدل تمويل العقود الدائمة

معدل التمويل هو آلية تستخدم لضبط سعر السوق للعقود الدائمة بحيث يتماشى مع السعر الفوري. عندما يكون سعر العقد أعلى من السعر الفوري، يكون معدل التمويل إيجابيًا، ويجب على المراكز الطويلة دفع رسوم للمراكز القصيرة؛ والعكس صحيح.

معنى السوق من تغيرات المعدل:

• استمرار المعدل إيجابيًا وارتفاعه → ارتفاع مستمر في السوق → ارتفاع تكلفة فتح مراكز طويلة → زيادة عدد المراكز القصيرة → احتمال الانعكاس
• استمرار المعدل سلبيًا وانخفاضه → انخفاض مستمر في السوق → انخفاض تكلفة المراكز الطويلة → زيادة المراكز الطويلة عند الانخفاض → احتمال الارتداد

7. حجم عمليات الشراء والبيع النشطة في العقود

يشير إلى حجم الصفقات النشطة للشراء والبيع خلال وحدة زمنية في سوق العقود. عادةً، حجم الشراء النشط الكبير يدل على إشارات قوية للتفاؤل؛ وحجم البيع النشط الكبير يعكس جوًا متشائمًا. يُعد هذا مقياسًا فعالًا لتحديد الاتجاه القصير المدى للسوق.

مؤشرات إدارة كبار المستثمرين: تتبع تحركات القوة الرئيسية

8. مؤشر توجهات المراكز بين المراكز الطويلة والقصيرة للمحترفين

يقوم هذا المؤشر بإحصاء نسبة المراكز الطويلة مقابل القصيرة بين أكبر 100 حساب من حيث صافي المراكز. هؤلاء المستثمرون الكبار غالبًا ما يمتلكون مستوى مهني عالي، وتوجيهاتهم تؤثر بشكل مباشر على اتجاه السوق. كلما زادت النسبة، زادت نسبة المراكز الطويلة بين النخبة، والعكس صحيح.

9. مقارنة حجم مراكز المحترفين

يتم عبر إحصاء حجم مراكز كبار المتداولين، مما يعكس بشكل مباشر تغيرات موقفهم. تساعد هذه البيانات على فهم تحولات القوة، وتحديد المرحلة التي يدخل فيها السوق في لعبة المراهنة. عادةً، ينتهي الاتجاه عندما تتراجع مراكز أحد الأطراف بشكل حاد، وهو غالبًا إشارة لنقطة انعطاف السوق.

مؤشرات التقييم الشامل

10. مؤشر الخوف والجشع

هو مؤشر مركب يعتمد على عدة بيانات لتقييم مزاج السوق بشكل شامل، ويساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات موضوعية.

تفسير المؤشر:

• قيمة <50: إشارة خوف، المستثمرون متشائمون بشكل مفرط، وقد تكون فرصة للشراء
• قيمة بين 50 و100: مرحلة الجشع، وكلما ارتفعت القيمة، زاد تفاؤل السوق، وزادت الطلبات، لكن ذلك قد يزيد من مخاطر التصحيح