التضخم قادم، ماذا يجب على المستثمرين فعله لحماية أموالهم؟

في هذا العصر، قد يتساءل الكثيرون: ما هو (التضخم) وكيف يحدث وما تأثيره على أموالنا؟ ستقدم هذه المقالة جميع الإجابات مع نصائح للاستثمار لضمان عدم تآكل قدرتك الشرائية بسبب التغيرات الاقتصادية.

التضخم هو زيادة مستمرة في الأسعار

تخيل: قبل، كان بإمكان 50 بات شراء العديد من الأطباق من الأرز، لكن اليوم، بنفس المبلغ، يمكنك شراء طبق واحد فقط. هذا هو التضخم - ظاهرة ارتفاع مستمر في مستوى أسعار السلع والخدمات.

عند النظر من زاوية العملة، يشير التضخم إلى انخفاض قيمة المال، مما يتطلب منك اليوم استخدام المزيد من المال لشراء نفس الشيء.

وفي العقود القادمة، قد يرتفع سعر الأرز إلى 100 بات للطبق بالتأكيد. لذلك، فإن التضخم مهم للمستثمرين عند اتخاذ قرارات الاستثمار في سوق الأسهم.

من يستفيد ومن يتضرر من التضخم

المستفيدون:

• التجار وأصحاب الأعمال الخاصة، لأنهم يمكنهم رفع أسعار منتجاتهم حسب السوق
• حاملو الأسهم، والبنك، والمدينون (المقترضون)

المتضررون:

• الموظفون الذين يتلقون رواتب، على الرغم من زيادتها، إلا أنها غالبًا ما تكون أبطأ من معدل التضخم
• الدائنون، الذين يحتفظون بالنقد

ما أسباب التضخم؟

1. زيادة الطلب على السلع (Demand Pull Inflation)

عندما يتعافى الاقتصاد، يكون لدى المستهلكين المزيد من الأموال، لكن السوق لا يلبي الطلب، فيقوم البائعون برفع الأسعار.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation)

ارتفاع أسعار النفط، والغاز الطبيعي، والمعادن، والسلع الأساسية في السوق العالمية، يدفع المنتجين لرفع أسعار منتجاتهم.

3. طباعة المزيد من النقود (Printing Money Inflation)

طباعة الحكومة لكميات هائلة من النقود تؤدي إلى زيادة غير متوازنة في عرض النقود في النظام.

العوامل الحالية التي تدفع التضخم للارتفاع:

• تعافي الاقتصاد بعد كوفيد-19، مما يخلق طلبًا هائلًا على السلع (revenge spending)
• مشاكل في سلسلة التوريد (supply chain disruption) - نقص حاويات، نقص في الشرائح الإلكترونية
• الحرب بين روسيا وأوكرانيا تؤثر على أسعار الطاقة
• التوترات الجيوسياسية

الركود التضخمي: وضع لا يشعر فيه الجميع بالراحة

حاليًا، تواجه تايلاند خطر الركود التضخمي (التضخم مع نمو الناتج المحلي الإجمالي منخفض). عندما ينخفض القدرة الشرائية للمستهلكين، لا يستطيع المنتجون بيع منتجاتهم، فيضطرون لخفض الأسعار، وتقليل الأرباح، وتقليل الاستثمارات، وتسريح الموظفين، وحتى إغلاق الأعمال.

النتيجة: نمو الناتج المحلي الإجمالي منخفض، ومعدلات البطالة مرتفعة - وهو وضع لا يرغب فيه أحد.

ومع ذلك، لم يُشِر بعد إلى أن الاقتصاد التايلاندي دخل في الركود التضخمي بشكل كامل، لذلك من الضروري متابعة الأخبار الاقتصادية.

مؤشر التضخم (CPI) الذي يخبرنا كل شهر

كل شهر، تجمع وزارة التجارة بيانات أسعار 430 سلعة، وتحسب منها مؤشر أسعار المستهلك (CPI). ارتفاع CPI على أساس سنوي = معدل التضخم.

بيانات يناير 2567:

• مؤشر CPI = 110.3، بزيادة 0.3% عن العام السابق
• معدل التضخم السنوي = 1.11% (انخفاض مستمر)
• CPI شهريًا = 0.02% (مقارنة بالشهر السابق)

سبب الانخفاض: انخفاض أسعار الطاقة، والأطعمة الطازجة، والخضروات، واللحوم، لكن أسعار الوقود والكهرباء ووسائل النقل زادت.

متابعة تغير أسعار الأشياء في حياتنا اليومية

نرى أن الأسعار تتغير بشكل متقلب، بعض الأشياء أصبحت أغلى بكثير، وأخرى انخفضت، لكن بشكل عام، تكاليف المعيشة ستستمر في الارتفاع.

التضخم والانكماش: عدوان متضادان للاقتصاد

التضخم = ارتفاع أسعار السلع

الانكماش = انخفاض أسعار السلع

كلاهما ناتج عن حركة دورة الاقتصاد، ولكن إذا كانت قوية وطويلة، فإن كلاهما يضر بنمو الاقتصاد وحياة الناس على حد سواء.

كيف يؤثر التضخم على من؟

على عامة الناس:

ارتفاع تكاليف المعيشة، انخفاض القدرة الشرائية، نقص السيولة

على الشركات:

ارتفاع أسعار المنتجات، انخفاض المبيعات، زيادة التكاليف، مخاطر تسريح الموظفين

على البلاد بشكل عام:

تباطؤ في تطوير القدرات الإنتاجية، إذا كانت أسعار الفائدة سلبية، يتجه الناس للاستثمار في الأصول عالية المخاطر، مما يخلق فقاعات في السوق.

كيفية التكيف مع قدوم التضخم

1. خطط استثماراتك جيدًا

نظرًا لانخفاض فوائد الودائع، استثمر في أصول تعطي عوائد أعلى، مثل الأسهم، وصناديق الاستثمار، والعقارات.

2. تجنب الديون السيئة

قلل من شراء الأشياء غير الضرورية، وخطط لنفقاتك بشكل صارم.

3. استثمر في أصول مستقرة

كالذهب، لأنه يحتفظ بقيمته دائمًا، ولا يتدهور مع الزمن.

4. تابع الأخبار الاقتصادية عن كثب

المعلومات هي أفضل سلاح لمساعدتك على الاستعداد والتعامل مع الوضع.

ما هي الاستثمارات المفضلة في ظل التضخم؟

إيداع الأموال بفوائد عالية

اختر حسابات توفير لمدة 12-36 شهرًا تقدم فوائد أعلى من الودائع العادية.

صناديق العقارات

تزيد الإيجارات مع التضخم، لذلك فهي غير متأثرة، وتوفر أرباحًا من التوزيعات والفروقات السعرية الكبيرة.

السندات ذات الفائدة المتغيرة

اختر سندات ذات معدل فائدة عائم أو سندات مرتبطة بالتضخم، التي تعدل فوائدها وفقًا لمعدلات الفائدة والتضخم المتغير.

الذهب: الحصن المنيع

يتحرك سعر الذهب مع التضخم، فكلما زاد التضخم، زاد سعر الذهب. التداول عبر CFD على الذهب يتيح لك المضاربة صعودًا وهبوطًا دون الحاجة لشراء الأصول الفعلية.

الأسهم التي تستفيد من التضخم

أسهم البنوك:

• تعتمد أرباحها على الفوائد من القروض
• مع ارتفاع الفوائد، ترتفع أرباح البنوك
• العائد يزيد من هامش الفوائد

أسهم شركات التأمين:

• تمتلك شركات التأمين مبالغ ضخمة، وتستثمر في السندات الحكومية
• مع ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة، تزداد عوائد السندات

أسهم الأغذية:

• الأطعمة ضرورية ويملك الناس القدرة على تحديد أسعارها
• لديهم قوة تفاوضية عالية في تحديد الأسعار
• يستفيدون أكثر من التضخم مقارنة بالصناعات الأخرى

ملخص سريع

التضخم هو سيف ذو حدين: يوسع الاقتصاد لكنه يجعل الحياة اليومية أغلى. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الأذكياء تحقيق أرباح من خلال الاستثمار في الأصول التي تستفيد من التضخم.

الأهم: تابع الأخبار دائمًا، حتى لا تفوت تغييرات التضخم، وضع استراتيجيات استثمار مناسبة للظروف.