8 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤية الأساسية

السعر الحالي: 91,360 دولار (حتى 8 يناير 09:40)

التوقعات قصيرة المدى: تركز على التوحيد في نطاق 90,500-92,000 دولار. يظهر مؤشر MACD اليومي تباين صعودي قوي، لكن المتوسطات المتحركة على الساعة والأربع ساعات تشكل ضغطًا، وزيادة حجم المراكز في المشتقات تدعم نمط التوحيد. من المتوقع أن يستمر التذبذب خلال 24-48 ساعة، مع احتمالية اختبار الدعم عند 90,500 دولار، وكسر 92,000 يتطلب زخمًا يوميًا متواصلًا.

الدعم الرئيسي: 90,769 دولار (الحد السفلي لنطاق بولينجر الأربع ساعات)، 90,524 دولار (الحد السفلي لنطاق بولينجر الساعة)، 90,991/90,895 دولار (مناطق تصفية مركزة)، 89,231 دولار (متوسط 50 يومًا على الرسم اليومي)

المقاومة الرئيسية: 92,000 دولار (الحد العلوي لنطاق بولينجر الساعة/ألم أكبر في الخيارات)، 92,588 دولار (متوسط 50 يومًا على الساعة)، 92,780 دولار (الخط الأوسط لنطاق بولينجر الأربع ساعات)

التحليل الفني متعدد الأطر الزمنية

مستوى الساعة

• RSI(14): 41.05، قريب من منطقة التشبع في البيع، هناك مجال لارتداد قصير المدى
• MACD: عمود +30، يظهر توسعًا صعوديًا لكن بشكل عام في المنطقة السالبة (-397 مقابل -428)
• نطاق بولينجر: السعر قريب من الخط الأوسط عند 91,669 دولار، والحد العلوي عند 92,814 دولار يمثل مقاومة قريبة
• نظام المتوسطات المتحركة: EMA12 عند 91,413 دولار، EMA26 عند 91,810 دولار، جميعها أعلى السعر، مما يشير إلى اتجاه هبوطي
• ADX(14): 29.8، قوة الاتجاه معتدلة

مستوى الأربع ساعات

• RSI(14): 45.77، منطقة محايدة
• MACD: عمود -393، زخم هبوطي (171 مقابل 564)
• نطاق بولينجر: السعر أدنى من الخط الأوسط عند 92,780 دولار، والدعم عند 90,769 دولار
• نظام المتوسطات المتحركة: EMA12 عند 92,108 دولار، EMA26 عند 91,937 دولار، جميعها أعلى السعر
• OBV: -2,645، ضغط هبوط في حجم التداول

مستوى اليومي

• RSI(14): 54.77، محايد إلى مائل للشراء
• MACD: تقاطع ذهبي قوي، عمود +588 (631 مقابل 43)، زخم يومي يتعزز
• نطاق بولينجر: السعر فوق الخط الأوسط عند 89,296 دولار، والنطاق يتوسع
• نظام المتوسطات المتحركة: EMA12 عند 90,714 دولار، EMA26 عند 90,083 دولار، SMA50 عند 89,231 دولار، جميعها أدنى السعر، مما يدل على اتجاه صاعد
• OBV: -92,078، يتباعد مع السعر، مما يشير إلى تباين هبوطي

بيانات سوق المشتقات

حجم العقود الآجلة

إجمالي حجم العقود الآجلة في السوق هو 62.06 مليار دولار، بزيادة +3.71% خلال 24 ساعة. منصة بينانس تمتلك 11.92 مليار دولار (+2.26%)، وزيادة الحجم تؤكد زخم السوق، وتدعم نمط التوحيد الحالي.

معدل التمويل

معدل التمويل في بينانس/بايبيت/OKX حوالي +0.01%، يدفع المتداولون الطويلون للقصيرين، لكن المعدل معتدل، ولا يظهر استخدام مفرط للرافعة المالية. موعد التسوية القادم حوالي 8 يناير الساعة 17:28 بالتوقيت العالمي.

بيانات التصفية

إجمالي التصفية خلال 24 ساعة هو 70.1 مليون دولار، منها 60.6 مليون دولار تصفية للمتداولين الطويلين مقابل 9.5 مليون دولار للقصيرين. التصفية الكبيرة للمتداولين الطويلين تدعم احتمالية الارتداد.

مناطق التصفية المركزة:

• تحت: تجمعات طويلة عند 90,991 دولار (مجمعة 21 مليون دولار)، 90,895 دولار (مجمعة 52 مليون دولار)، 88,207 دولار (مجمعة 1.6 مليار دولار ضخمة)
• فوق: تجمعات قصيرة عند 91,663 دولار (مجمعة 0.7 مليون دولار)، 94,447 دولار (مجمعة أكثر من 2 مليار دولار)

سوق الخيارات

إجمالي حجم مراكز الخيارات هو 32.95 مليار دولار (+3.4% خلال 24 ساعة). أكبر نقاط الألم الحالية: 92,000 دولار (تاريخ الاستحقاق 10 يناير)، 89,000 دولار (تاريخ الاستحقاق 9 يناير)، مع ميل السعر نحو نقاط الألم القصوى.

سوق السوق الفوري وتدفقات السيولة

نظرة عامة على السوق

• القيمة السوقية: 1,823 مليار دولار
• التغير خلال 24 ساعة: -1.2% إلى -1.33%
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 45.39 مليار دولار

أسعار البورصات

• بينانس فوري: 91,045 دولار | العقود الدائمة: 91,384 دولار
• بايبيت فوري: 91,108 دولار | العقود الدائمة: 91,275 دولار

تدفقات السيولة

في 7 يناير، التدفقات الصافية كانت +1024 بيتكوين (دخل 33,707 بيتكوين مقابل خروج 32,684 بيتكوين)، مما يدل على ضغط تدفق معتدل. احتياطات البورصات 2.746 مليون بيتكوين (حوالي 251 مليار دولار)، بزيادة طفيفة +0.04% عن اليوم السابق، ولا تظهر علامات تراكم أو توزيع كبير.

المزاج السوقي والقصص السردية

المؤسسات والبيئة الكلية

• فيديليتي تزيد من حيازاتها من البيتكوين، وبايراد/فيديليتي يواصلان التدفقات الداخلة
• MicroStrategy تمتلك أكثر من 150,000 بيتكوين
• الاحتياطي الفيدرالي يثبت معدلات الفائدة عند 3.25-3.50%، وتوقعات السوق لسياسة تيسيرية تدعم الأصول ذات المخاطر
• التقدم التنظيمي: مشروع قانون الحزبين في الولايات المتحدة، تنفيذ شامل لمعيار MiCA في الاتحاد الأوروبي، تحرير الأسواق في هونغ كونغ وسنغافورة والإمارات

آراء المؤثرين والمحللين

• بنجامين كوين: يتوقع دخول سوق هابطة في 2026، مشابهًا لفترات وسطية من التاريخ
• آرثر هايز: يتوقع ارتفاعًا قبل مارس مدفوعًا بسياسات نقدية
• توم لي: يتوقع ارتفاعات قياسية قبل فبراير، استنادًا إلى ديناميكيات الدورة الفائقة
• أليكس ثورن: خفض الهدف النهائي بسبب ضغط التوزيع والمقاومات الخارجية، لكنه يبقى متفائلًا على المدى الطويل

مزاج المجتمع

• مناقشات حول ما إذا كانت دورة الأربع سنوات قد فشلت، وبعض القصص تتوقع أن تمديد الدورة قد يؤدي إلى ارتفاع مفاجئ في 2026
• التركيز على تدفقات السيولة في منتصف يناير والتطورات التنظيمية (مثل قرارات MSCI، التشريعات الأمريكية) كمحفزات للربع الأول
• المزاج العام يتحول من الخوف إلى الحذر والتفاؤل، مع توقعات قصيرة المدى لاختبار الدعم

الخلاصة

البيتكوين في منطقة توحيد حاسمة، مع إشارة MACD على الرسم اليومي إلى تقاطع ذهبي يعزز الزخم المتوسط، لكن المتوسطات المتحركة قصيرة المدى تضغط على السعر، مما يحد من الارتفاع الفوري. زيادة حجم المراكز في المشتقات، معدل التمويل المعتدل، وتصفية المتداولين الطويلين توفر أساسًا للتوحيد. على المدى القصير، من المرجح أن يتراوح السعر بين 90,500 و92,000 دولار، مع دعم قوي عند الأسفل، وكسر 92,000 يتطلب استمرار الزخم اليومي. يُنصح بمراقبة ما إذا كان RSI على الساعة ينخفض دون 40 (مما قد يطلق تصحيحًا) وتغير معدل التمويل (إشارة إلى تحول الرافعة). على المدى المتوسط، يظل الحذر والتفاؤل قائمين، مع انتظار وضوح المحفزات الكلية لاتخاذ القرار.