10 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤية الأساسية

السعر الحالي: 90,600 دولار (حتى صباح 10 يناير)

التوقعات قصيرة المدى: محايدة إلى هابطة. تظهر مستويات الساعة والأربع ساعات ضغط هبوطي قصير المدى، وMACD يظهر انحراف سلبي، لكن الاتجاه اليومي لا يزال في صعود. من المتوقع أن يتراوح السعر بين 89,500 دولار و91,500 دولار خلال الـ24-48 ساعة القادمة، مع احتمال اختبار هبوطي بنسبة حوالي 70%.

الدعم الرئيسي:

• 89,500 دولار - الحد السفلي لنطاق بولينجر على الأربع ساعات يتطابق مع منطقة تصفية مركزة
• 89,000 دولار - دعم SMA50 على الساعة
• 87,500 دولار - منطقة تصفية طويلة الأمد مهمة (مجمعة تعرض 1.27 مليار دولار)

المقاومة الرئيسية:

• 91,200 دولار - المتوسط الأوسط على الأربع ساعات ومستوى مقاومة EMA12
• 91,500 دولار - ضغط SMA200 على الساعة
• 93,000 دولار - منطقة تصفية هبوطية مركزة (مجمعة تعرض 1.05 مليار دولار)

التحليل الفني عبر الأطر الزمنية المختلفة

الاتجاه القصير المدى ( الساعة )

• السعر قريب من المتوسط الأوسط لبولينجر ($90,658)، ويقع أسفل EMA12 ($90,670) وEMA26 ($90,741)
• مؤشر RSI عند 48.80، في منطقة محايدة ولكن يميل إلى الضعف
• مخطط الأعمدة لـ MACD عند -2.57، يظهر إشارة تقاطع هبوطي
• السعر أدنى من SMA50 ($90,746) وSMA200 ($91,269)، مما يشير إلى هيكل هبوطي قصير المدى

الاتجاه المتوسط المدى ( الأربع ساعات )

• السعر كسر المتوسط الأوسط لبولينجر ($91,254)، ويختبر الدعم عند الحد السفلي ($89,434)
• مؤشر RSI انخفض إلى 45.32، قريب من حدود التشبع بالبيع
• MACD يظهر قيمة سلبية عميقة (-94.37)، مما يدل على انحراف هبوطي قوي
• السعر على الرغم من أنه أعلى من SMA200 ($89,356)، إلا أنه أدنى من SMA50 ($91,325)، مما يعكس ضغطًا متوسط المدى كبير

الاتجاه الطويل المدى ( اليومي )

• السعر لا يزال فوق المتوسط الأوسط لبولينجر ($89,498)، ويقترب من الحد العلوي ($93,605)
• مؤشر RSI عند 52.13، محافظ على وضع محايد إلى مائل إلى الصعود
• MACD عند 302.21، يحافظ على زخم صعودي
• السعر أعلى من SMA50 ($89,417)، لكنه لا يزال أدنى من SMA200 ($106,332)، ولم يتغير الاتجاه الصعودي العام

ديناميكيات السوق وتدفقات الأموال

السوق الفوري

• تقلبات BTC خلال الـ24 ساعة الماضية بين 89,671 دولار و91,839 دولار
• بعد تصفية طويلة بقيمة 440 مليون دولار في 6 يناير، استمر السعر في التماسك حول 90,000 دولار
• تم التراجع بنسبة 28% عن أعلى مستوى في أكتوبر عند 126,000 دولار

تدفقات أموال الصناديق المتداولة ETF

• منذ 6 يناير، خرجت صافي تدفقات بقيمة 1.13 مليار دولار من ETF BTC الفوري
• خلال الفترة من 6 إلى 9 يناير، كانت التدفقات مختلطة: دخلت 697 مليون دولار يوم الاثنين، وخرجت 486 مليون دولار يوم الأربعاء
• ظهرت عمليات جني أرباح واضحة من قبل المؤسسات في بداية العام

سوق المشتقات

• إجمالي حجم المركز 60.7 مليار دولار، بانخفاض 1.72% خلال 24 ساعة، مع انخفاض معدل الرافعة المالية
• خلال الـ24 ساعة الماضية، تم تصفية 59.6 مليون دولار، منها 35.5 مليون دولار تصفية مراكز شراء (أعلى من تصفية مراكز البيع 24.2 مليون دولار)
• معدل التمويل إيجابي (0.0079-0.01%)، حيث يدفع المشترون باستمرار رسوم التمويل، مما يدل على ازدحام المراكز الطويلة
• أكبر حصة من المركز كانت على بينانس بقيمة 11.7 مليار دولار (بانخفاض 1.55%)

البيانات على السلسلة

• في 9 يناير، تدفقات صافية إلى البورصات بمقدار 1,306 BTC
• خلال الـ7 أيام الماضية، كانت التدفقات الصافية الخارجة 5,638 BTC، مما يشير إلى اتجاه تخزين معتدل
• احتياطي البورصات ثابت عند 2.75 مليون BTC، مع ضغط عرض مستقر

تحليل مخاطر التصفية

مخاطر التصفية الهابطة

• دون 90,000 دولار: يوجد خطر تصفية متسلسلة، مع تعرض مجمّع قدره 741 مليون دولار
• 89,224 دولار: منطقة تصفية مركزة للمراكز الطويلة
• 87,500 دولار: دعم تصفية مهم، مع تعرض مجمّع قدره 1.27 مليار دولار

مخاطر التصفية الصاعدة

• 92,000 دولار: منطقة تصفية مركزة للمراكز القصيرة، مع تعرض مجمّع قدره 690 مليون دولار
• 93,000 دولار: منطقة تصفية رئيسية للمراكز القصيرة، مع تعرض مجمّع قدره 1.05 مليار دولار

حاليًا، مخاطر التصفية للمراكز الطويلة أعلى بشكل واضح من المراكز القصيرة، وإذا انخفض السعر دون 90,000 دولار، قد يتسبب ذلك في رد فعل متسلسل.

نصائح التداول

سيناريو هبوطي ( بنسبة 70%)

• نطاق الدخول: 90,400-90,600 دولار
• الأهداف: 89,500 دولار (هدف أول)، و89,000 دولار (هدف ثانوي)
• وقف الخسارة: 91,300 دولار
• الأساس: انحراف MACD على الأربع ساعات بشكل عميق سلبي، ومعدل التمويل الإيجابي يدل على ازدحام المراكز الطويلة

سيناريو صعودي ( بنسبة 60%، يتطلب تأكيد الاختراق )

• شروط الدخول: اختراق واستقرار فوق 91,200 دولار
• الأهداف: 91,500 دولار (حذر)، و93,000 دولار (متحمس)
• وقف الخسارة: 90,500 دولار
• الأساس: استمرار MACD اليومي في وضعية صعود، وإذا تم إصلاح التشبع بالبيع على المدى القصير، قد يحدث ارتداد

تحذيرات المخاطر

• مراقبة مستوى 90,000 دولار كمحطة نفسية رئيسية، وكسره قد يؤدي إلى رد فعل تصفية متسلسل
• استمرار معدل التمويل الإيجابي قد يؤدي إلى مزيد من تصفية المراكز الطويلة
• توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي والتغيرات في السيولة الكلية لا تزال عوامل رئيسية

الخلاصة

يواجه بيتكوين حاليًا مرحلة من التوازن بين التصحيح القصير المدى والاتجاه الصاعد على المدى الطويل. تظهر المؤشرات الفنية ضغطًا على مستويات الساعة والأربع ساعات، لكن الهيكل اليومي لا يزال سليماً. في ظل خروج كميات كبيرة من ETF وازدحام المراكز الطويلة، فإن السوق يتسم بالحذر. يُنصح بمراقبة دعم 89,500 دولار، وإذا تم كسره، قد يتجه السعر نحو 87,500 دولار منطقة تصفية مركزة؛ وإذا تمكن من الصمود وظهرت انحرافات على RSI على الأربع ساعات، فهناك احتمال لارتداد واختبار مقاومات بين 91,500 و93,000 دولار. من المتوقع أن يكون الاتجاه خلال الـ24-48 ساعة القادمة تذبذبًا مع ميل للهبوط ثم الصعود.