عند النظر إلى سوق التداول، ستكتشف ظاهرة مثيرة للاهتمام: الأثرياء غالبًا يربحون، والفقراء يميلون إلى الخسارة. من الظاهر أن الأمر يتعلق بالحظ، لكن في الواقع هناك منطق أعمق وراء ذلك.

عندما يدخل الأثرياء بمبلغ 1000 مليون ويبدأون في التداول، حتى لو خسروا 500 مليون، فإن جودة حياتهم لا تتغير — يواصلون قيادة السيارات الفاخرة، والسكن في المنازل الفاخرة. مدى أهمية هذه الثقة؟ الحالة النفسية المستقرة تجعل القرارات أكثر عقلانية. عندما يتطلب الأمر وقف الخسارة، يفعلون ذلك، وعندما يحتاجون لزيادة الحصة، يزيدونها، لا يخافون من تقلبات السوق القصيرة الأمد، بل يستغلون الفرص.

أما الأشخاص العاديون فمختلفون تمامًا. بعد جهد كبير، جمعوا 100 ألف، وربما استغرق الأمر أكثر من سنة. وإذا خسروا 50%، فإن ذلك يعني اختفاء مدخراتهم خلال 1.5 سنة فجأة. في هذه اللحظة، يكون الانفجار النفسي أمرًا طبيعيًا — يبدأون في التردد، والقلق من الخسارة، والتصرف بشكل عشوائي. وغالبًا ما ينتهي الأمر باتخاذ قرارات متهورة لمحاولة استعادة الخسائر بسرعة، مما يزيد من الخسائر، وفي النهاية يُجبرون على بيع الأصول والخروج من السوق.

الفرق الحقيقي هو: نفس نسبة الخسارة 50% تؤثر على الأشخاص بشكل نفسي مختلف تمامًا. الأثرياء يستطيعون التعامل معها بثقة، أما العاديون فلا يستطيعون. ولهذا السبب يقول البعض إن «التجارب منخفضة التكلفة عدة مرات» هي من جوهر التفكير لدى الأثرياء — لأنهم يتحملون الفشل.

سوق التداول يبدو أنه يختبر القدرة على التحليل، لكنه في النهاية يقيس الحالة النفسية ورأس المال. هذا غير عادل، لكنه الواقع.