في تداول العملات الرقمية المشفرة (مثل البيتكوين والإيثيريوم)، "حجم التداول" (باختصار، كمية الشراء والبيع خلال فترة زمنية معينة) كيف يُستخدم فعلاً، وكيف يساعدنا في تقييم السوق وتجنب المخاطر.

أولاً، فهم أساسيات حجم التداول: هو ليس مجرد رقم، بل يمكن أن يُظهر مدى نشاط السوق، وهل يشتري الناس فعلاً (للتحقق من اتجاه السعر)، وهل يمكن الشراء والبيع بسهولة (السيولة)، وأيضًا يعكس مشاعر المتداولين (مثل زيادة الحجم المفاجئة التي قد تكون بيعاً هلعياً أو شراءً جنونياً). كما أن أحجام التداول تختلف بين العملات، فمثلاً حجم تداول البيتكوين أكبر من مجموع العملات الرئيسية الأخرى، وبعض العملات ذات القيمة السوقية العالية قد يكون حجم تداولها منخفضًا جدًا، فالحذر مطلوب عند الشراء. بالإضافة إلى ذلك، ينقسم حجم التداول إلى أنواع مثل التداول الفوري والمشتقات (مثل العقود الآجلة)، ويجب تنظيف البيانات قبل استخدامها بشكل موثوق.

ثم نأتي إلى العلاقة الأساسية بين "الكمية والسعر": عندما يرتفع السعر، يزداد حجم التداول، مما يدل على أن الارتفاع موثوق وأن هناك طلبًا كبيرًا؛ وإذا ارتفع السعر لكن حجم التداول لم يزد، فربما يكون ذلك إشارة إلى قمة محتملة (انحراف القمة). والعكس، عندما ينخفض السعر ويزداد حجم التداول، فهذا يدل على أن البائعين أكثر، وقد يستمر الانخفاض؛ وإذا انخفض السعر لكن حجم التداول يقل، فربما يكون ذلك اقتراباً من القاع (انحراف القاع). وأيضًا، عند اختراق سعر معين، يجب أن يرافقه زيادة في حجم التداول ليكون الاختراق حقيقي، وإلا فربما يكون زائفًا.

ننتقل الآن إلى الاستخدامات العملية لحجم التداول: أولاً، لتحليل الاتجاهات، فمثلاً عندما يرتفع السعر ويزداد حجم التداول، فهذا يدل على قوة الارتفاع؛ وعندما يتوقف السعر ويتقلص حجم التداول، فهذا يدل على تردد السوق. ثانيًا، للتحقق من الاختراقات، فمثلاً عندما يتجاوز سعر عملة معينة مستوى مهم، يجب أن يكون حجم التداول أكبر من المعتاد ليؤكد أن الارتفاع أو الانخفاض حقيقي، وإلا فربما يعود السعر بسرعة. ثالثًا، لتحديد القمم والقعور، فمثلاً بعد ارتفاع طويل، إذا فجأة زاد الحجم بشكل كبير، فربما يكون قد اقترب من القمة؛ وإذا انخفض السعر لفترة طويلة وارتفع حجم التداول فجأة، فربما يكون قد اقترب من القاع.

ثم ننتقل إلى أدوات متقدمة، مثل مؤشر OBV (حجم التدفق المالي)، الذي يربط بين تغيرات السعر وحجم التداول ليظهر بشكل أوضح تدفق الأموال داخل السوق أو خارجه؛ وأيضًا مؤشر VWAP (السعر المتوسط المرجح بالحجم)، الذي يمكن للمؤسسات والمتداولين الأفراد استخدامه لتحديد أوقات الشراء والبيع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن دمج بيانات من البلوكشين (مثل التحويلات الكبيرة وتدفقات الأموال بين البورصات) للتحقق من صحة حجم التداول وتجنب البيانات المزيفة.

وأخيرًا، نركز على كيفية تجنب مخاطر حجم التداول الزائف: بعض المنصات قد تقوم بـ "حجم تداول وهمي" (مثل شراء وبيع ذاتي لخلق وهم بالحجم)، ويمكننا المقارنة بين بيانات منصات مختلفة والتحقق من سجلات التحويلات الحقيقية على البلوكشين للتعرف على الحقيقة؛ وأيضًا، هناك تداخل بين الأسواق (مثل اختلاف نشاط التداول بين المناطق الزمنية المختلفة، أو عمليات التحكيم التي تؤدي إلى زيادة حجم التداول فجأة)، لذلك من المهم التمييز بين الطلب الحقيقي والإشارات المزيفة. وأيضًا، في حالات السوق المتطرفة (مثل ارتفاع أو هبوط حاد في السعر)، قد تكون بيانات الحجم غير دقيقة، وهنا يمكن الاعتماد على مؤشرات أخرى أو إيقاف التداول لتجنب المخاطر.