الحكومة هي اليد الخفية: دراسة من مركز الأبحاث تكشف الحقيقة وراء قطع خدمات البنوك عن صناعة التشفير

美国加密货币行业长期遭遇的"去银行化"问题终于有了更清晰的解释。卡托研究所最新发布的研究报告直指政府干预才是银行账户被关闭的真正推动力，而非银行的商业决策。这一发现打破了外界的普遍误解，为行业多年来的困境提供了制度性根源。

政府干预是根本原因

研究核心发现

卡托研究所分析师Nicholas Anthony通过对公开案例的系统梳理发现，银行账户被关闭的原因通常被外界归纳为三类：基于宗教或政治立场的歧视、银行自身的商业考量，以及政府因素。但研究表明，政府干预才是多数账户被终止的核心变量。

这意味着许多被外界解读为银行主动"去风险"的行为，实际上是政策压力下的被动反应。银行并非主动拒绝加密客户，而是被迫执行政府的隐性或显性指令。

两种干预路径

Anthony以联邦存款保险公司（FDIC）曾向金融机构发函要求暂停加密相关业务为例，指出这类通知在实际效果上等同于终止令，但却缺乏明确的期限和后续说明，造成了事实上的永久性限制。

行业长期困境的制度根源

为什么这个问题这么普遍

加密货币企业频繁遭遇银行账户被关闭或服务受限，这并非偶然事件，而是系统性问题。此前美国政府对数字资产持审慎甚至压制态度，这种政策倾向通过监管压力被转化为银行的实际行动。

尽管银行高层公开否认基于政治或信仰因素关闭账户，但多起加密从业者的公开指控持续引发争议。现在有了学术研究的支持，这个问题的制度性根源变得更加明确。

政策环境的变化

特朗普政府已通过行政命令回应"去银行化"现象，并推动更多支持加密货币的监管人事安排。这表明政府层面的态度正在改变，但Anthony认为这还不够。

改革的关键在国会

为什么行政命令不够

仅靠行政措施无法根本解决问题。真正的关键在于国会改革制度基础，从源头上削弱政府通过金融合规体系向银行施压的工具。

需要改革的制度

Anthony呼吁国会重新审视《银行保密法》，具体建议包括：

• 废除与"声誉风险"相关的监管逻辑
• 削弱政府通过合规体系向银行施压的工具
• 降低企业和个人被动失去银行服务的概率

这些改革被视为缓解加密行业合规困境、改善金融可及性的关键一步。

总结

这份研究报告的价值在于，它用系统的数据分析回答了一个困扰行业多年的问题：加密公司为什么频繁被银行关闭账户。答案是政府干预，而非市场力量。

当前政策环境确实在改善，但真正的突破需要从立法层面进行。如果国会能推进《银行保密法》的改革，削弱政府的隐性施压工具，才能从根本上解决加密行业的金融服务可及性问题。这不仅关乎加密企业的生存，也涉及金融系统的透明度和公平性。