أكبر شركات الاستثمار تعتمد على صناديق الاستثمار ذات العائد المنتظم: إليك كيف يمكنك توليد دخل شهري قدره 5,000 دولار

انخفض السوق خلق جانبًا إيجابيًا غير متوقع للمستثمرين الذين يركزون على الدخل: فرص شراء استثنائية في الصناديق ذات الأغراض الخاصة (CEFs) التي تقدم عوائد مستدامة بنسبة 10%، مع خصومات كبيرة على صافي قيمة الأصول (NAV). قامت شركات استثمار رائدة مثل بلاك روك، CBRE، وNuveen بوضع محافظها من الصناديق ذات الأغراض الخاصة عند تقييمات جذابة، مع خصومات كبيرة على صافي قيمة الأصول. لأولئك الباحثين عن تدفقات دخل سلبية، يمثل هذا التلاقي فرصة نادرة لبناء الثروة من خلال توزيعات الأرباح الفصلية والشهرية.

الحساب وراء دخل الأرباح الشهرية

لفهم الفرصة، فكر في هذا: عائد بنسبة 10% يترجم إلى $100 دخل شهري لكل 12,000 دولار مستثمرة. قم بمضاعفة ذلك إلى 600,000 دولار من رأس المال، وستحصل على أكثر من 5,000 دولار شهريًا من الدخل السلبي من ثلاثة صناديق متنوعة تغطي مئات الشركات. تظهر الميزة الحقيقية عندما تتداول هذه الصناديق بأقل من صافي قيمة الأصول — فالخصومات تخلق آلية ربح من جزأين. إذا انتعش السوق، فإن ضغط الخصم وحده يمكن أن يدفع إلى ارتفاع رأس المال جنبًا إلى جنب مع تدفق الأرباح.

البيانات التاريخية تدعم هذا الافتراض: المستثمرون الذين استثمروا خلال ركود 2008-2009 — بغض النظر عن توقيت الدخول — حققوا عوائد كبيرة على مدى الـ 14 سنة التالية، على الرغم من اضطرابات السوق. نفس المبدأ ينطبق اليوم.

ثلاثة صناديق من الطراز الأول لتوليد الدخل

التعرض للابتكار في الشركات الصغيرة: استراتيجية عائد 9.7%

تقدم شركة بلاك روك، التي تدير أكثر من $10 تريليون عالمياً، صندوق BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ) كنقطة دخول جذابة. يتداول عند خصم 14% على صافي قيمة الأصول مع عائد 9.7%، ويوفر الصندوق تعرضًا لـ 88 شركة عالية الجودة. تشمل الحيازات شركات مبتكرة أصغر مثل Monolithic Power Systems (MPWR) وBio-Techne (TECH) إلى Five9 (FIVE) وPlanet Fitness (PLNT).

تمثل شركة Planet Fitness مثالاً على معايير اختيار الصندوق — حيث سجلت زيادة في الإيرادات بنسبة 72% على أساس سنوي في الربع الثاني من 2022، وتتداول بأسعار منخفضة نظرًا للطلب بعد COVID على مرافق اللياقة البدنية. تمكّن بنية أبحاث بلاك روك الصندوق من الحفاظ على توزيعاته مع الحفاظ على جودة المحفظة.

العقارات العالمية: عائد 9.6% من أصول العقارات

يمثل CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) أحد أكبر مشغلي العقارات في العالم، وهو رد على تغير ديناميكيات السوق العقاري. لم تقلل اتجاهات العمل من المنزل من الطلب على العقارات — بل أعادت توجيهه. العقارات التجارية المعدلة لبيئات العمل الحديثة والعقارات السكنية في الضواحي والأسواق الثانوية تشهد طلبًا متزايدًا.

يجمع IGR بين 86 صندوق استثمار عقاري (REITs) يدير مئات إلى آلاف العقارات حول العالم. مع وجود مكاتب على الأرض تديرها CBRE عالميًا، يجعل الصندوق المستثمرين مالكين عالميين للعقارات دون عبء عملياتي. يعكس العائد الحالي البالغ 9.6% والخصم 3.7% (أضيق من خصم منتصف يونيو البالغ 1%) تحسن المزاج السوقي.

فرصة خصم تركز على ESG: إمكانات أرباح رأس مال قصيرة الأجل

يعمل Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT) عند تقاطع الاستدامة والقيمة. يهدف تفويض ESG الخاص به إلى استثمارات واعية بالبيئة والمجتمع والحوكمة من خلال حيازات مثل Renewable Energy Group (REGI) وTopaz Solar Farms.

تم إطلاقه في منتصف 2021، تفوق NPCT في البداية بشكل كبير على أسواق السندات ذات العائد العالي الأوسع. ضغط سوق الدب لعام 2022 على الصندوق مؤقتًا، لكن التعافي بدأ. يتداول حاليًا بخصم 12.3% على صافي قيمة الأصول، ويقدم فرصة ذات طابع زمني. إذا ضاق الخصم إلى 2% (مستوى أدائه المتفوق)، يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح رأس مال بنسبة 11% بالإضافة إلى عائد 10.2% من الأرباح. مع تعافي المحفظة بنسبة 7% منذ أدنى يونيو، يمكن أن تصل العوائد الإجمالية إلى حوالي 40% على المدى القريب.

ومع ذلك، فإن تقلبات استثمار ESG تتطلب اليقظة — إذ يتغير شهية المستثمرين مع الدورات الاقتصادية، مما يجعل NPCT أكثر ملاءمة كمركز تكتيكي من كونه استثمار دائم.

التنويع عبر فئات الأصول

تمتد هذه الصناديق الثلاثة مجتمعة عبر الأسهم (التكنولوجيا الصغيرة والعقارات العالمية)، السندات (من خلال تركيز NPCT على التأثير)، والمواضيع المستدامة الرائجة. يحقق المحفظة عائدًا يقارب 10% بشكل جماعي مع الحفاظ على تعرض لمئات الأوراق المالية الأساسية وآلاف الأصول. توفر الخصومات على صافي قيمة الأصول وسادة هبوط أثناء تصحيحات السوق، مع تمكين ارتفاع رأس المال عندما تتوسع العلاوات مجددًا.

الخلاصة الاستراتيجية

تخلق تصحيحات السوق نوافذ للمستثمرين المنضبطين في الدخل. من خلال استثمار رأس المال عبر عروض الصناديق ذات الأغراض الخاصة لأكبر شركات الاستثمار — سواء عبر عمليات شراء لمرة واحدة أو متوسط تكلفة الدولار — تضع نفسك في موقع لجمع دخل سلبي مهم مع الاستفادة من ارتفاع القيمة. جدول التوزيعات الشهرية للعديد من الصناديق يتيح أن تبدأ الاستثمارات في توليد الدخل خلال أسابيع من الشراء، مما يخلق تدفق نقدي فوري إما لإعادة الاستثمار أو التوزيع.