استراتيجية جديدة لعائلة المكتب في العملات المشفرة: من منظور التخصيص على المدى الطويل لإدارة الثروات الخاصة من Gate

تخضع مكاتب العائلات حاليًا لتحول هادئ وعميق. تكشف أبحاث بنك مونتريال في نيويورك أن ما يصل إلى 74% من مكاتب العائلات ذات الثروات الفائقة قد استثمرت أو تقيّم بنشاط الأصول المشفرة. وعلى عكس منطق التداول القصير الأجل للمستثمرين الأفراد الأوائل، فإن استراتيجيات العائلات في مجال التشفير تتجه من “الاحتفاظ التجريبي” إلى تخصيص الثروات بشكل منهجي وطويل الأمد.

تحول الاتجاهات: تطور منطق تخصيص الأصول المشفرة لمكاتب العائلات

بحلول عام 2025، ستشهد مشاركة مكاتب العائلات العالمية في الأصول المشفرة ارتفاعًا ملحوظًا. ويُعتقد أن هذا يمثل تحولًا في هوية مكاتب العائلات من “المجربين” إلى “المنظمين للتخصيص”. ومن الاتجاهات الواضحة أن مكاتب العائلات التي تدير أصولًا تزيد عن مليار دولار تعمل على زيادة تخصيصها للأصول البديلة (بما في ذلك الأسهم الخاصة والأصول الرقمية)، مع تقليل الاعتماد على الأسهم العامة.

القيادة وراء هذا التحول هي ترقية الإدراك. لم تعد الأصول المشفرة تُعتبر كأصول عالية المخاطر ومنفصلة للمضاربة، بل أصبحت جزءًا من التخطيط الشامل للثروة على المدى الطويل، وتُدرج ضمن محافظ أصول أوسع وأكثر تنوعًا. كما أن منطق الاستثمار فيها قد تغير، مع التركيز من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل إلى استقرار الهيكل العام، والسيطرة على الدورة، وإمكانية النقل بين الأجيال.

التحدي الرئيسي: تقلبات السوق والحاجة الملحة للخدمات المهنية

الطريق نحو التحول ليس سهلاً. منذ أكتوبر 2024، تراجع إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بأكثر من تريليون دولار، مع انخفاض أكثر من 30% في أصول رئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم. هذا التقلب الشديد يلقي بظلاله على آفاق التخصيص في 2026، مما يدفع بعض مكاتب العائلات إلى إعادة النظر والتوجه نحو أصول تقليدية ذات تقلب أقل. والتحدي الأعمق يكمن في فجوة القدرات المهنية. على الرغم من الرغبة القوية، يفتقر العديد من مكاتب العائلات إلى قدرات منهجية في التدقيق الواجب، والحفظ الآمن، والإدارة النشطة للأصول المشفرة.

هناك نقص في المؤسسات التي تقدم حلول إدارة ثروات مشفرة متكاملة، تلبي معاييرها الصارمة من البداية إلى النهاية. هم بحاجة إلى أكثر من مجرد قنوات تداول، بل إلى حلول شاملة تتضمن التخطيط الضريبي، وترتيبات الإرث، والسيطرة على المخاطر.

بناء الحلول: نظام خدمات إدارة الثروات الخاصة من Gate

تم إطلاق خدمات إدارة الثروات الخاصة من Gate لمواجهة هذه التحديات الهيكلية. هدفها واضح: تقديم حلول إدارة أصول مشفرة على مستوى المؤسسات للعملاء ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات. جوهر هذا النظام هو منتجات إدارة الثروات الشخصية تحت علامة “Gate Strategies”. تتقاضى الخدمة رسومًا سنوية بنسبة 0.25%، وتضع حدًا للرسوم للأعضاء VIP المميزين، بهدف أن تكون جسرًا مهنيًا بين المستشارين التقليديين والروبوتات الاستشارية العامة.

على مستوى البنوك الخاصة، تقدم Gate حساب ادخار بعائد سنوي تنافسي يبلغ 4% (APY). بالإضافة إلى ذلك، تشمل خدمات الأعضاء VIP استشارات في التخطيط الوراثي والضرائب، وتخطط لإطلاق خدمة فريدة لتحويل العملات المشفرة عند الطلب وتسليم نقدي. التمكين التقني هو عنصر أساسي. أداة “Gate Insight” المدعومة بالذكاء الاصطناعي تهدف إلى مساعدة المستثمرين على تحسين محافظهم باستمرار من خلال تحليلات متقدمة ورؤى قابلة للتنفيذ.

السوق الأخيرة: ديناميكيات الأسعار واعتبارات تخصيص الأصول

بالنسبة للأصول الرئيسية التي تهم مكاتب العائلات، وفقًا لبيانات السوق من Gate، تجاوز سعر البيتكوين مؤخرًا 93,000 دولار. الأداء القوي لهذه الأصول الأساسية هو أساس مهم لجذب مكاتب العائلات لتضمينها كـ"ذهب رقمي" في الاحتياطيات طويلة الأمد. وغالبًا ما تكون هذه الأصول هي الخيار الأول والركيزة لدخول مكاتب العائلات إلى عالم التشفير.

وفي الوقت نفسه، تظهر بعض الأصول المبتكرة المرتبطة بشكل عميق بمنصات التداول خصائص فريدة. على سبيل المثال، GTETH (رمز التوكن المرهون على إيثيريوم على منصة Gate). كأصل يدعم العائد، فإن تقييمه مرتبط بسعر إيثيريوم، ويحقق قيمة ذاتية من خلال مكافآت الرهن (معدل فائدة سنوي يقدر بين 2.8% و3%). ومع ذلك، فإن هذه الأصول الناشئة تتميز بخصائص واضحة. حتى بداية يناير 2026، كان عرض GTETH المتداول محدودًا، حوالي 159.79 وحدة، وقيمته السوقية حوالي 525,510 دولار. حجم التداول اليومي منخفض نسبيًا، مما يجعل السعر يتأثر بشكل كبير بالصفقات الفردية والمشاعر على المنصات المحددة. يُعتقد أنه في السيناريو الأساسي، قد يتراوح نطاق تداول GTETH في 2026 بين 3,300 و3,700 دولار، ويظل أداؤه مرتبطًا بشكل وثيق باتجاه السوق العام لإيثيريوم واقتصاد الرهن.

نظرة مستقبلية للصناعة: الامتثال، الذكاء، والنظام العالمي

المحرك الرئيسي لمزيد من تخصيص مكاتب العائلات في المستقبل هو وضوح التنظيم، نضوج المنتجات، والسيطرة على التقلبات. انتعاش عمليات الطرح العام الأولي لشركات الأصول الرقمية، وتوسع المنتجات المنظمة مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، ستكون عوامل مهمة.

من منظور النظام العالمي، يُعد السوق الآسيوي محرك النمو. من خلال إنشاء بيئات تنظيمية واضحة، مثل الصناديق التجريبية التنظيمية في هونغ كونغ وسنغافورة، جذب العديد من شركات إدارة الأصول الرقمية. على سبيل المثال، أطلقت شركة موانغ فانغ مكاتب عائلات في هونغ كونغ، بعد موافقة تنظيمية، صندوق أصول رقمية للمستثمرين المهنيين. ستعيد التطورات التكنولوجية تشكيل شكل الخدمات. الحلول المبنية على الحفظ متعدد التوقيعات، والهوية على السلسلة (DID)، والاستشارات باستخدام الذكاء الاصطناعي ستجعل إدارة الثروات المشفرة أكثر أمانًا وشفافية وتخصيصًا.

وفي المستقبل، قد تتجه إدارة الثروات المشفرة نحو “Web3”، مما يعني مزيدًا من اللامركزية في السيطرة على الأصول، ونموذج الحوكمة القائم على DAO، واستراتيجيات ديناميكية تعتمد على البيانات.

عندما تطلق مكاتب العائلات في هونغ كونغ صناديق أصول رقمية مخصصة لعملائها، فإنها تختار ليس فقط بعض العملات المشفرة، بل إطار عمل منظم ومتوافق يمكن دمجه في خريطة الثروة التقليدية. وبالمثل، عندما تبني مكاتب العائلات حول العالم محافظ أصولها المشفرة عبر خدمات إدارة الثروات الخاصة من Gate، فإنها لا تقتصر على البيتكوين أو الإيثيريوم، بل تشمل مجموعة من القدرات الشاملة التي تتضمن الحفظ الآمن، وتحسين الضرائب، والتحليل باستخدام الذكاء الاصطناعي، وتخطيط الإرث. هذا يمثل بداية عصر جديد: إذ تتلاشى الصورة النمطية للمضاربة على الأصول المشفرة، وتصبح أصولًا استراتيجية قابلة للتخطيط ووراثة عبر الأجيال، وتُدرج بثبات في ميزانيات مكاتب العائلات العالمية.