تُسوى 80٪ من إيرادات النفط باستخدام USDT، وأصبحت العملات المستقرة بمثابة "الدولار الثاني" في فنزويلا

المؤلف: فيكي جي هوانغ، وول ستريت جورنال

الترجمة: بيغي، بلوك بيتس

العنوان الأصلي: 80% من إيرادات النفط تُسوى بالعملات المستقرة، فنزويلا حولت USDT إلى ثاني دولار

ملاحظة المحرر: من «العملات المستقرة للمجرمين» إلى محاولة دخول السوق الأمريكية المنظمة، يلقي دور USDT في فنزويلا الضوء على الجانب الأكثر واقعية وتناقضا للعملات المستقرة: فهي أداة لتجاوز العقوبات وتجاوز النظام المصرفي التقليدي في تسوية المدفوعات، كما أنها خط الحياة المالي للسكان العاديين في ظل انهيار البوليفار والرقابة على رأس المال.

عندما تستحوذ عملة مستقرة على ما يقرب من 80% من إيرادات النفط في بلد ما، ويضطر كبار السن لدفع رسوم العقارات باستخدام USDT، فإن ذلك لا يمثل فقط نموذجًا متطرفًا لاختراق التشفير للاقتصاد الحقيقي، بل يذكرنا أيضًا: أن الجدل الأساسي حول العملات المستقرة ليس فقط «هل هي سهلة الاستخدام»، بل هو طبيعتها ذات الاستخدام المزدوج: فهي تكون حبل نجاة عند فشل النظام، وتصبح ممرًا للهروب في ظل غياب التنظيم.

وفيما يلي النص الأصلي:

نيكولاس مادورو (Nicolás Maduro) ساهم إلى حد ما في جعل USDT العملة المستقرة الأكثر سيطرة على مستوى العالم. والآن، يُحتجز هذا القائد الفنزويلي السابق في سجن في بروكلين، ويعود التركيز على مكانة هذه العملة المشفرة في الاقتصاد الفنزويلي مرة أخرى إلى دائرة الاهتمام.

بالنسبة لشركة النفط الوطنية الفنزويلية، أصبحت USDT أداة مهمة لتجنب العقوبات، وتُستخدم كعملة دفع لتسوية معاملات النفط. وفي الوقت نفسه، ومع استمرار تدهور قيمة العملة الوطنية البوليفار (bolivar)، توفر Tether أيضًا خط حياة مالي للسكان العاديين في فنزويلا. مثل العديد من العملات المستقرة الرئيسية، ترتبط USDT بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1.

وفقًا لمحللي صناعة التشفير، فإن اعتقال مادورو وإقالته من منصب رئيس فنزويلا، لا يُضعف بالضرورة حضور USDT في المنطقة — فالتضخم المفرط لا يزال مشكلة طويلة الأمد. وفي الوقت نفسه، فإن العلاقة المالية بين Tether وفنزويلا تضع الشركة المشفرة في موقع حاسم: ففي حين تحاول السلطات الأمريكية تتبع مسار أموال نظام مادورو المزعوم بسرقتها، قد تصبح Tether قوة مساعدة مهمة.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Inca Digital، أدام زارازينسكي: «سيستمر استخدام العملات المشفرة في فنزويلا، ومن المرجح أن يتوسع على المدى القصير. بالنسبة للمستخدمين العاديين، فهي آلية إنقاذ ذاتية لمواجهة فشل الاقتصاد وانهيار النظام. لكن نفس الفشل الإداري يوفر أيضًا مساحة للتهرب من العقوبات — إذا لم يتحسن الحوكمة بشكل موثوق، فلن يتغير هذا الوضع.»

في الأسبوع الماضي، نفى مادورو التهم الموجهة إليه بشأن تهريب المخدرات خلال جلسة استماع في المحكمة الفيدرالية الأمريكية.

مع وصول مرحلة جديدة، تسعى شركة التشفير Tether ورموزها (التي وُصفت سابقًا بأنها «العملة المستقرة المفضلة للمجرمين») للحصول على اعتراف السوق الأمريكية. في العام الماضي، أُقرت تشريع يفتح الطريق لاستخدام أوسع للعملات المستقرة؛ وأعلنت Tether أيضًا عن خطة لإصدار عملة مستقرة موجهة للمستثمرين الأمريكيين. إذا تم تنفيذ ذلك، فسيضعها على نفس المستوى مع منافسين مثل Circle Internet Group و Paxos. وإلا، فمن المحتمل أن تُهمش Tether في السوق الأمريكية.

وفي الأسبوع الماضي، قال وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت إن الولايات المتحدة ستبيع بشكل غير محدود النفط الفنزويلي المحظور. وأوضح أن العائدات ستُودع في حسابات تحت سيطرة الحكومة الأمريكية، وتُحول في النهاية إلى هذا البلد اللاتيني «لخدمة شعب فنزويلا». كما كشف مسؤول كبير في إدارة ترامب لصحيفة وول ستريت جورنال أن الحكومة تتراجع بشكل انتقائي عن بعض العقوبات، للسماح بنقل وبيع النفط ومنتجاته في السوق العالمية.

وفي ظل تصاعد العقوبات الأمريكية المستمرة منذ 2020، بدأت شركة النفط الوطنية الفنزويلية (Petroleos de Venezuela، المعروفة بـ PdVSA) تطالب باستخدام USDT للدفع، لتجنب النظام المصرفي التقليدي. إما أن يتم تسوية إيرادات النفط عبر تحويل USDT مباشرة إلى عنوان محفظة، أو عبر وسيط يحول الإيرادات النقدية إلى USDT لإتمام العملية.

ويُعتبر هذا التحول «تغييرًا إعادة تشكيلية» لاقتصاد النفط في البلاد. وقال أستاذ الاقتصاد المحلي في فنزويلا، أسدروبال أوليفيروس، مؤخرًا في بودكاست، إن التقديرات تشير إلى أن حوالي 80% من إيرادات النفط في فنزويلا تُجمع على شكل عملات مستقرة مثل USDT.

لاحقًا، تعاونت Tether مع السلطات الأمريكية، وجمّدت عشرات المحافظ المرتبطة بتجارة النفط الفنزويلية. ولم يرد متحدث باسم Tether على طلبات التعليق.

بعد تفعيل العقوبات، أصبح الرمز التجاري USDT، عملة Tether، واحدة من العملات البديلة الممكنة للعديد من سكان فنزويلا. يستخدمونها للتحويلات عبر الحدود، والادخار، والحفاظ على القيمة، وأيضًا في المدفوعات اليومية.

قال الرئيس التنفيذي لـ Tether، باولو أردوينو، في مؤتمر حديث لصناعة التشفير: «خلال العشر سنوات الماضية، فقدت البوليفار الفنزويلي 99.8% من قيمته مقابل الدولار، وفقدت الليرة التركية 80%، وتدهورت البيزو الأرجنتيني حوالي 94.5%. فقط من خلال هذا الرسم البياني البسيط، يمكن تفسير سبب نجاح USDT.»

قال المبتكر في مجال التشفير، موريسيو دي بارتولوميو، الذي وُلد ونشأ في فنزويلا، إنه قبل شهرين، اتصلت به عمته البالغة من العمر 71 عامًا، لأنها بحاجة لشراء USDT لدفع رسوم جمعية مالكي الشقق.

«أنت تدفع للحديقة، وتدفع للحلاق، وكل شيء يُدفع بهذه الطريقة. بشكل أساسي، يمكنك استخدام USDT لأي شيء،» قال مؤسس منصة الإقراض المشفرة Ledn، دي بارتولوميو، «لقد وصلت اختراقات العملات المستقرة في فنزويلا إلى هذا الحد: حتى لو لم تكن هناك قنوات منظمة وموثوقة لشراء وبيع العملات المستقرة، فإن الناس يختارونها على النظام المصرفي المحلي.»

وأشار الباحثون إلى أن دور USDT في فنزويلا يكاد يكون حتميًا — بسبب نقص الثقة في النظام المصرفي الوطني، والقيود الصارمة على رأس المال التي تحد من وصول الناس إلى الدولار الحقيقي. ومثال على ذلك: حاولت الحكومة الفنزويلية في 2018 إطلاق عملة مشفرة مدعومة بالنفط، تسمى Petro، لكن فشلها كان بسبب نقص الثقة العامة وعدم اعتراف المجتمع الدولي بها، مما أدى إلى فشلها في النهاية.

قال Ari Redbord، رئيس السياسات في شركة TRM Labs لتحليل blockchain: «المشكلة ليست في USDT نفسها، بل في الواقع المزدوج الطبيعي للعملات المستقرة.» وأضاف أن TRM Labs أبرمت تعاونًا مع Tether لمتابعة استخدام العملات المستقرة على شبكة Tron في أنشطة غير قانونية. «يمكن أن تكون بمثابة خط حياة للسكان العاديين، أو أداة للتهرب من العقوبات تحت ضغط العقوبات.»