2026-01-13 17:21:50

最近商业航天这块儿的逻辑是真的越来越清晰了。海外那边应用已经形成商业闭环，后续6G、太空算力这些新赛道释放的需求空间大得没边儿。国内这边呢，星座数量在剧增，卫星制造链开始真正兑现业绩，火箭发射链也在技术突破和供给紧张的双重驱动下有机会。再加上政策层面持续加码，增量资金源源不断涌入，整个行情的高度和持续时间都可能超出预期。

调整的时候反而要看清楚。各个环节的龙头标的应该会持续创新高，尤其是那些具备价值通胀属性的细分方向更得关注——相控阵天线、卫星太阳翼、3D打印这些都很有看头。

具体来说，卫星载荷这块儿有天银机电、烽火通信、信科移动、臻镭科技、上海瀚讯、航天电子；火箭方向盯着超捷股份、铂力特、银邦股份；卫星平台层看复旦微电、紫光国微、航天智装；应用终端不能忽视久之洋、信维通信、通宇通讯、国博电子；太空算力方向有顺灏股份、上海港湾、乾照光电；还有陶瓷隔热瓦这个隐形赛道的华秦科技、火炬电子、中钢洛耐。整个产业链从上到下机会确实挺多。

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 9

أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

UncleLiquidation

· منذ 7 س

مسار الفضاء حقًا قوي هذه المرة، تم توصيل سلسلة الصناعة بالكامل لا أستطيع التحمل أكثر، يجب أن أرتب قائمة هذه الأصول جيدًا، لا تتبع الاتجاه فقط لقد كنت أراقب مجال الطباعة ثلاثية الأبعاد منذ فترة، والآن اكتشفت وجود فائز غير مرئي مثل بلاط العزل الخزفي، هل يعني ذلك أن هناك مناطق غير مستغلة؟ السياسات تزيد من التمويل، يبدو أنها دورة مضاربة جديدة، وأشعر ببعض القلق هل يمكن أن تحقق أسهم الأقمار الصناعية والأجنحة الشمسية والمصفوفة الموجهة أداءً فعليًا أم أنها مجرد مضاربة على المفاهيم، بصراحة لست متأكدًا تمامًا هل نشتري الآن في أسهم سلسلة الصواريخ، هل حقًا فرصة في فترة التصحيح؟ آفاق الحوسبة الفضائية لا تقهر، لكن هل هناك مخاطر كبيرة في الاستحواذ الآن؟ هناك فرص من الأعلى إلى الأسفل، ويبدو الأمر وكأنه لا توجد فرص... هل لا يمكن تحديد النقاط الرئيسية؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

MevSandwich

· منذ 7 س

القطاع الفضائي هذه الموجة فعلاً قويه، لازم أندخل ونلعب شوي سلسلة الصناعة كلها تتحرك، منظرها يحمس مصفوفة الهوائيات الموجهة لازم أدرسها أكثر، أحسها مفاجأة انتظر، هل الحوسبة الفضائية فعلاً يمكن أن تتوسع؟ أم أنها مجرد مضاربة القيادات الكبرى قد تصل حقاً إلى مستويات قياسية، هذا المنطق ما فيه مشكلة مسار السيراميك العازل للحرارة في السوق غير المرئي، كيف يوجد شيء كهذا الألواح الشمسية للأقمار الصناعية فعلاً ممتعة، من زاوية التضخم في القيمة جديد هل مجموعة فونيكس للاتصالات أيضاً ضمن هذه الموجة الجيل السادس مع الحوسبة الفضائية، شعور انطلاق بمحركين فأي قطاع فرعي هو الفرصة الحقيقية إذن؟ عند التعديل، من الأفضل أن أشتري عند القاع، أنا أحب أسمع هالكلام إمدادات سلسلة إطلاق الصواريخ ضيقة، هل هذا فعلاً فجوة أم مجرد تلاعب بصراحة، أحس أن قوة دعم السياسات لم تكن بنفس القوة قبل كل هذه السلسلة مع العديد من الأهداف، كيف أختار بدون أن أوقع في فخ هل يمكن أن ينجح مسار الحوسبة الفضائية الجديد، الوضع شوي غامض

شاهد النسخة الأصليةرد0

LowCapGemHunter

· منذ 7 س

هذه السلسلة الصناعية حقًا تغطي كل شيء، من الحمولة إلى الصواريخ ثم إلى التطبيقات، والمنطق متماسك --- الهوائيات المصفوفة الموجهة وأجنحة الشمس للأقمار الصناعية فعلاً سهلة التجاهل، لكن بمجرد أن يتم تحرير خصائص التضخم في القيمة، لا يمكن إيقافها --- السيراميك العازل للحرارة؟ لم أتوقع أن يصبح هذا مسارًا، فالفرص غير الشائعة هي في الواقع فرص --- بصراحة، لقد تحدثنا عن زيادة السياسات قبل عامين أيضًا، المفتاح هو ما إذا كانت الشركات تستطيع حقًا تحقيق الأداء المتوقع --- لقد تم تداول بعض الأصول في سلسلة الصواريخ من قبل، والآن لا تزال الجرأة على追高 تعتبر مخاطرة --- الحديث عن قوة الحوسبة الفضائية في النهاية، هل تعتقد أن هذا المجال لم يُستغل بشكل كامل؟ أم أن الحجم فعلاً صغير --- زيادة عدد أقمار المراقبة الفضائية تبدو جيدة، لكن هل يمكن أن تواكب القدرة الإنتاجية؟ لا تكن مجرد كلام على الورق --- الانتباه جيدًا لهذه الجملة عند التعديل، فهي مهمة جدًا، كثير من الناس استلموا في القمم --- السلسلة الفضائية طويلة جدًا، هل يجب اختيار القادة أم التنويع؟ يبدو أن المخاطر مرتفعة قليلاً --- هل يمكن أن تستفيد شركات مثل فايونفو، زياو غوانوي من مفهوم الفضاء هذه المرة وتحقق انطلاقة؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

LadderToolGuy

· منذ 7 س

الفضاء التجاري بدأ فعلاً، وإذا لم تنضم الآن فربما ستندم لاحقًا كان من المفترض أن نولي اهتمامًا مبكرًا لقطاع الصواريخ والأقمار الصناعية، خاصة هوائيات المصفوفة الموجهة كيف يبدو أن القليل من الناس حولي يدركون هذا الأمر أنا متفائل بمسار الحوسبة الفضائية، لكن يجب اختيار القادة، لا تشتري بشكل عشوائي الطباعة ثلاثية الأبعاد مع سلسلة الصواريخ؟ بالفعل فكرة جيدة، يجب أن ندرسها فترة التعديل هي في الواقع وقت الدخول، هذه ليست مجرد كلمات بدأت سلسلة تصنيع الأقمار الصناعية في تحقيق نتائج، لا تركز فقط على التقييمات، انظر إلى الأداء يا جماعة كيف حال شركة بلوتيك مؤخرًا، هل هناك من يتابع؟ أحب فكرة المسار غير المرئي، عندما قلت أن بلاط العزل الخزفي أدركت ذلك حقًا زيادة السياسات وتدفق الأموال، قد تستمر السوق أكثر من المتوقع القادة يجب أن يواصلوا تحقيق ارتفاعات جديدة، أنا أؤمن بذلك، فقط من يستطيع الصمود حقًا هناك العديد من القطاعات الفرعية في مسار الفضاء، يبدو أن الأمر يتطلب الكثير من الوقت للدراسة يا جماعة

شاهد النسخة الأصليةرد0

DaoGovernanceOfficer

· منذ 7 س

لا، من الناحية التجريبية، هذا مجرد مسرح تدوير القطاعات. أين آلية الحوكمة الفعلية التي تضمن ألا تتحول هذه الألعاب في الفضاء إلى فقاعة أخرى؟ تشير البيانات إلى أن معظم سلاسل التوريد هذه لا تزال مجزأة جدًا.

شاهد النسخة الأصليةرد0