فهم DCA: استراتيجية تراكم الأصول للمستثمرين العاديين

DCA คืออะไร และเหมาะกับใครบ้าง

Dollar-Cost-Averaging (DCA) أو التوسط في التكاليف هو طريقة استثمار سهلة ومنهجية يحدد فيها المستثمر مبلغًا معينًا شهريًا ويشتري به أسهمًا أو أصولًا مختارة بغض النظر عن السعر الحالي، مثل كل يوم 15 من الشهر أو بعد صرف الراتب.

الخصائص الرئيسية لـ DCA:

• عندما يكون سعر السهم مرتفعًا، يكون عدد الأسهم التي تحصل عليها أقل
• عندما يكون سعر السهم منخفضًا، يكون عدد الأسهم التي تحصل عليها أكثر
• يساعد على بناء عادة الادخار وتقليل الخوف من تقلبات السوق

هذه الطريقة مناسبة جدًا لـالموظفين ذوي الدخل الثابت، لأنها تتيح لهم الادخار بشكل منتظم، من 1,000-5,000 بات شهريًا، لتجميع الثروة على المدى الطويل

كيفية حساب DCA ورؤية أدائه في الوقت الحقيقي

حساب DCA بسيط جدًا، لنأخذ مثالًا على استثمار 3,000 بات شهريًا لمدة 12 شهرًا:

ملاحظة: متوسط التكاليف الذي تم حسابه بواسطة DCA هو 9.67 بات للسهم، وهو أقل من سعر الإغلاق في الشهر الأخير عند 15 بات. لو اشترى المستثمر كامل المبلغ 36,000 بات مرة واحدة، فسيحصل على 2,400 سهم فقط. يتضح أن DCA يساعد على الحصول على عدد أكبر من الأسهم.

مزايا وقيود استخدام DCA

فوائد واضحة

1. رأس مال ابتدائي منخفض، يمكن للجميع البدء

• لا حاجة لوجود مبلغ كبير من المال، يمكن البدء من 1,000-2,000 بات
• مناسب لمن لديهم موارد مالية محدودة

2. يقلل من مخاطر توقيت السوق

• لا داعي للقلق من أن السعر مرتفع أو منخفض الآن
• النظام الآلي يضمن الالتزام بالخطة

3. عائد أفضل من الودائع البنكية

• كما في المثال، انخفض متوسط التكاليف من 10 بات إلى 9.67 بات
• عندما يرتفع سعر السهم إلى 13 بات، يمكن تحقيق ربح 4 بات لكل سهم

4. مناسب للمبتدئين وذوي الوقت المحدود

• لا حاجة لمتابعة الأخبار بشكل مكثف
• خبراء شركات الوساطة يختارون الأسهم ذات الأساسيات الجيدة

قيود يجب معرفتها

1. متوسط التكاليف ليس ثابتًا دائمًا

• إذا اخترت أسهم ذات مستقبل ضعيف وأسعارها تتراجع باستمرار، فإن DCA لن يكون فعالًا جدًا

2. لا يقلل تمامًا من تقلبات المحفظة

• إذا كانت الأسهم متقلبة جدًا، فالمحفظة ستظل تتأثر بالسوق

3. غير مناسب لمحبي التوقيت السوق

• DCA نظام يتطلب الانضباط والصبر، ولا يمنح مرونة عالية

كيف تختار الأسهم المناسبة لـ DCA

قبل بدء DCA، يجب تحديد معايير اختيار الأسهم المهمة:

يجب أن يكون لدى الشركة ميزة تنافسية

• تقدر على الحفاظ على مكانتها في السوق على المدى الطويل

نمو مستمر

• خطة عمل واضحة، وتعمل في اتجاهات غير قديمة

أرباح منتظمة

• تظهر القدرة الحقيقية على التشغيل

ديون مناسبة

• الديون طويلة الأجل الزائدة تزيد من مخاطر سداد الديون

توسع الأرباح المحتجزة

• يعكس أداءً جيدًا واتجاهًا مستقرًا

تكاليف التشغيل تحت السيطرة

• يدل على كفاءة الإدارة

شركات الوساطة التي تقدم خدمة DCA

ملاحظة: الرسوم لا تشمل رسوم السوق والضريبة على القيمة المضافة 7%

6 أسهم مقترحة للاستثمار عبر DCA

1. PTT - شركة ปตท. จำกัด (มหาชน)

شركة الطاقة الوطنية التي تعمل بشكل متكامل من الاستكشاف والإنتاج حتى التوزيع، تتمتع باستقرار عالٍ وتوزيعات أرباح منتظمة، مناسبة للاستثمار على المدى الطويل

2. CPALL - شركة ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)

مدير فروع 7-Eleven بأكثر من 13,000 فرع، بالإضافة إلى مركز توزيع وأعمال أخرى تدعم النمو المستمر، وتوزع أرباحًا بشكل منتظم

3. SCC - شركة ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)

شركة رائدة في آسيا، تعمل في الأسمنت، الكيماويات، والتغليف، لها تاريخ يزيد عن 100 سنة، وتظهر استقرارًا عاليًا، وتتكيف جيدًا مع التكنولوجيا الجديدة

4. INTUCH - شركة อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)

شركة تستثمر في الاتصالات، تكنولوجيا المعلومات، والرقمنة، وتملك حصة كبيرة في AIS، مزود خدمات الهاتف المحمول، وتتمتع بتدفق نقدي منتظم وتوزيعات أرباح عالية

5. BBL - بنك بنكกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

بنك تجاري كبير يمتلك شبكة واسعة، ويتميز بقوة في العمليات وتاريخ توزيع أرباح منتظم

6. CPN - شركة เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)

مطورة ومديرة مراكز تجارية رائدة، تدير أكثر من 30 مركزًا، بالإضافة إلى مكاتب وفنادق ومساكن، وتحقق دخلًا ثابتًا من الإيجارات، وتتكيف مع تغير سلوك المستهلكين

خطوات بدء الاستثمار عبر DCA

خطوات البداية:

1. اختيار شركة وساطة - ابحث عن شركة ذات رسوم منخفضة وخدمة جيدة
2. تحديد مبلغ الاستثمار الشهري - من 1,000 بات وما فوق حسب القدرة
3. اختيار أسهم ذات أساس قوي - دراسة الأداء، الأرباح، والديون
4. تحديد مدة الاستثمار - من 5 إلى 10 سنوات على الأقل لرؤية النتائج
5. الالتزام بالادخار - الالتزام بالخطة وعدم التراجع عند تقلبات السوق

استثمار DCA ليس وسيلة لتحقيق أعلى عائد، لكنه يساعد المستثمر علىتراكم الثروة بشكل منتظم، دون الحاجة لمتابعة التوقيت، ومع الصبر والانضباط، ستأتي النتائج على المدى الطويل.