توجّهت هيئة تنظيم التمويل في كاليفورنيا مؤخرًا إلى منصة الإقراض المشفرة Nexo Capital وفرضت عليها غرامة قدرها 50 ألف دولار. ما السبب وراء ذلك؟ خلال الفترة من يوليو 2018 إلى نوفمبر 2022، قدمت المنصة حوالي 5456 قرضًا لمستخدمي كاليفورنيا، لكنها لم تحصل على ترخيص عمل قانوني على الإطلاق.

الأمر الأكثر خطورة هو أن Nexo لم تقم تقريبًا بأي فحص دقيق عند تقديم القروض. لم تقم بتقييم دخل المقترض، ديونه، أو وضعه الائتماني — هذه العوامل الأساسية لإدارة المخاطر، ولم تكن المنصة تقيّمها بشكل كافٍ. بعبارة أخرى، كانت العمليات تتم بشكل سري، ويُعتمد على الموافقة بغض النظر عن الحالة.

ماذا يُظهر هذا الحالة؟ إن هيئة تنظيم التمويل في كاليفورنيا تتعامل بجدية مع مجال الإقراض المشفر الناشئ. سواء كنت من القطاع المالي التقليدي أو من منصات البلوكشين، فإن الحصول على ترخيص والالتزام بإدارة المخاطر هما خطا الأمان الأساسيان الذي لا يمكن التخلي عنهما. بالنسبة لمقدمي خدمات التمويل المشفر الذين يرغبون في العمل بشكل قانوني في الولايات المتحدة، فإن هذا العقاب هو تحذير كافٍ: التنظيم ليس مجرد ديكور، والغرامات الحقيقية في انتظارك.