"止损小，止盈大"——هذه العبارة تبدو محترفة جدًا، لكنها في الواقع فخ مزمن في حسابات العديد من المتداولين.

لنحلل أولاً الفخ المنطقي وراءها. ماذا يعني وقف الخسارة الصغير؟ يعني أن تتعرض للخروج بشكل متكرر بسبب ضوضاء السوق. وماذا يعني تحقيق أرباح كبيرة؟ يعني أن احتمالية الوصول إليها منخفضة جدًا لدرجة غير معقولة. النتيجة هي: خسارة صغيرة يوميًا، ولا يمكنك انتظار سوق كبير مرة واحدة في الشهر. أنت تظن أنك "تتحكم في المخاطر وتحقق أقصى قدر من الأرباح"، لكنك في الحقيقة تلعب لعبة فشل متكررة بأقل احتمالات.

لماذا يكون وقف الخسارة الصغير مميتًا بشكل خاص في سوق العملات الرقمية؟ هذا يعود إلى طبيعة السوق. تقلبات السوق اليومية تتراوح بين 1%-2%، وهذه ليست حالة استثنائية. إذا وضعت وقف الخسارة في منطقة الراحة العاطفية، فبالحقيقة تعطي أموالك مباشرة للضوضاء السوقية. والأمر الأكثر إيلامًا هو أن الأموال الكبيرة لا تحتاج إلى التنبؤ بالاتجاه، كل ما عليها هو أن تجد المناطق التي تتجمع فيها أوامر وقف الخسارة بكثافة—أي أن وقف الخسارة الصغيرة هو بالضبط أكبر تجمع سيولة.

أما من ناحية تحقيق أرباح عالية، فهي ليست تعني تحقيق أرباح كبيرة، بل تعني انخفاض معدل الفوز. كل صفقة تقوم بها تتاجر فيها على أمل أن السوق سيسير في الاتجاه الذي تتوقعه، لكن الواقع يصفعك: في معظم الأحيان، السوق لا يصل إلى الهدف الذي وضعته. الصورة الشائعة هي أن وقف الخسارة يُفعل عند 2%-3% (وقد يحدث ذلك عدة مرات في اليوم)، وتحقيق الأرباح عند 10%-20% (وقد لا يحدث ذلك مرة واحدة في الشهر). وإذا أضفت إلى ذلك التداول بكميات كبيرة، فإن حسابك لن ينفجر مرة واحدة، بل يُهلك بمرور الوقت.

الحقيقة في النهاية قاسية جدًا. المتداولون الذين ينجون على المدى الطويل يفعلون العكس تمامًا: يضعون وقف خسارة ليس صغيرًا جدًا، لكن كل نقطة وقف خسارة لها دعم منطقي؛ يحققون أرباحًا بدون طمع، ويمكن أن تتكرر مرات عديدة. المنافسة ليست على معجزة في صفقة واحدة، بل على هيكل الاحتمالات بأكمله.

وقف الخسارة الصغيرة يتعرض للضرب باستمرار، ويظل يعتقد أن "السوق الكبيرة ستعيده إلى الربح"، لكن العواطف تتفاقم، والمراكز تتشابك، وفي النهاية يقف على مجموعة من المعايير التي حتمًا ستخسره. هذا هو السبب في أنه في نفس السوق، هناك من ينجح ويستمر، وهناك من يستهلك نفسه تدريجيًا.