Bitwise تكشف عن صندوق تداول العملات المشفرة والذهب للتحوط من المخاطر

المصدر: كويندو العنوان الأصلي: بيتوايز تكشف عن صندوق استثمار متداول للعملة والذهب كتحوط ضد التضخم الرابط الأصلي: صندوق استثمار متداول جديد يدخل السوق برسالة واضحة: قد لا يكون المحفظة التقليدية من الأسهم والسندات كافية بعد الآن في عصر ارتفاع الديون والسياسة النقدية العدوانية.

أطلقت شركة بيتوايز لإدارة الأصول صندوق بيتوايز بروفيشيو لتخفيض قيمة العملة (Bitwise Proficio Currency Debasement ETF)، وهو منتج مصمم لمنح المستثمرين تعرضًا للأصول المرتبطة تاريخيًا بالحفاظ على القوة الشرائية عندما تفقد العملات الورقية قيمتها.

نقاط رئيسية

• أطلقت بيتوايز صندوق BPRO، وهو صندوق يركز على الأصول التي قد تستفيد من تخفيض قيمة العملة.
• يخلط الصندوق بين البيتكوين والمعادن الثمينة، مع تخصيص لا يقل عن 25% للذهب.
• يهدف BPRO إلى التحوط من تآكل العملة الورقية مع استمرار ارتفاع الديون وعرض النقود.

يتم تداول الصندوق، الذي يتداول في بورصة نيويورك تحت رمز BPRO، ويجمع بين الأصول الرقمية والمعادن الثمينة في هيكل إدارة نشط.

تم تطوير الصندوق بالشراكة مع بروفيشيو كابيتال بارتنرز، وهي شركة إدارة ثروات معروفة بتركيزها الطويل على الذهب والأصول الصلبة الأخرى. معًا، يضع الشركتان BPRO كتحوط حديث ضد تآكل العملة بدلاً من منتج تقليدي مرتبط بالتضخم.

دمج البيتكوين مع الأصول الصلبة التقليدية

على عكس صناديق السلع الثابتة، يمكن لـ BPRO تعديل تعرضه مع تطور ظروف السوق. تشمل الاستراتيجية البيتكوين إلى جانب الذهب والفضة والبلاتين والبالاديوم وأسهم التعدين، مع ضرورة أن يشكل الذهب دائمًا ربع المحفظة على الأقل.

يجادل مدير الاستثمار في بيتوايز مات هوغان بأن نموذج المحفظة الكلاسيكي 60/40 يواجه ضغطًا مع استمرار الحكومات في توسيع الديون وعرض النقود. في رأيه، أن الجمع بين عرض البيتكوين الثابت وتاريخ الذهب الطويل كمخزن للقيمة يخلق إطارًا أكثر مرونة لبيئة الاقتصاد الكلي الحالية.

وأعرب مدير الاستثمار في بروفيشيو بوب هابر عن نفس الرأي، مشيرًا إلى أنه على الرغم من أداء الذهب على المدى الطويل، إلا أنه لا يزال حصة ثانوية في معظم المحافظ. تظهر البيانات المستشهد بها من جولدمان ساكس أن صناديق الذهب المتداولة لا تمثل إلا حصة صغيرة من الأصول المالية الخاصة، مما يشير إلى أن العديد من المستثمرين لا يزالون يعانون من نقص التعرض للتحوطات التقليدية.

لماذا عاد التركيز على تخفيض قيمة العملة

لم تعد المخاوف بشأن القوة الشرائية مجرد تصور. على مدى العقدين الماضيين، ضعفت الدولار الأمريكي تدريجيًا من حيث القيمة الحقيقية، بينما توسع الدين الحكومي بشكل كبير. في استطلاع حديث أجرته VettaFi، صنف المستشارون الماليون تخفيض قيمة العملة الورقية كواحد من الموضوعات الرئيسية للاستثمار التي يجب مراقبتها في 2026، مما يبرز تزايد القلق بشأن استقرار العملة على المدى الطويل.

تم تصميم BPRO للاستجابة لهذه المخاطر من خلال تغيير التخصيصات بين المعادن والأصول الرقمية مع تغير الظروف، بدلاً من قيد المستثمرين في سيناريو واحد. يصف مديرو الصندوق هذه المرونة بأنها ضرورية في عالم يمكن أن تتغير فيه معدلات التضخم، والأسعار الحقيقية، والسياسة النقدية بسرعة.

تفاصيل وموقع الصندوق

صندوق بيتوايز بروفيشيو لتخفيض قيمة العملة متاح الآن للمستثمرين. يحمل نسبة مصاريف إجمالية قدرها 0.96% ويهدف إلى زيادة رأس المال من خلال الأصول التي قد تستفيد من تراجع القوة الشرائية للعملة الورقية.

من خلال الجمع بين خبرة بيتوايز في الأصول الرقمية وخبرة بروفيشيو في المعادن الثمينة، تراهن الشركتان على أن النهج المختلط “الأصول الصلبة” سيجذب المستثمرين الذين يتطلعون إلى ما وراء استراتيجيات التنويع التقليدية.