تقوم شركات مالية كبيرة مثل بلاك روك وجي بي مورغان بتحقيق مليارات سنويًا من خلال استراتيجيات الخيارات المغطاة. الجزء المثير للاهتمام؟ هذه الاستراتيجية نفسها لتوليد الثروة أصبحت متاحة للمتداولين العاديين من خلال المنصات اللامركزية. تلاقي التمويل التقليدي مع ابتكار العملات المشفرة - لم تعد استراتيجيات تداول الخيارات من الدرجة المؤسسية حصرية لمكاتب وول ستريت. الحاجز بين تكتيكات التداول الاحترافية ومشاركة التجزئة يستمر في الانكماش مع نضوج أدوات DeFi.

هذا النوع من الفوز؟ يحدث فقط على بعض منصات DeFi.
تحسين الرسوم يتجه نحو الاتجاهات المختلفة.

ربما حان الوقت لوضع تلك العملات المستقرة في العمل بدلاً من مجرد الجلوس هناك. هناك العديد من الطرق لجعلها تكسب - مجمعات التكديس، زراعة السيولة، أو حتى مجرد ركنها في بروتوكولات العائد. لماذا تدع الأصول غير المستثمرة تبقى غير مستثمرة بينما يمكن أن تعمل من أجلك؟

انتظر، ماذا؟ العملات الميمز التي تحمل عائدات هي في الواقع شيء الآن؟
بعض الفرق تدفع الحدود هنا حقًا. عملات الميمز التي تولد عوائد سلبية؟ هذه فكرة مجنونة.
المنطقة التجريبية تزداد حماسًا، وقد يرى المشاركون الأوائل بعض المكافآت المثيرة للاهتمام.

هل سمعت يومًا عن DEX التي تحل فعلاً كابوس التقدم في الصف؟ تم بناء Reya على إثيريوم باستخدام هذه "البنية التحتية القائمة على التراكم" - مما يعني أساسًا أن تداولاتك تستقر على الفور وبشكل عادل. لا توجد روبوتات MEV تتجاوز الصف، ولا إعادة ترتيب غامضة. مجرد سرعة وشفافية خالصة. تم تصميم كل هذا للحفاظ على الأمور لامركزية مع تحقيق سرعات تنافس المنصات المركزية. خطوة قوية لأي شخص سئم من التداخل في DEX التقليدية.

آلية تبديل الرسوم قلبت السيناريو لتوكنات البروتوكول.
انظر إلى هذه الأرقام: سحب DEX واحد $109M كرسوم على مدار 30 يومًا مع تقييم $9B . في غضون ذلك، بروتوكول آخر؟ $92M كرسوم ولكنه يجلس فقط عند $420M قيمة السوق.
الفجوة كبيرة. عندما تبدأ البروتوكولات في توجيه الإيرادات إلى حاملي الرموز بدلاً من مجرد مزودي السيولة، تتغير القيمة المقترحة بالكامل. نشهد دليلاً في الوقت الحقيقي على أن نماذج مشاركة الرسوم يمكن أن تحول كيفية تسعير السوق لهذه الأصول.
توليد إيرادات مماثل. تقييمات مختلفة تمامًا. من الواضح أن السوق يحدد أسعارًا تتوقع أشياء مختلفة هنا - أو ربما لم يتماشى مع ذلك بعد.
ماذا يحدث إذن عندما تقوم

الغوص في رحلة Hyperliquid يكشف عن شيء نادر في عالم العملات المشفرة - فريق يعني حقًا ما يقوله. لا حملات تسويقية براقة. لا وعود فارغة. فقط تنفيذ خالص.
ما الذي يبرز؟ هناك ثلاثة أشياء تؤثر بشكل مختلف. أولاً، هوسهم بالمنتج قريب من الجنون. بينما يسعى الآخرون وراء السرديات، هم يعملون بجد على الميزات التي تهم. ثانياً، لم تكن اللامركزية فكرة لاحقة تم إضافتها لأغراض بصرية - بل كانت مدمجة في الحمض النووي منذ البداية. ثالثاً، وهذا هو الأمر المهم: إنهم يحاولون حقاً التفوق على المنصات المركزية في لعبتهم الخاصة.
تتحدث معظم المشاريع عن كونها "قاتلات CEX." بينما تبني هايبرليكوين البنية التحتية بهدوء التي قد تح

أفكر في تحسين اقتصاد العملة هنا. السؤال المطروح: هل يجب أن تذهب رسوم البروتوكول نحو إعادة شراء الرموز وحرق العرض؟
إنها واحدة من تلك القرارات التي تبدو بسيطة لكنها تصبح معقدة بسرعة. على الورق، يخلق الشراء والحرق ضغطًا انكماشيًا - قلة الرموز المتداولة تعني نظريًا المزيد من القيمة لكل رمز. يحب الحاملون تلك السرد.
لكن إليك الأمر: ماذا لو كانت تلك الرسوم يمكن أن تفعل المزيد؟ تمويل التطوير، تحفيز مزودي السيولة، بناء احتياطيات الخزانة لأسواق الدب. الحرق يبدو جيدًا على المدى القصير، لكن هل يقوي البروتوكول فعلاً على المدى الطويل؟
بعض المشاريع تحرق بشكل ديني وما زالت تنزف قيمة. بينما تعيد مشاريع أخرى اس

آلية زراعة العائد في VaultBridge تعزز الآن عوائد مزودي السيولة على منصة DEX رئيسية. تستهدف استراتيجية العائد الحقيقي المعززة مجمعي السيولة الرئيسيين: USDC المقترن بـ WETH، و USDC المقترن بـ WBTC. يوجه هذا التكامل إيرادات USDC و ETH المربوطة مباشرة إلى مكافآت مزودي السيولة، مما يخلق تأثيرًا مركبًا للمشاركين في هذه أزواج التداول.

إليك إعداد مثير لتعدين السيولة الدائم الذي يعمل على توليد العائد الفعلي، وليس إصدار الرموز الفارغة.
المفهوم؟ الأصول المربوطة لا تظل جالسة تجمع الغبار على إيثريوم. بدلاً من ذلك، يتم استغلالها من خلال استراتيجيات منخفضة المخاطر يتم نشرها في خزائن مختارة عبر مختبرات مرفو على شبكة إيثريوم الرئيسية.
ما يجعل هذا مختلفًا هو مصدر العائد. يقوم VaultBridge بتوليد عوائد حقيقية من هذه الاستراتيجيات الإنتاجية، ثم يقوم بتدفق تلك العوائد مرة أخرى إلى مزودي السيولة. إنها حلقة مغلقة حيث تكسب أصولك المربوطة بينما تحافظ على وظيفتها الأساسية.
لا حوافز اصطناعية. فقط العائد من النشاط الفعلي في التمويل اللامركزي يتد

كل مجال يحصل على رمزه الخاص هذه الأيام، ولكن عندما يتعلق الأمر بفائدة DeFi الحقيقية على بروتوكول NEAR، فإن $Rhea و $mpDAO تبرز فعلاً. ليس مجرد ضجة—هذان الاثنان يبنيان شيئًا مهمًا في النظام البيئي.

أسقط DEX رئيسي للتو اقتراحًا جعل رمزه يرتفع بنسبة 43% إلى 10.05$. لكن إليك ما يتغير بالفعل:
أول خطوة؟ حرق 100 مليون توكن من احتياطات الخزينة - هذا 10% من إجمالي العرض يتم إحراقه بأثر رجعي.
التغيير الحقيقي يأتي مع إعادة توزيع الرسوم. تجمعات V2 تقسم 0.25% لمزودي السيولة، 0.05% للبروتوكول. V3 تصبح مثيرة للاهتمام:
- برك ذات رسوم منخفضة (0.01% و 0.05%): البروتوكول يأخذ ربع أرباح مزودي السيولة
- برك قياسية: تعديلات مشابهة يتم طرحها
هذا ليس مجرد خلط للأرقام. إنه يعيد تشكيل كيفية تدفق القيمة - من مقدمي الخدمة الذين يحتفظون بكل شيء إلى البروتوكول الذي يحصل على جزء. حاملو الرموز يراقبون عن كثب لأن إيراد

يبدو أن هناك طريقة بسيطة لتوليد دخل س passive بدون أي متطلبات إغلاق. خيار قوي جدًا إذا كنت احتفاظ العملات المشفرة على أي حال وترغب في الحصول على عائد إضافي. المرونة هي ما يجذب انتباهي - القدرة على الوصول إلى أموالك في أي وقت مع الاستمرار في الكسب هي في الواقع نادرة في هذا المجال. يستحق التفكير من قبل أي شخص يتطلع إلى استثمار أصوله الخاملة.

هل المنطق الصاعد لـ $PUMP؟ بسيط جداً.
المزيد من المشاريع التي يتم إطلاقها + زيادة الحجم في Pumpswap = يحقق AMM المزيد من الإيرادات.
وهنا يأتي الجزء المثير: هذه الإيرادات لا تبقى محفوظة. بل تُخصص لإعادة شراء $PUMP من السوق.
النتيجة المتوقعة: ضغط شرائي ثابت ينبغي أن يدفع السعر للأعلى. على الأقل هذه هي الآلية على الورق.

اسقاط متصدر DEX للتو اقتراح حوكمة مذهل يمكن أن يعيد تشكيل نموذجها الاقتصادي بالكامل. الخطة؟ حرق 100 مليون توكن بأثر رجعي—اختفت، بهذه السهولة. لكن هذا ليس كل شيء.
إنهم يطرحون رسوم البروتوكول المصممة لتفعيل عمليات حرق الرموز المستمرة، مما يخلق في الأساس محركًا انكماشيًا. في الوقت نفسه، يقوم فريق Labs ومؤسسة Foundation بالاندماج تحت هيكل مجلس موحد. إليك المفاجأة: إنهم يتراجعون عن تحقيق أرباح من المنتجات الأساسية ويعيدون توجيه الأموال مباشرة إلى ميزانيات الحوكمة بدلاً من ذلك.
إذا صوتت DAO على هذا، فنحن نتحدث عن أكبر تغيير هيكلي منذ إطلاق البروتوكول في عام 2020. حاملو الرموز الآن يحملون مفاتيح ما ق

هناك لعبة بنية تحتية جديدة تظهر في تداول المقتنيات. بعض المشاريع تعمل الآن على تطوير طبقات أوراكل مصممة خصيصًا لمنصات DEX الدائمة التي تركز على المقتنيات. تركز هذه المقاربة على تغذية بيانات موثوقة من العالم الحقيقي حول الأصول المادية إلى أسواق المشتقات داخل السلسلة. اتجاه مثير للاهتمام لربط المقتنيات التقليدية بالبنية التحتية للتداول الأصلية للعملات المشفرة.

لقد رأيت للتو شيئًا مثيرًا للاهتمام ولم أستطع مقاومة ذلك - أنا في طريق مباشر إلى Polymarket لتأكيد توقعاتي الآن. سواء كانت هذه الإشارة حقيقية أم لا، فإن الطبيعة الفورية للأسواق التنبؤية اللامركزية تجعل هذه اللحظات مثيرة للغاية. هناك شيء ما يتعلق بوضع قناعتك داخل السلسلة عندما تكتشف شيئًا مبكرًا.

لقد ظهر شيء مثير للاهتمام: وضع يسمى "Mayhem Mode".
ما هي الخطوة؟ إطلاق الرموز مع ثلث السيولة المعتادة فقط. النتيجة: عملات مشفرة فائقة التقلب منذ الدقيقة الأولى.
بالنسبة للمتداولين الذين يحبون المخاطر الشديدة، هذا هو الذهب الخالص. المزيد من الفوضى، المزيد من الفرص... أو المزيد من الخسائر السريعة.

هل تساءلت يومًا من أين يأتي العائد المستدام فعليًا؟
انسَ انبعاثات الرموز. الاستفادة؟ ليس هنا أيضًا.
نهج Re مختلف - العوائد تأتي من أقساط تأمين حقيقية. مستخدمون حقيقيون. تغطية حقيقية. نقل المخاطر الحقيقي يحدث على السلسلة.
نموذج الربح يعكس الاقتصاد التقليدي للتأمين: مكاسب الاكتتاب المدعومة بعلم الإحصاء. نحن نتحدث عن قرون من بيانات الخسائر. قانون الأعداد الكبيرة يقوم بما يجيده أفضل - تحويل عدم القدرة على التنبؤ إلى موثوقية إحصائية.
لا خدع. مجرد رياضيات كانت تعمل منذ ما قبل وجود سلاسل الكتل، والآن مرتبطة بالبنية التحتية اللامركزية.