Ripple logró abrir una grieta en el muro, mientras que Swift directamente derribó el muro por completo.

En Sibos 2025 en Fráncfort, Thierry Chilosi (Chief Business Officer de Swift) y Michael Spiegel (Global Head of Transaction Banking en Standard Chartered Bank) analizaron la profunda transformación que atraviesa el sector financiero global. Con la tokenización pasando de proyectos piloto a implementaciones prácticas, Swift ha anunciado la integración de un libro mayor compartido basado en blockchain en su infraestructura central. Esta iniciativa permitirá finanzas digitales seguras e interoperables a escala mundial. El libro mayor ofrecerá registros de transacciones seguros y en tiempo real entre instituciones financieras, aprovechando smart contracts para validar secuencias y ejecutar reglas pactadas. Swift busca mejorar los sistemas existentes y crear un puente fluido entre las finanzas tradicionales y los activos tokenizados.

Fuente: sitio web oficial de Swift

Aunque Swift no especificó la tecnología subyacente al anunciar este avance al sector bancario, Joe Lubin, CEO de Consensys, reveló en Token2049 (Singapur) que Swift emplea la red Ethereum Layer 2 Linea para construir su nueva plataforma de liquidación de pagos. Con la tecnología zk-EVM rollup de Linea, Swift satisface los exigentes requisitos de liquidación en tiempo real 24/7 y seguridad del sector, además de reducir costes y latencia de forma significativa. Más de 30 instituciones financieras líderes, entre ellas JPMorgan Chase, Bank of America y Citibank, se preparan para participar en el piloto de esta nueva infraestructura de pagos blockchain basada en Linea.

Ripple: Implicación profunda y situación actual

Antes de analizar el caso de Swift, es clave repasar Ripple, pionero que lleva más de una década desafiando los sistemas heredados.

Ripple lanzó el XRP Ledger (XRPL) en 2012, con el objetivo de reemplazar el ineficiente modelo de banca corresponsal de Swift. Desde entonces, Ripple ha desarrollado una red global de pagos, RippleNet, que conecta a más de 300 instituciones financieras. En mercados fragmentados como el sudeste asiático, el servicio On-Demand Liquidity (ODL) de Ripple ha demostrado que XRP, como moneda puente, reduce los tiempos de liquidación internacional de varios días a apenas tres o cinco segundos.

En 2020, Ripple sufrió un bloqueo y estancamiento en el mercado estadounidense por litigios con la SEC y acusaciones relacionadas con valores. Sin embargo, su expansión global se aceleró. Para 2022, Ripple operaba en más de 40 mercados de pago, con el volumen total duplicado hasta unos 30 mil millones de dólares.

Ripple logró un punto de inflexión en 2023, cuando el tribunal dictaminó que XRP no es un valor, lo que supuso una victoria histórica tanto para Ripple como para el sector.

En agosto de 2025, tras la retirada oficial de la apelación por parte de la SEC, finalizó la batalla legal de cinco años. La plena claridad jurídica permitió la aprobación de ETFs spot de XRP, incorporando formalmente XRP a las listas institucionales de asignación de activos.

Ripple ahora facilita pagos internacionales en múltiples escenarios reales, tanto en remesas minoristas (To C) como en transacciones empresariales (To B).

En el ámbito minorista, SBI Remit (Japón) utiliza XRP para habilitar canales de remesas en tiempo real hacia Filipinas, Vietnam e Indonesia, reduciendo notablemente los costes de prefinanciación para trabajadores en el extranjero. Santander emplea su aplicación One Pay FX para ofrecer transferencias transparentes y en tiempo real a sus clientes. La plataforma de pagos del sudeste asiático Tranglo ha mejorado la eficiencia en la liquidación de pesos y baht gracias a Ripple ODL.

En el segmento empresarial, American Express y PNC Bank han recurrido a RippleNet para optimizar liquidaciones comerciales B2B y pagos internacionales.

Ripple también ha colaborado con más de 20 países—including Palau, Montenegro y Bután—para desarrollar plataformas CBDC, aplicando blockchain a la emisión de moneda soberana y sistemas de compensación como parte de la infraestructura nacional.

Por qué Swift eligió Linea

Los principales actores del ecosistema Ethereum apuestan por la tecnología Layer 2: la cadena Base de Coinbase se basa en OP Stack, mientras que Robinhood anunció este año el lanzamiento de Robinhood Chain con tecnología Arbitrum para tokenizar activos reales (RWA) y operar 24/7.

Esta preferencia responde a la capacidad de Layer 2 para aprovechar la seguridad de Ethereum y ofrecer alto rendimiento mediante arquitectura modular. Swift eligió Linea en lugar de OP o Arbitrum por diferencias en la lógica de verificación principal.

OP y Arbitrum emplean Optimistic Rollups, que presuponen la validez de las transacciones salvo impugnación. Los retiros de activos suelen requerir un periodo de impugnación de varios días, lo que implica importantes costes temporales para liquidaciones enfocadas en la liquidez.

Linea utiliza zk-EVM, que proporciona pruebas de validez instantáneas mediante métodos matemáticos. Para Swift y sus bancos socios, que gestionan grandes volúmenes de liquidación, zk-EVM permite mayor rapidez y verificación conforme, protegiendo la privacidad de las transacciones.

La elección de Linea por parte de Swift responde al principio fundamental de la gestión de capital: maximizar la velocidad de la liquidez.

El capital fluirá como líquido, migrando de sistemas tradicionales con baja velocidad (grandes reservas prefinanciadas en cuentas Nostro/Vostro), alta fricción (tasas de banca corresponsal escalonadas) y liquidaciones lentas (instrucciones telegráficas de varios días), hacia sistemas digitales basados en blockchain que ofrecen alta velocidad, baja fricción y liquidación rápida.

Swift procesa unos 150 billones de dólares en pagos globales cada año. Si la tecnología de Linea permite conciliación atómica y liquidación en tiempo real 24/7, billones de dólares en reservas retenidas para compensar retrasos podrían liberarse y reinvertirse en la economía real.

Como señaló Joe Lubin, CEO de Consensys, en Token2049 (Singapur), esto no es solo una actualización técnica: es la convergencia real entre TradFi y DeFi, marcando el paso de los protocolos de transferencia de valor global de la “era de la instrucción telegráfica” a la “era de la verificación matemática”.

La relevancia de la adopción de blockchain por parte de Swift

Como columna vertebral de las finanzas globales, gestionando cerca de 150 billones de dólares en transacciones anuales, la decisión de Swift de construir su libro mayor sobre Linea (Ethereum Layer 2) representa la consolidación de la blockchain como núcleo de las finanzas tradicionales.

Swift eliminará la fragmentación entre redes de tokenización con estándares técnicos unificados, rompiendo la histórica división entre TradFi y DeFi e incorporando la eficiencia de las finanzas descentralizadas a la compensación tradicional.

Con un libro mayor compartido en tiempo real y operativo 24/7, las instituciones financieras globales dejarán de estar limitadas por conciliaciones manuales y retrasos de zona horaria de la banca corresponsal. Las grandes reservas mantenidas en cuentas corresponsales para cubrir riesgos de liquidación quedarán liberadas, permitiendo que los flujos de capital se adapten a las necesidades modernas y abriendo una nueva era de transferencia de valor global más transparente, eficiente e interoperable.

Ripple ha dedicado una década a construir una alternativa fuera de los sistemas tradicionales en el XRP Ledger, pero su red de conexiones institucionales es limitada frente a la cobertura de Swift, que supera los 200 países y 11 000 instituciones en todo el mundo.

La principal ventaja competitiva de Swift es la “neutralidad de activos”. A diferencia del modelo ODL de Ripple, que depende en gran medida de XRP como moneda puente, el libro mayor blockchain de Swift está diseñado para soportar monedas fiat, stablecoins y CBDCs.

Los bancos integrados en Swift pueden lograr liquidación instantánea al actualizar sus infraestructuras, sin exponerse a la volatilidad de un único activo. Esta combinación de escala y cumplimiento técnico supone para Ripple el mayor reto desde su origen.

Declaración:

1. Este artículo es una reproducción de [Foresight News], con derechos de autor del autor original [Sanqing, Foresight News]. Si tiene objeciones a esta reproducción, contacte al equipo de Gate Learn. El equipo atenderá el asunto conforme a los procedimientos correspondientes.
2. Descargo de responsabilidad: Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo pertenecen al autor y no constituyen asesoramiento de inversión.
3. Otras versiones lingüísticas de este artículo han sido traducidas por el equipo de Gate Learn. No copie, distribuya ni plagie los artículos traducidos sin referenciar a Gate.