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RXRX: La exageración de la IA en la industria farmacéutica frente a la realidad

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Generación de resúmenes en curso

Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ: RXRX) se presenta como el próximo cambio de juego en IA para el descubrimiento de fármacos. El CEO afirma que pueden reducir el tiempo de desarrollo de 5-6 años + cientos de millones a solo 1-2 años + 10-20 millones de dólares. Suena increíble, ¿verdad?

Aquí está el problema: está completamente sin probar. Cero ensayos en etapas avanzadas, cero medicamentos aprobados. Solo publicidad.

Mientras tanto, los estados financieros son un desastre:

  • Ingresos (TTM): 64.5 millones de dólares
  • Gastos en I+D: 431.2 millones de dólares
  • Pérdida neta: 649.1 millones de dólares

Están perdiendo dinero y diluyendo constantemente a los accionistas mediante ofertas de acciones para mantenerse a flote. La cantidad de acciones sigue aumentando — señal de advertencia clásica.

La acción se popularizó tras la inversión de Nvidia en 2023, pero la realidad se impuso: bajó un 31% en 2024, otro 11% en lo que va de 2025. La capitalización de mercado, bajo $3B , parece barata hasta que te das cuenta de que todavía está muy sobrevalorada para una empresa que aún no ha entregado nada.

En resumen: Buena tecnología, pero primero hay que demostrarla. Demasiadas incógnitas, demasiado riesgo de dilución. Esto es una apuesta especulativa, no una inversión.

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