¿Recuerdas en abril del año pasado cuando señalamos la energía como la próxima gran oportunidad aprovechando la ola de la IA? Esa predicción ha envejecido bastante bien. El sector literalmente se ha duplicado desde entonces—y aquí está lo sorprendente: ha superado tanto a la cesta más amplia de IA como incluso a esas acciones de centros de datos tan sobrevaloradas que todos perseguían.

Piénsalo. Mientras la gente se lanzaba a los nombres obvios de IA, la energía se convirtió silenciosamente en la columna vertebral que alimenta toda esta revolución. Los centros de datos no funcionan con aire, ¿verdad? La construcción de infraestructura necesita una gran cantidad de energía, y esa tesis se desarrolló más de lo que la mayoría esperaba.

Lo salvaje es lo limpio que se ve ese rendimiento superior. No estamos hablando de ganancias marginales; este es un movimiento directo de 2x mientras los sectores relacionados se quedaron atrás. Te muestra que a veces las jugadas de segundo orden ofrecen una mejor relación riesgo-recompensa que saltar directamente a la multitud.

El planteamiento tenía sentido desde el primer día: escalado de IA = aumento de la demanda de energía. Ecuación simple, pero el mercado se tomó su tiempo para valorarlo. ¿Ahora? Es una de esas raras situaciones donde tanto la lógica COMO la ejecución dieron resultados.