Hablemos sobre el tema de la relación de ganancias y pérdidas.

Al principio, me mantenía con el CTA cuantitativo, utilizando una versión mejorada del método de trading de las tortugas. ¿Cómo operaban las tortugas originales? Cuanto menor era la volatilidad (ATR), mayor era la posición, de manera muy lineal.

Pero añadí algo: una función no lineal.

La lógica es la siguiente: cuando la volatilidad del mercado es extremadamente baja, aumento mi posición significativamente; una vez que la volatilidad se incrementa, la reduzco de inmediato. No es un ajuste uniforme, sino un cambio en escalones. Este truco es especialmente útil en mercados de consolidación, ya que permite obtener más ganancias en ventanas de bajo riesgo, y cuando llega una tendencia, no me veo afectado por la volatilidad.