22 de noviembre | Análisis de la tendencia de ETH

Puntos clave

Precio actual：$2,774 (hasta el 22 de noviembre a las 10:14)

Perspectiva a corto plazo: Neutral a ligeramente bajista. ETH se encuentra en un estado de sobreventa técnica, pero sigue siendo arrastrado por el sentimiento macroeconómico y la presión de liquidación. Se espera que oscile en el rango de $2,700-$2,850 en las próximas 24 horas, y si puede mantener el nivel de soporte de $2,759, podría rebotar hacia la zona de resistencia de $2,800.

Soporte clave：

• $2,759 (zona de liquidación densa de largo plazo + EMA12 de 1 hora)
• $2,700 (fuerte soporte, liquidación acumulada de posiciones largas aproximadamente $238M + punto psicológico)

Resistencia clave：

• $2,780（1小时EMA26）
• $2,854 (SMA50 de 1 hora + punto de dolor máximo de opciones alrededor de $2,850)

Análisis técnico

señales de múltiples marcos de tiempo

nivel técnico clave

• Soporte inmediato: $2,759 (EMA12) perdido probará el fuerte soporte en $2,700
• Objetivo de rebote: tras superar $2,780, mirar hacia el punto de dolor máximo de opciones en $2,850
• Juicio de tendencia: Actualmente se encuentra en una estructura bajista, pero el estado de sobreventa extrema sugiere un riesgo de rebote a corto plazo.

Datos de derivados

• Volumen de posiciones: disminución del 9.03% en 24 horas, mostrando una disminución en la energía bajista
• Tasa de financiación: señal mixta, promedio de aproximadamente 0.00%, ligeramente alcista en los principales intercambios.
• Punto máximo de dolor de opciones: $2,850 (vencimiento el 25 de noviembre), tiene un efecto de impulso en el precio Riesgo de liquidación: El riesgo acumulado de la posición larga por debajo es de $159M-$418M, y el riesgo de la posición corta por encima es pequeño

Sentimiento del mercado y flujo de capital

Emoción social: La tendencia a corto plazo es bajista (aproximadamente 60%), pero se están viendo señales de fondo.

• Emoción de pánico extremo (el índice de Miedo & Avaricia alcanza un nuevo mínimo este año)
• KOLs generalmente creen que los fundamentos están desconectados del precio, y que actualmente hay una valoración errónea.
• Las instituciones continúan acumulando (como Bitmine que ha aumentado en 17,000 ETH)

Flujo de fondos:

• ETF de spot de ETH ha tenido salidas netas durante 10 días consecutivos, con una salida de $261.59M el 20 de noviembre.
• Liquidación de posiciones largas en 24 horas$326M vs liquidación de posiciones cortas$65M

Factores de riesgo

Riesgo a la baja:

• La probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre ha caído al 30%, el entorno macroeconómico se está ajustando.
• La actividad en la red es baja, la tasa de uso de DeFi/NFT está disminuyendo
• Si cae por debajo de $2,700, se provocará una liquidación a mayor escala.

Catalizador ascendente：

• El aspecto técnico está extremadamente sobrevendido, niveles como este a menudo muestran un rebote en la historia.
• La actualización de Fusaka (3 de diciembre) traerá una expansión de blob de 8 a 10 veces.
• Regreso al punto máximo de dolor de $2,850 antes de que expire la opción

Referencia de estrategias de trading

Escenario alcista (probabilidad: media)

• Entrada: alrededor de $2,760
• Objetivo: $2,850
• Stop Loss: $2,720
• Relación riesgo-recompensa: 2.25:1

Escenario bajista (probabilidad: alta)

• Entrada: cae por debajo de $2,759
• Objetivo:$2,700
• Stop Loss: $2,790
• Relación riesgo-recompensa: 1.90:1

Resumen

ETH se encuentra actualmente en un estado de sobreventa técnica, pero la estructura sigue siendo débil. Se espera que en el corto plazo se mantenga en un rango de oscilación de $2,700-$2,850, con un enfoque clave en si puede mantener el soporte de $2,759. Si el sentimiento macroeconómico se estabiliza junto con una recuperación técnica, no se puede descartar la posibilidad de un rebote hacia $2,800-$2,850. Sin embargo, el riesgo general es hacia abajo, se recomienda controlar la posición y esperar señales de tendencia claras.