Recientemente he estado releyendo "Engañados por el azar" de Taleb. La primera vez que lo leí había cosas que no podía entender, pero tras dos años, al volver a estudiarlo, lo comprendo mucho mejor. El libro construye un sistema teórico completo sobre la aleatoriedad, cuyo concepto central es la propia aleatoriedad, de la que se derivan conceptos clave como eventos cisne negro, sesgo del superviviente, dependencia del camino, ceguera probabilística y distribuciones sesgadas. Estos conceptos no existen de forma aislada, sino que forman una red teórica interrelacionada y progresiva.

En esta estructura teórica, la aleatoriedad se define como una fuerza impredecible que influye profundamente en los resultados de la vida y los mercados, aunque a menudo la gente la malinterpreta como orden o previsibilidad. Taleb sostiene que la aleatoriedad es una característica fundamental del funcionamiento del mundo, no un fenómeno accidental. Utiliza dos metáforas clásicas, la "ruleta rusa" y el "mono delante de la máquina de escribir", para ilustrar vívidamente la esencia de la aleatoriedad: en el juego de la ruleta rusa, el participante tiene una probabilidad de uno entre seis de morir, pero puede ganar 10 millones de dólares. La esperanza matemática del juego es positiva, pero la serie temporal de cada participante inevitablemente termina en cero; el ejemplo del mono infinito tecleando muestra que siempre habrá un mono que por casualidad escriba una epopeya, pero si solo nos fijamos en ese "mono genio", ignoramos a todos los que teclean sin sentido.

✨ Los eventos cisne negro, como parte fundamental de la teoría de la aleatoriedad, se definen como acontecimientos raros, de impacto extremo y explicables a posteriori. Taleb ilustra el poder destructivo de los cisnes negros a través de la historia de John: un operador estrella gana 250 millones de dólares en 7 años, pero pierde 600 millones en un solo evento de mercado de probabilidad ínfima; calculó que tal suceso ocurriría una vez cada 100 billones de años, pero la realidad no se preocupa por los cálculos probabilísticos. Este caso revela profundamente la esencia de los cisnes negros: suelen estar fuera del alcance de los modelos probabilísticos basados en datos históricos y tienen un impacto devastador.

✨ El sesgo del superviviente es otro concepto central en la teoría de Taleb, que se refiere a la tendencia de las personas a centrarse en lo que ha "sobrevivido" (como los casos de éxito o los datos existentes), ignorando aquello que no lo ha hecho (como los fracasos o los datos desaparecidos), lo que lleva a conclusiones parciales o erróneas. Taleb ilustra este concepto perfectamente con el caso de la RAF británica durante la Segunda Guerra Mundial: los estadísticos descubrieron que las alas de los aviones que regresaban tenían la mayor cantidad de impactos, mientras que la cabina y la cola apenas tenían, por lo que recomendaron reforzar las áreas sin impactos, ya que los aviones alcanzados en cabina o cola no regresaban y, por tanto, no formaban parte de la muestra.

👉 De hecho, quienes llevan tiempo operando seguramente reconocen algunos de estos puntos: hay mercados en los que, hagas lo que hagas, todo fluye y ganas dinero, mientras que en otros, aplicando multitud de técnicas, acabas saliendo con pérdidas. Esto es muy parecido al ejemplo del mono infinito: no puedes atribuir las operaciones exitosas únicamente a tu técnica y sistema, ignorando los problemas de las operaciones fallidas. Esta aleatoriedad se define como una fuerza impredecible.

👍 Un buen sistema de trading debe ser capaz de mantener un feedback positivo incluso después de neutralizar una gran cantidad de volatilidad del mercado. Un buen operador también debe ser capaz de mantener una alta concentración y atreverse a operar fuerte en mercados favorables, y, por el contrario, probar con posiciones pequeñas, cortar pérdidas con decisión o incluso esperar y observar en momentos de incertidumbre. #Gate广场圣诞送温暖 #btc