¿De qué manera controla el banco central el dinero en la economía?

La política monetaria es una herramienta que los bancos centrales utilizan para gestionar la masa monetaria y afectar el crecimiento económico. Si inviertes en criptomonedas, debes saber que las decisiones del央banco pueden cambiar radicalmente tu cartera.

Dos enfoques radicalmente diferentes

Cuando el央banco “abre la llave” — política expansiva

En general, la política monetaria puede estar dirigida a expandir la economía. El央banco reduce las tasas de interés e inyecta dinero en el sistema. El objetivo es simple: las personas toman préstamos baratos, gastan, invierten. La economía se acelera.

Tomemos un ejemplo: EE. UU. en 2008. Cuando todo colapsaba, la Reserva Federal redujo drásticamente las tasas y lanzó la flexibilización cuantitativa (QE) — comprando bonos estatales por miles de millones. ¿El resultado? El dinero empezó a fluir, los préstamos se abarataron, las personas volvieron a comprar casas y autos. La economía se revitalizó.

Cuando el央banco “cierra la llave” — política restrictiva

La táctica opuesta — el央banco sube las tasas y reduce la masa monetaria. Esto se hace cuando la inflación se ha descontrolado y los precios ya no son asequibles para nadie.

A principios de los años 80, la Reserva Federal subió las tasas hasta niveles récord para frenar la inflación en EE. UU. Los préstamos se encarecieron, la gente gastaba menos, las empresas invertían menos. La inflación bajó, pero el desempleo aumentó temporalmente. Es como un “remedio amargo”.

La política monetaria no es política fiscal

A menudo, la gente confunde estos dos conceptos. Aquí la diferencia:

Política monetaria — el央banco juega con las tasas de interés y la masa monetaria. Puede reaccionar rápidamente.

Política fiscal — el gobierno gestiona impuestos y gastos. Es costosa y lenta, requiere aprobación parlamentaria.

La política monetaria es una herramienta universal — afecta toda la economía. La fiscal, a menudo, se dirige a sectores específicos — se pueden dar preferencias a tecnologías o agricultura.

¿Por qué reaccionan las criptomonedas a las decisiones del央banco?

Aquí está lo interesante. La política monetaria no va directamente a las criptomonedas, pero sí las afecta seriamente.

Cuando el央banco “da dinero”

Política expansiva — tasas bajas, mucho efectivo. La gente tiene dinero extra y busca activos más riesgosos. Bitcoin, Ethereum — asustan, pero también atraen. ¿El resultado? La gente compra criptos, los precios se disparan.

2020-2021 fue exactamente ese escenario. El央banco mundial prácticamente regalaba dinero, y el mercado cripto explotaba.

Cuando el央banco aprieta el cinturón

La política restrictiva es un problema para los inversores en criptomonedas. Tasas más altas, menos dinero en circulación, la gente se mueve para pagar hipotecas y créditos. ¿A las criptos llega?

En 2022, los央bancos empezaron a subir las tasas para controlar la inflación. El mercado cripto cayó — Bitcoin pasó de 60 mil a 16 mil. La gente simplemente no tenía fondos para inversiones riesgosas.

¿En qué afecta directamente el央banco?

Cuando el央banco cambia la política monetaria, influye en tres aspectos clave:

1. Costo de los préstamos — afecta si te conviene tomar crédito
2. Ingresos disponibles de las personas — más o menos dinero en los bolsillos
3. Tasas de interés — depósitos y bonos se vuelven más atractivos o aburridos

Todo esto indirectamente afecta a las criptomonedas. Cuando el央banco hace que invertir sea rentable y seguro (política restrictiva), las criptos parecen riesgosas. Cuando el央banco hace que el dinero sea barato (política expansiva), la gente busca criptomonedas.

Lo principal que debes saber

La política monetaria es un sistema de decisiones del央banco respecto a la masa monetaria y las tasas. Tiene dos tipos — expansiva (cuando el央banco impulsa la economía) y restrictiva (cuando el央banco frena el sobrecalentamiento).

Para los inversores en criptomonedas, es importante conocerlo, porque las decisiones del央banco suelen predecir tendencias del mercado para meses adelante. Cuando el央banco indica una política monetaria más suave, los inversores esperan que las criptomonedas suban. Cuando el央banco se endurece y aprieta las tuercas, el mercado cripto se inquieta.

Por eso, sigue las declaraciones del央banco — son una de las señales más fuertes para tu cartera.