Las mejores acciones de litio para vigilar en 2025: la turbulencia del mercado crea oportunidades

Comprobación de la realidad del mercado: por qué los precios del litio se desplomaron este año

El carbonato de litio de grado batería alcanzó un mínimo de cuatro años de US$8.329 por tonelada métrica a finales de junio de 2025, marcando un giro brusco respecto al optimismo de años anteriores. El hidróxido de litio siguió la tendencia a la baja, ya que la sobreoferta inundó el mercado. ¿El culpable? La producción minera de China, Australia, Argentina y productores africanos emergentes ha superado drásticamente la demanda real de baterías para vehículos eléctricos, creando un superávit previsto de 260,000 toneladas métricas para 2025.

Sin embargo, aquí está la paradoja: a pesar de los precios débiles a corto plazo, los fundamentos estructurales permanecen intactos. La adopción de vehículos eléctricos, las demandas de infraestructura de inteligencia artificial y los esfuerzos de mitigación del cambio climático siguen anclando el crecimiento a largo plazo. Como señaló Paul Lusty, jefe de materias primas para baterías en Fastmarkets, en la conferencia de junio de la firma, “las mega tendencias” todavía están en juego, incluso si los titulares actuales gritan lo contrario.

Los aumentos en la producción de China y las nuevas reglas de competencia justa han añadido volatilidad, mientras que la incertidumbre en las políticas de EE. UU. ha frenado el apetito de los inversores. Rebounds breves en los precios en julio alimentaron la especulación sobre posibles recortes de suministro, pero estas ganancias resultaron efímeras, revelando cuán sensible sigue siendo el mercado a los rumores en lugar de a los hechos.

Hacia dónde se mueven las mejores acciones de litio

A pesar de las dificultades, algunas acciones de litio están ofreciendo retornos sólidos. Los inversores que buscan exposición a largo plazo encuentran oportunidades en las mejores acciones de litio en Norteamérica y Australia. Este análisis examina los principales rendimientos del año hasta julio de 2025, centrado en empresas con capitalizaciones de mercado superiores a $10 millones.

Juegos de litio canadienses: el desarrollo ocupa el centro del escenario

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) lidera a los actores canadienses con una ganancia del 58,82% en lo que va de año, cotizando a C$0,35 y con una capitalización de mercado de C$77,55 millones. La exploradora está desarrollando tres proyectos en Argentina en el Triángulo del Litio, con una producción anual prevista de 20,000 toneladas métricas de carbonato de litio equivalente a través de su proyecto insignia Río Grande. Un avance importante llegó a finales de junio cuando la compañía descubrió una fuente de agua dulce a 190 metros de profundidad, infraestructura crítica para futuras lagunas de evaporación en el árido terreno argentino. La evaluación económica preliminar de Hatch está trazando un camino escalable para duplicar la capacidad a 40,000 toneladas métricas anuales.

Wealth Minerals (TSXV:WML) ha subido un 40% en lo que va de año hasta C$0,07, aprovechando su cartera de litio en Chile. La firma adquirió el proyecto Pabellón (incluido en la lista corta del Ministerio de Minería de Chile para un contrato de operación de litio especial) y formó una empresa conjunta con la comunidad indígena Quechua en torno al proyecto Kuska. La nueva entidad, Kuska Minerals, otorga a la comunidad un 5% de participación y representación en la junta, un modelo cada vez más esperado en la región.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) completa el podio canadiense con una ganancia del 37,5% hasta C$0,055, centrada en la cadena de suministro de litio integrada en Ontario. La estimación revisada de recursos minerales de la compañía para Separation Rapids aumentó los recursos medidos e indicados en un 28%. La financiación reciente de C$1,3 millones mediante valores convertibles apoya los proyectos Separation Rapids y Lilypad, avanzando hacia lo que podría convertirse en una cadena de suministro doméstica verticalmente integrada.

Líderes del mercado estadounidense: escala y asociaciones impulsan los retornos

Sociedad Química y Minera (NYSE:SQM) entregó un retorno del 10,43% hasta US$40,64, con una capitalización de mercado de US$10,82 mil millones, siendo un importante productor mundial de litio. La minera chilena reportó volúmenes récord de ventas de litio y yodo en 2024, aunque los bajos precios de las materias primas comprimieron la rentabilidad. Los hitos recientes incluyen la aprobación del organismo de competencia para su asociación con Codelco para aumentar la producción en la salina de Atacama, además de otras aprobaciones de cuotas de litio por parte del regulador nuclear chileno.

Lithium Americas (NYSE:LAC) registró un aumento del 9,67% hasta US$3,29 (US$719,1 millones de capitalización), con su proyecto insignia Thacker Pass—considerado el mayor recurso medido de litio conocido en el mundo—que atrae atención. Una empresa conjunta 62-38 con General Motors aseguró US$250 millones de Orion Resource Partners en marzo. La asociación se comprometió a completar la construcción de la Fase 1 en su totalidad para finales de 2027, con nuevos programas de emisión de acciones en el mercado que permiten ventas futuras de hasta US$100 millones.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) subió un 8,46% hasta US$2,90 (US$467,28 millones de capitalización), avanzando en su proyecto de salmuera Caucharí-Olaroz con el socio chino Ganfeng Lithium. La compañía se trasladó a Suiza en enero y publicó una carta de intención de asociación estratégica con Ganfeng que cubre las cuencas de Pozuelos-Pastos Grandes. La producción del primer trimestre de 2025 cayó un 15% respecto al trimestre anterior debido a cierres planificados para reducir costos, con una orientación para todo el año de 30,000 a 35,000 toneladas métricas de carbonato de litio.

Destacados australianos: nuevos modelos mineros e integración tecnológica

Jindalee Lithium (ASX:JLL) subió un 123,26% hasta AU$0,48 (AU$35,94 millones de capitalización), impulsada por su proyecto McDermitt, que recibió la designación Fast-41 por parte de la administración Trump como proyecto de minerales críticos. La designación acelera los permisos y mejora la cooperación entre agencias. Un memorando de entendimiento de julio con LiChem Operations implica pruebas con 100 kilogramos de mineral de McDermitt, con potencial para 20 toneladas métricas en etapas posteriores si los resultados satisfacen a ambas partes.

Liontown Resources (ASX:LTR) entregó un 75,47% de retorno hasta AU$0,93 (AU$2,34 mil millones de capitalización), celebrando hitos operativos importantes. Su mina Kathleen Valley entró en producción a cielo abierto en la segunda mitad de 2024 y pasó a minería subterránea en abril de 2025, siendo la primera mina subterránea de litio en Australia Occidental. La planta de procesamiento alcanzó producción comercial en enero, produciendo más de 300,000 toneladas húmedas de concentrado de espodumena en sus primeros 11 meses. Cambios recientes en la dirección nombraron a Graeme Pettit como CFO interino y a Ryan Hair como COO.

Anson Resources (ASX:ASN) subió un 57,14% hasta AU$0,11 (AU$145,61 millones de capitalización) tras dos anuncios importantes. La compañía completó trabajos piloto de extracción directa de litio (DLE) con Koch Technology Solutions, logrando tasas de recuperación de litio del 98%. Una estimación de recursos minerales de junio para su proyecto Green River indicó 103,000 toneladas métricas de carbonato de litio contenido. Lo más destacado fue un memorando de entendimiento no vinculante con POSCO Holdings que compromete al gigante surcoreano a financiar completamente una planta de demostración DLE, y Anson ya envió 2 toneladas métricas de salmuera de litio para pruebas en julio.

Comprendiendo el panorama de inversión en litio

Las reservas globales ascienden aproximadamente a 22 mil millones de toneladas métricas según el US Geological Survey, con Chile poseyendo 9,2 mil millones y Australia 5,7 mil millones. Aunque las aplicaciones del litio abarcan farmacéuticos, cerámicas y vidrios resistentes al calor, la mayor parte de la demanda nueva proviene de las baterías para vehículos eléctricos. Las concentraciones mineras en Australia (depósitos de roca dura) y Chile (operaciones de salmuera) definen las cadenas de suministro, aunque China, Argentina y Brasil completan los cinco principales productores.

Los inversores que buscan exposición al litio más allá de acciones individuales pueden explorar fondos cotizados como el ETF Global X Lithium & Battery Tech (NYSE:LIT), o considerar futuros de litio para traders experimentados. La propiedad física de litio sigue siendo poco práctica debido a sus propiedades reactivas. La selección exitosa de acciones requiere investigación exhaustiva de las empresas, evaluación de brokers y alineación con los plazos y tolerancia al riesgo de cada inversor.

Las mejores acciones de litio reflejan empresas posicionadas en toda la cadena de valor, desde exploradores como NOA y Wealth Minerals que avanzan en proyectos en etapas tempranas, hasta desarrolladores en etapa media como Lithium Americas y Jindalee, y productores establecidos como SQM. El momento del mercado puede ser impredecible, pero el caso estructural para la demanda de litio sigue siendo convincente para inversores disciplinados y a largo plazo que navegan la actual caída de las materias primas.