La inflación está llegando, ¿qué deben hacer los inversores para proteger su dinero?

En esta era, muchas personas pueden preguntarse qué es la inflación (Inflation), cómo se produce y cómo afecta a nuestras finanzas. Este artículo ofrecerá todas las respuestas junto con consejos de inversión para que tu poder adquisitivo no sea erosionado por los cambios económicos.

La inflación es un aumento sostenido de los precios

Imagina esto: antes, 50 baht podían comprar varios platos de arroz, pero hoy con la misma cantidad solo puedes comprar uno. Eso es inflación: un fenómeno donde los niveles de precios de bienes y servicios aumentan de manera continua.

Desde la perspectiva del valor del dinero, la inflación significa que el valor de tu dinero disminuye, por lo que hoy necesitas más dinero para comprar lo mismo.

En las próximas décadas, el precio del arroz podría subir a 100 baht por plato. La inflación, por tanto, es importante para los inversores al tomar decisiones en el mercado de valores.

¿Quién se beneficia y quién pierde con la inflación?

Beneficiados:

• Comerciantes y empresarios, ya que pueden subir los precios según el mercado
• Accionistas, bancos y (personas que toman préstamos)

Perdedores:

• Empleados con salario fijo: aunque sus salarios aumenten, suelen hacerlo más lentamente que la inflación
• Acreedores y quienes mantienen dinero en efectivo

¿Cuáles son las causas de la inflación?

1. Aumento de la demanda de bienes y servicios (Demand Pull Inflation)

Cuando la economía se recupera, los consumidores tienen más dinero, pero la oferta de bienes y servicios en el mercado no es suficiente, por lo que los vendedores suben los precios.

2. Aumento de los costos de producción (Cost Push Inflation)

El precio del petróleo, gas natural, metales y commodities aumenta en el mercado global, obligando a los productores a subir los precios de sus productos.

3. Impresión excesiva de dinero (Printing Money Inflation)

El gobierno imprime una gran cantidad de dinero, lo que incrementa desproporcionadamente la cantidad de dinero en circulación.

Factores actuales que elevan la inflación:

• La recuperación económica post-COVID-19 genera un aumento explosivo en la demanda de bienes (revenge spending)
• Problemas en la cadena de suministro (supply chain disruption) — falta de contenedores, chips semiconductores
• La guerra entre Rusia y Ucrania afecta los precios de la energía
• Tensión geopolítica

Estagflación: una situación incómoda para todos

Tailandia enfrenta actualmente el riesgo de Estagflación (inflación con bajo crecimiento del PIB). Cuando el poder adquisitivo disminuye, los consumidores compran menos, los negocios no pueden vender, reducen precios, ganancias y inversión, despiden empleados e incluso cierran.

El resultado: un crecimiento económico bajo y altas tasas de desempleo — una situación que nadie desea.

Aunque la economía tailandesa aún no ha sido oficialmente clasificada como en estagflación, seguir las noticias económicas es esencial.

Índice de inflación (CPI) que nos informa cada mes

Cada mes, el Ministerio de Comercio recopila datos de precios de 430 artículos para calcular el Índice de Precios al Consumidor (CPI). La variación del CPI interanual indica la tasa de inflación.

Datos a enero de 2567:

• CPI = 110.3, un aumento del 0.3% respecto al año anterior
• Tasa de inflación interanual = 1.11% (en descenso continuo)
• CPI mensual = 0.02% (comparado con el mes anterior)

La disminución se debe a la bajada en los precios de energía, alimentos frescos, verduras y carnes, aunque los precios del petróleo, electricidad y transporte han subido.

Seguimiento de los cambios en los precios cotidianos

Se observa que los precios fluctúan: algunos suben mucho, otros bajan, pero en general, el costo de vida sigue en aumento.

Inflación y deflación: los opuestos que afectan a la economía

Inflación = aumento de precios

Deflación = caída de precios

Ambos fenómenos son parte del ciclo económico, pero si son severos y prolongados, perjudican el crecimiento económico y la vida de las personas por igual.

¿A quién afecta la inflación?

Ciudadanos en general:

Aumento del costo de vida, menor poder adquisitivo, menos dinero disponible

Empresarios:

Precios más altos, menor volumen de ventas, mayores costos, riesgo de despidos

País en su conjunto:

Reducción en la capacidad productiva; si las tasas de interés son negativas, los ciudadanos invierten en activos riesgosos, formando burbujas en el mercado

Cómo adaptarse cuando la inflación llega

1. Planifica bien tus inversiones

Las tasas de interés en depósitos son bajas, por lo que conviene invertir en activos con mayor rendimiento, como acciones, fondos de inversión o bienes raíces.

2. Evita endeudarte en exceso

Reduce compras innecesarias y planifica tus gastos con disciplina.

3. Invierte en activos seguros

El oro, que mantiene su valor y no se deprecia con el tiempo.

4. Sigue de cerca las noticias económicas

La información es la mejor herramienta para prepararte y reaccionar ante los cambios.

¿En qué invertir durante la inflación?

Deposita en cuentas con altos intereses

Opta por cuentas a plazo de 12-36 meses con tasas superiores a las de depósitos normales.

Fondos inmobiliarios

Los alquileres aumentan con la inflación, por lo que no se ven afectados, y ofrecen dividendos y márgenes de ganancia elevados.

Bonos flotantes

Elige bonos de tasa variable o bonos ligados a la inflación, que ajustan sus intereses según las tasas y la inflación.

Oro: protección premium

El precio del oro se mueve con la inflación; cuanto mayor sea, más caro será. Operar con CFD de oro permite especular tanto en tendencia alcista como bajista sin comprar el activo físico.

Acciones que se benefician de la inflación

Acciones bancarias:

• Los bancos ganan con los intereses de los préstamos
• Cuando las tasas suben, sus beneficios también
• Mayor rentabilidad por la diferencia de intereses

Acciones de seguros:

• Las aseguradoras tienen grandes fondos invertidos en bonos del gobierno
• Cuando la inflación y las tasas suben, sus retornos aumentan

Acciones de alimentos:

• La comida es esencial y puede fijar precios más altos
• Tienen mayor poder de negociación en precios
• Se benefician más que otros sectores en tiempos de inflación

Resumen breve

La inflación es una espada de doble filo: impulsa el crecimiento económico, pero encarece la vida diaria. Sin embargo, los inversores inteligentes pueden aprovechar esta situación invirtiendo en activos que se benefician de la inflación.

Lo más importante: Mantente informado para no perderte los cambios en la inflación y desarrolla estrategias de inversión adaptadas a las circunstancias.