Lo que debes saber antes de comenzar a invertir en divisas en 2025

Razones por las que el mercado de divisas está llamando la atención

La economía global en noviembre atraviesa un período difícil de predecir. La velocidad de los recortes de tasas de la Reserva Federal se vuelve incierta, mientras que las políticas monetarias de los países se están suavizando gradualmente. Especialmente, con la desaceleración de la inflación, la inversión en divisas se está reevaluando no solo como una simple estrategia de arbitraje cambiario, sino también como parte de una estrategia de diversificación de activos globales.

La inversión en divisas utiliza un enfoque sistemático que aprovecha las variaciones en el valor de varias monedas. Es clave aprovechar las diferencias en las tasas de interés de monedas principales como el dólar, euro y yen, mientras se se prepara para las fluctuaciones del tipo de cambio. En particular, en 2025, las trayectorias de tasas de interés en EE. UU., Europa y Japón divergen, creando oportunidades de inversión específicas por moneda.

Métodos de inversión en divisas accesibles para todos

Diversificación mediante ETF y ETN

Una de las formas más prácticas de entrada. A través de ETF(DXY), ETF de bonos en euros, ETF de monedas globales, se puede invertir indirectamente en las variaciones del tipo de cambio.

El mercado global de ETF en 2025 alcanza aproximadamente 17 billones de dólares, marcando un máximo histórico, con un aumento en los fondos dirigidos a ETF en dólares y euros. Desde principios de año, el ETF del índice del dólar ha generado aproximadamente un 3% de rentabilidad, y el ETF del índice del euro, un 8%.

La mayor ventaja de los ETF es que permiten invertir en una cesta de monedas principales sin apostar directamente a una moneda específica. Sin embargo, hay que considerar que los costos de gestión y cobertura de divisas pueden reducir la rentabilidad real.

Si buscas estabilidad, depósitos en divisas

La forma más sencilla es comprar dólares, euros, yenes, etc., a través de bancos y mantenerlos en forma de depósitos. La ganancia proviene más de las diferencias en las tasas de interés que del arbitraje cambiario.

Actualmente, las tasas de interés en dólares en EE. UU. oscilan entre 2.7% y 3.3% anual, en euros alrededor del 0.4%, y en yenes cerca del 0%. Si se aplican beneficios de preferencia en el tipo de cambio de hasta el 90%, los costos de cambio se reducen significativamente. Además, diversificar en varias monedas mediante depósitos multimoneda puede ofrecer un amortiguador ante fluctuaciones abruptas en alguna de ellas.

Si buscas volatilidad a corto plazo, operaciones en FX

Utilizar márgenes pequeños con apalancamiento alto para aprovechar las variaciones en los pares de divisas. Por ejemplo, si el tipo USD/JPY sube de 153 a 155 yenes, una posición de 100,000 dólares puede obtener aproximadamente un 1.3% de ganancia.

Por otro lado, si el tipo de cambio cae, se produce una pérdida proporcional, por lo que una gestión de riesgos rigurosa es imprescindible. En EE. UU., las operaciones de FX para particulares están restringidas, y solo es legal operar a través de corredores autorizados como ASIC en Australia, FCA en Reino Unido, MAS en Singapur, etc.

Tres tendencias actuales en el mercado de divisas

Activos seguros: dólar, yen, franco suizo

Monedas que tienden a apreciarse en tiempos de incertidumbre económica global o riesgos geopolíticos. Actualmente, el índice del dólar(DXY) se mantiene estable cerca de 100, y el tipo USD/JPY oscila en torno a los 150 yenes. El Banco de Japón ha abierto la posibilidad de normalizar tasas en la primera mitad de 2025, dejando espacio para una recuperación gradual del yen.

Monedas vinculadas a materias primas: dólar australiano, dólar canadiense, dólar neozelandés

Moviéndose en relación con los precios de petróleo, gas natural, cobre y mineral de hierro. A principios de noviembre, el precio del Brent alcanzó 64 dólares por barril, y el cobre subió aproximadamente un 4% respecto al mes anterior, reflejando la recuperación del mercado de materias primas. Las políticas de estímulo económico del gobierno chino y la expansión en las importaciones de materias primas respaldan esta tendencia.

Alta rentabilidad: real brasileño, peso mexicano, rupia india

Con tasas de interés y tasas de crecimiento relativamente altas, son objetivos principales para estrategias de arbitraje de tasas. La desaceleración de la inflación en países emergentes y la capacidad de reducir tasas más rápido que los países desarrollados aumentan el atractivo de estos activos. El peso mexicano ha subido aproximadamente un 5% desde principios de año, y continúa la entrada de fondos extranjeros en monedas del sudeste asiático.

Posicionamiento de inversión por moneda

Actualmente, el mercado de divisas mantiene un enfoque defensivo centrado en el dólar. La Reserva Federal, tras recortar tasas en septiembre, ajusta la velocidad de la flexibilización adicional, y la preferencia por activos seguros aumenta debido a los riesgos geopolíticos globales.

El euro se mantiene en un rango limitado por la débil economía manufacturera europea y la carga fiscal. La BCE adopta una postura cautelosa ante nuevas flexibilizaciones, limitando su potencial de subida.

El dólar australiano enfrenta riesgos de inflación elevados. El Banco Central de Australia ha declarado claramente que no planea recortar tasas en 2023, y el mercado espera una flexibilización en 2026.

Por ahora, lo más recomendable es construir una cartera centrada en el dólar, usando el euro y el yen como instrumentos de diversificación complementaria. Las monedas de recursos deben limitarse a operaciones a corto plazo, y mantener una estrategia de largo plazo centrada en el dólar es la opción más estable.

Cuatro elementos clave que influyen en el tipo de cambio

Diferencial de tasas de interés

La expectativa de inflación en EE. UU. en noviembre es del 4.7%, lo que mantiene la inflación aún elevada. La tasa de interés de referencia de la Fed es del 4.00%, y se prevé que la reducción adicional sea cautelosa. En cambio, el Banco Central de Australia no tiene planes de recortar tasas este año debido a la persistente presión inflacionaria, y el BCE también mantiene tasas estables, señalando una desaceleración limitada de la inflación. Estas diferencias en las tasas de interés son la principal causa del fortalecimiento del dólar.

Estabilidad fiscal

El déficit fiscal de EE. UU. se mantiene en torno al 6% del PIB, mientras que los principales países europeos refuerzan sus reglas fiscales y reducen sus niveles de deuda, lo que favorece la preferencia por activos en dólares.

Flujos comerciales

La recuperación de las exportaciones chinas y la reestructuración de las cadenas de suministro en India y Vietnam favorecen la fortaleza de las monedas asiáticas. La desaceleración en la caída de los precios de las materias primas limita una recuperación rápida en las monedas vinculadas a recursos.

Riesgos geopolíticos

Aunque persisten la inestabilidad en Oriente Medio y la incertidumbre en las relaciones comerciales EE. UU.-China, se observa una tendencia a la calma gradual.

Por qué la inversión en divisas es importante

Protección contra la inflación

Invertir en divisas ayuda a protegerse de la caída del valor del won. Aunque actualmente el tipo de cambio won/dólar se mantiene estable en torno a 1,450, en tiempos de incertidumbre económica, los activos en dólares o yenes pueden compensar las pérdidas en activos locales.

Operaciones 24 horas

El mercado de divisas funciona las 24 horas en días laborables, con sesiones en Asia, Europa y EE. UU. de forma secuencial. Eventos como reuniones de la FOMC, del BCE o la publicación de indicadores económicos clave permiten ajustar posiciones en tiempo real.

Mercado justo

El mercado de divisas, con un volumen diario superior a 9 billones de dólares, es el más grande del mundo. La transacción a través de instituciones financieras globales reduce la posibilidad de distorsiones de precios y asimetrías informativas.

Barreras de entrada bajas

Los depósitos en divisas en bancos comerciales comienzan en aproximadamente 1,400 won por dólar, y los ETF en divisas a través de corredoras permiten diversificación con cantidades pequeñas.

Tabla comparativa de métodos de inversión

Guía práctica para invertir en divisas

( Establecer objetivos claros

Es importante definir metas concretas y sostenibles, como “mantener un 20% en divisas durante 3 años”, en lugar de solo buscar rentabilidad a corto plazo. La esencia de la inversión en divisas es la diversificación a largo plazo.

) Calcular costos ocultos

Debe considerarse siempre las comisiones, spreads, tasas de rollover y otros costos. Estos afectan significativamente la rentabilidad real en inversiones a largo plazo.

Comenzar con cantidades pequeñas

Inicie con menos de 1,000 dólares para familiarizarse con el mercado. Establezca límites de pérdida y opere con principios, no emociones.

Registrar y gestionar impuestos

Mantenga registros claros de las transacciones y las bases de cálculo, y verifique previamente las obligaciones fiscales sobre las ganancias cambiarias.

Siete errores que debe evitar

No entender productos complejos

Antes de operar con CFD o futuros en el extranjero, asegúrese de comprender completamente su estructura, ya que el apalancamiento puede ser alto.

Solo usar corredores autorizados

Operar únicamente con corredores certificados por ASIC, FCA, MAS, etc., garantiza la seguridad de los fondos.

Diversificar en 3-4 monedas

Distribuir en dólares, euros, yenes y monedas de materias primas ayuda a reducir riesgos efectivamente.

Definir límites de pérdidas y ganancias

Antes de operar, establezca metas de rentabilidad y límites de pérdida para evitar decisiones emocionales.

Evitar plataformas no autorizadas

El uso de plataformas no reguladas puede violar la ley contra el lavado de dinero###AML###.

( Verificar la confiabilidad de la plataforma

Utilice plataformas oficiales con procesos de depósito y retiro fluidos, y gestione los fondos en cuentas a su nombre.

) Cumplir con regulaciones y leyes fiscales

Conozca las regulaciones de cada país antes de operar para evitar problemas legales.

El verdadero significado de invertir en divisas en 2025

Invertir en divisas ya no es solo una estrategia para arbitraje cambiario. Se ha consolidado como un activo clave para responder a los ciclos de tasas de interés globales y las tendencias inflacionarias.

Actualmente, la combinación de recortes de tasas en EE. UU., la fortaleza del dólar, la demora en las flexibilizaciones en Europa y Australia, y la recuperación del crecimiento en países emergentes, acentúan la diferenciación entre monedas. En este contexto, lo más importante no es predecir, sino diversificar.

Construir una cartera defensiva centrada en el dólar, con una distribución equilibrada en euro, yen y monedas de recursos, y mantener una visión a largo plazo sobre tipos de cambio y tasas de interés, es la estrategia más sensata. La gestión del riesgo, el registro constante y el cumplimiento regulatorio son clave para una inversión en divisas estable y segura.