10 de enero | Análisis de la tendencia de BTC

Puntos clave

Precio actual: $90,600 (Hasta las 10:00 del 10 de enero)

Perspectiva a corto plazo: Neutral con sesgo bajista. Los niveles de 1 hora y 4 horas muestran presión a la baja a corto plazo, MACD presenta divergencia negativa, pero la tendencia en el gráfico diario sigue siendo alcista. Se espera que en las próximas 24-48 horas el precio oscile entre $89,500 y $91,500, con una probabilidad de caída hacia el nivel de prueba de aproximadamente el 70%.

Soportes clave:

• $89,500 - Banda de Bollinger en 4 horas en la banda inferior y zona de liquidaciones concentradas
• $89,000 - Soporte en la media móvil simple de 50 en 1 hora
• $87,500 - Zona importante de liquidación a largo plazo(Exposición acumulada de 1,27 mil millones de dólares)

Resistencias clave:

• $91,200 - Media central de 4 horas y resistencia en EMA12
• $91,500 - Resistencia en la media móvil simple de 200 en 1 hora
• $93,000 - Zona concentrada de liquidación bajista(Exposición acumulada de 1,05 mil millones de dólares)

Análisis técnico en múltiples marcos temporales

Tendencia a corto plazo(1 hora)

• El precio se encuentra cerca de la media central de Bollinger($90,658), por debajo de EMA12($90,670) y EMA26($90,741)
• RSI en 48.80, en zona neutral pero con tendencia débil
• El histograma MACD en -2.57, señal de cruce bajista
• El precio está por debajo de la SMA50($90,746) y SMA200($91,269), estructura a corto plazo con sesgo bajista

Tendencia a medio plazo(4 horas)

• El precio rompió la media central de Bollinger($91,254) y está probando el soporte en la banda inferior($89,434)
• RSI en 45.32, cerca del umbral de sobreventa
• MACD en valores profundos negativos(-94.37), mostrando fuerte divergencia bajista
• Aunque el precio está por encima de la SMA200($89,356), por debajo de la SMA50($91,325), la presión a medio plazo es significativa

Tendencia a largo plazo(Gráfico diario)

• El precio aún se mantiene por encima de la media central de Bollinger($89,498), cerca de la banda superior($93,605)
• RSI en 52.13, en zona neutral con sesgo alcista
• MACD en 302.21, manteniendo el impulso alcista
• El precio está por encima de la SMA50($89,417), pero aún por debajo de la SMA200($106,332), sin cambios en la tendencia general al alza

Dinámica del mercado y flujo de fondos

Mercado spot

• En las últimas 24 horas, BTC ha oscilado entre $89,671 y $91,839
• Tras liquidaciones de largos por 440 millones de dólares el 6 de enero, el precio se ha consolidado cerca de $90,000
• Desde el máximo de octubre de $126,000, ha retrocedido un 28%

Flujos en fondos ETF

• Desde el 6 de enero, los ETF de BTC en mercado spot han tenido una salida neta total de 1,13 mil millones de dólares
• La semana del 6 al 9 de enero, los flujos fueron mixtos: entrada de 697 millones el lunes y salida de 486 millones el miércoles
• Las instituciones han mostrado una clara toma de beneficios a principios de año

Mercado de derivados

• La posición total alcanza los 60,7 mil millones de dólares, con una caída del 1,72% en 24 horas y menor apalancamiento
• En las últimas 24 horas, se liquidaron en total 59,6 millones de dólares, de los cuales 35,5 millones fueron en largos(, superior a los 24,2 millones en cortos)
• La tasa de financiación es positiva(0.0079-0.01%), los largos pagan continuamente, indicando congestión en posiciones apalancadas
• Binance lidera con una posición de 11,7 mil millones de dólares(, con una caída del 1,55%)

Datos en cadena

• El 9 de enero, las entradas netas en exchanges fueron de 1,306 BTC
• En los últimos 7 días, la salida neta total fue de 5,638 BTC, mostrando una tendencia ligera de acumulación
• La reserva en exchanges se mantiene en 2,75 millones de BTC, con una presión de oferta estable

Análisis de riesgo de liquidaciones

Riesgo de liquidación a la baja

• $90,000 o menos: riesgo de liquidaciones en cascada, exposición acumulada de 741 millones de dólares
• $89,224: zona concentrada de liquidaciones largas
• $87,500: soporte importante de liquidación, exposición acumulada de 1,27 mil millones de dólares

Riesgo de liquidación al alza

• $92,000: zona concentrada de liquidaciones cortas, exposición acumulada de 690 millones de dólares
• $93,000: principal zona de liquidación bajista, exposición acumulada de 1,05 mil millones de dólares

El riesgo de liquidación en largos es claramente superior al de cortos; si el precio cae por debajo de $90,000, podría desencadenar una reacción en cadena.

Recomendaciones de estrategia de trading

Escenario bajista( Probabilidad del 70%)

• Zona de entrada: $90,400-$90,600
• Objetivos: $89,500(objetivo principal), $89,000(objetivo secundario)
• Stop loss: $91,300
• Fundamento: Divergencia profunda negativa en MACD en 4 horas, tasa de financiación positiva que indica congestión en largos

Escenario alcista( Probabilidad del 60%, requiere confirmación de ruptura)

• Condición de entrada: romper y consolidar por encima de $91,200
• Objetivos: $91,500(conservador), $93,000(agresivo)
• Stop loss: $90,500
• Fundamento: MACD en gráfico diario mantiene impulso alcista, posible rebote si la sobreventa a corto plazo se corrige

Advertencias de riesgo

• Vigilar el nivel psicológico clave en $90,000; una ruptura puede desencadenar una reacción en cadena de liquidaciones
• La tasa de financiación positiva persistente puede seguir presionando a los largos a cerrar posiciones
• Las expectativas sobre la política de la Reserva Federal y los cambios en la liquidez macroeconómica siguen siendo factores principales

Resumen

BTC se encuentra en una fase de lucha entre una corrección a corto plazo y una tendencia alcista a largo plazo. Los aspectos técnicos muestran presión en los niveles de 1 hora y 4 horas, pero la estructura en el gráfico diario sigue intacta. El sentimiento del mercado es cauteloso, en un contexto de salidas masivas en ETF y congestión en apalancamiento en largos. Se recomienda prestar atención a la zona de soporte en $89,500; si se pierde, el precio podría caer hacia la zona de liquidación en $87,500. Si logra mantenerse y se produce divergencia en RSI en 4 horas, podría rebotar hacia la zona de resistencia en $91,500-$93,000. En las próximas 24-48 horas, se espera principalmente consolidación con tendencia a la baja primero y a la alza después.