Japón reduce la tributación de las criptomonedas al 20%: Se espera una gran reforma fiscal que entrará en vigor en 2026

Japón se está moviendo para remodelar fundamentalmente su panorama fiscal de tributación de criptomonedas, anunciando una reforma fiscal integral que reduciría las tasas del impuesto sobre ganancias de capital en activos digitales del techo actual del 55% a un 20% fijo a partir de 2026. Esta reducción agresiva de impuestos representa uno de los cambios de política más significativos destinados a revitalizar el mercado de inversión en criptomonedas nacional.

Por qué esto importa a los inversores

El marco fiscal japonés actual trata las ganancias en criptomonedas como ingresos diversos, sometiéndolos a tasas impositivas progresivas que pueden alcanzar el 55%, mucho más altas que los valores tradicionales. El nuevo sistema colocaría a las criptomonedas en igualdad de condiciones con las acciones y fondos mutuos, gravados a una tasa uniforme del 20%. Según analistas del sector, esta alineación aborda una queja de larga data entre los inversores japoneses que han sido disuadidos por la carga fiscal punitiva.

Kimihiro Mine, CEO de la fintech finoject, destacó las implicaciones más amplias: “Con las criptomonedas ahora sujetas a la revisión de la Ley de Instrumentos Financieros y Mercados junto con medidas reforzadas de protección al inversor, la barrera para la adopción generalizada se está reduciendo sustancialmente. Esta claridad regulatoria hace que los activos digitales sean considerablemente más accesibles para el inversor promedio.”

El Marco de Elegibilidad

Sin embargo, la reducción de impuestos viene con restricciones importantes. Solo los “activos criptográficos especificados” gestionados por empresas registradas como Operadores de Negocios de Instrumentos Financieros serán elegibles para la tasa preferencial del 20%. Aunque se anticipa que monedas digitales principales como Bitcoin y Ethereum cumplirán con estos criterios, las autoridades regulatorias aún no han publicado los estándares definitivos que determinan la elegibilidad.

Nuevas reglas para la gestión de pérdidas y productos de inversión

La reforma introduce un alivio significativo para los traders mediante un mecanismo de pérdidas acumuladas de tres años. A partir de 2026, los inversores podrán compensar las ganancias de años anteriores con pérdidas realizadas en transacciones de criptomonedas, una disposición que se extiende por tres años fiscales consecutivos. Esta estructura de acumulación proporciona una flexibilidad sustancial para los traders activos que gestionan posiciones volátiles.

Japón también está ampliando la infraestructura de inversión en torno a las criptomonedas. El país ya ha lanzado su primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de XRP y tiene la intención de introducir ETFs adicionales que proporcionen exposición dirigida a activos digitales específicos. Además, el gobierno autorizará fondos de inversión que incluyan criptomonedas, creando nuevos caminos para que los inversores tradicionales obtengan exposición a activos digitales a través de estructuras de fondos familiares.

Implicaciones para el mercado

El efecto en cascada de estos cambios—tasas más bajas, disposiciones de pérdidas acumuladas y nuevos vehículos de inversión—se espera que impulse significativamente la participación en los mercados de criptomonedas de Japón. Al armonizar la fiscalidad de las criptomonedas con los valores tradicionales y mejorar las protecciones a los inversores mediante el marco de Instrumentos Financieros, los responsables políticos buscan posicionar a Japón como un centro más competitivo para la inversión en activos digitales en la región asiática.