¿Pueden los ETFs de India ofrecer Alpha en medio de vientos en contra globales? Caso a largo plazo del ETF de energía de India

El honeymoon de las acciones indias parece haber encontrado un bache. El índice Nifty 50 cayó un 1.87% en solo cinco días, ya que las incertidumbres sobre aranceles y la fuga de capital extranjero asustaron a los mercados. Sin embargo, debajo del ruido se esconde una paradoja: el dolor a corto plazo puede ocultar una fortaleza estructural. En seis meses, el índice ganó un 1.63%, y el rendimiento a 12 meses se sitúa en un respetable 8.41%, no exactamente una señal de muerte.

La imagen macro: por qué India sigue importando en 2026

Aquí es donde se pone interesante. Aunque se espera que el crecimiento del PIB global se desacelere, India está posicionada para superar a la competencia. La OCDE estima un PIB real de India del 6.7% para 2025 y del 6.2% para 2026. El Fondo Monetario Internacional pronostica una expansión del 6.6% en el año fiscal 2026, mientras que el propio Banco de Reserva de India proyecta un 7.3%, por encima de las estimaciones anteriores.

¿Qué impulsa esta resistencia? La demografía juega a favor de India. Una base de inversores joven y nativa digital está en expansión. Se proyecta que el consumo privado crezca un 7% interanualmente, la inversión privada subirá un 7.8%, y la manufactura se espera que crezca un 7%, un salto desde el 4.5% anterior. El gasto gubernamental también se está acelerando, con un aumento del 5.2% frente a las proyecciones previas del 2.3%. La Oficina Nacional de Estadísticas espera que la economía crezca un 7.4% en el año fiscal que termina en marzo, muy por encima del rango inicial del 6.3-6.8%.

Sumando la rápida transformación digital, las inversiones en IA en expansión y los avances en el diseño de semiconductores, tienes un país apostando por el futuro.

Aranceles y salidas de capital: la carga a corto plazo

El elefante en la habitación: los aranceles de EE. UU. Washington ya ha impuesto aranceles de hasta el 50% a los bienes indios, y Trump contempla gravámenes de hasta el 500% a las naciones que compran petróleo ruso. India enfrenta una advertencia directa y una exposición directa.

El capital ya está huyendo. Los inversores extranjeros retiraron $900 millones de las acciones indias en enero, después de deshacerse de un récord de $19 mil millones el año pasado. Las tensiones geopolíticas en toda Asia añaden otra capa de incertidumbre. Es probable que estos vientos en contra mantengan la volatilidad elevada al menos hasta el primer trimestre de 2026.

Pero aquí está la desconexión: incluso con la presión arancelaria en aumento, la maquinaria de demanda interna de India sigue funcionando. El consumo privado y la inversión pública son los amortiguadores, suavizando el golpe mucho más de lo que muchos economistas anticipaban.

Buscando exposición a India: el menú de ETF

Para los inversores dispuestos a picar aunque la volatilidad a corto plazo persista, existen varias opciones de ETF de poder sobre India:

iShares MSCI India ETF (INDA) domina con la mayor base de activos, con 9.58 mil millones de dólares. También es el más líquido, con un volumen de negociación promedio de alrededor de 5.43 millones de acciones por mes, una gran ventaja para los traders activos que buscan minimizar el deslizamiento.

Franklin FTSE India ETF (FLIN) es la opción más económica, con una tarifa anual del 0.19%, ideal para inversores de compra y mantenimiento que quieren que las tarifas erosionen mínimamente las ganancias durante décadas.

WisdomTree India Earnings Fund (EPI), iShares India 50 ETF (INDY), y First Trust India NIFTY 50 Equal Weight ETF (NFTY) completan la oferta para diferentes enfoques de exposición.

La sentencia: cronometrar la caída vs. perderse el movimiento

El cálculo riesgo-recompensa depende de tu horizonte temporal. A seis meses, la incertidumbre arancelaria y las salidas de capital podrían extender la debilidad. Pero a cinco años, los vientos a favor demográficos, el crecimiento manufacturero y el salto digital se convierten en la narrativa dominante.

Los inversores cómodos con la volatilidad a corto plazo tienen un punto de entrada genuino. Quienes busquen seguridad deberían esperar señales más claras en las negociaciones comerciales EE. UU.-India. La historia de crecimiento a largo plazo de India sigue intacta; la pregunta es si puedes permitirte estar equivocado en el momento.