Hay un amigo que hace trading de BTC, que solía tener liquidaciones mensuales, pero luego logró revertir la situación a base de seguir a rajatabla tres reglas de control de riesgo — con un capital inicial de 5000U, en tres meses lo llevó a 8万U.

Él me dijo una frase que me quedó muy grabada: "Antes, con toda la posición era apostar la vida; ahora, controlar la posición es prolongar la vida."

Voy a desglosar este sistema de gestión de riesgos que él diseñó, que es especialmente útil en vísperas de grandes movimientos como los datos de CPI y no agrícola en EE. UU.:

**Primera regla: limitar cada posición a un máximo del 20%**

Suena conservador, pero en realidad deja margen para seguir vivo. Las pérdidas pequeñas no dañan ni rompen la estructura, y cuando llega un gran movimiento, aún tienes munición para aumentar la posición. Muchos mueren apostando todo en una sola jugada; cuando el mercado corrige, pierden toda oportunidad de recuperarse.

**Segunda regla: detener pérdidas en un 3% por operación**

Esta regla es muy estricta. Puedes sobrevivir a varias equivocaciones, pero un error de gran tamaño en una sola operación puede sacarte del mercado. 3% puede parecer mucho, pero en trading con apalancamiento alto, es una disciplina muy severa. Seguir esta regla prácticamente bloquea la posibilidad de que tu cuenta muera por una sola mala operación.

**Tercera regla: solo aprovechar rupturas de tendencia, mantenerse al margen en mercados de rango aunque sean tentadores**

La más difícil de cumplir. En mercados de rango, parece que hay muchas oportunidades baratas, pero suelen ser las trampas que más rápido te quitan el capital. Las grandes tendencias en Bitcoin suelen ir acompañadas de cambios en las expectativas macroeconómicas — como ahora, en medio de una serie de datos económicos de EE. UU., las rupturas son la verdadera oportunidad.

En resumen, estas tres reglas son: vivir más tiempo, ganar de forma estable.