El Banco Central de Tailandia investiga estrictamente los fondos en USDT en la zona gris, con comerciantes extranjeros representando el cuarenta por ciento de los vendedores

El Banco Central de Tailandia ha incorporado oficialmente USDT en el marco de monitoreo de flujos de fondos como una medida importante para combatir el movimiento de fondos grises. Según las últimas noticias, el banco central ha detectado que aproximadamente el 40% de los vendedores de USDT en plataformas locales son traders extranjeros, actividades que se consideran “que no deberían ocurrir en Tailandia”. Esta acción regulatoria marca una escalada en la postura de supervisión de las stablecoins en la región del sudeste asiático.

Contenido específico de las medidas regulatorias

El Banco Central de Tailandia incluirá USDT junto con transacciones de efectivo, oro y fondos en billeteras electrónicas en un ámbito de revisión más riguroso. El gobernador del banco enfatizó que, aunque el tamaño del mercado de criptomonedas en Tailandia es relativamente pequeño, existe la posibilidad de que sea utilizado para flujos de fondos ilegales o grises, lo cual podría afectar la estabilidad macroeconómica a largo plazo.

Esta acción sigue a la directiva emitida por el gobierno tailandés el 9 de enero, que exige una regulación más estricta en la declaración de transacciones de activos digitales y oro, así como en la identificación de las billeteras. La regulación es impulsada conjuntamente por el banco central, la autoridad fiscal y otras instituciones, formando una fuerza regulatoria interinstitucional.

¿Por qué USDT?

USDT, como la stablecoin más grande del mundo, tiene una capitalización de mercado de 18,679 millones de dólares, representando el 5.94% del mercado de criptomonedas. Según datos, el volumen de transacciones en 24 horas de USDT alcanza los 8,519 millones de dólares, demostrando una liquidez suficiente. Debido a su gran escala y alta liquidez, USDT se ha convertido en una herramienta ideal para movimientos de fondos transfronterizos, que es precisamente el foco de atención del banco central tailandés.

Que el 40% de los vendedores de USDT en plataformas locales sean traders extranjeros indica que USDT está siendo utilizado para transferencias de fondos internacionales. La preocupación del banco central no carece de fundamento: las características de movilidad transnacional de las stablecoins, si no se regulan adecuadamente, podrían convertirse en un “canal de transferencia” para fondos grises.

Doble significado de la regulación

Impacto a corto plazo

Esta regulación aumentará los costos y dificultades para usar USDT en Tailandia. Las reglas más estrictas de identificación de identidad significan que la privacidad de las transacciones de los usuarios se verá comprimida, lo que podría reducir la actividad de comercio de USDT en el mercado local.

Señal a largo plazo

Las acciones del banco central tailandés reflejan una preocupación global sobre las stablecoins: evitar que se conviertan en “agujeros negros” en la regulación del flujo de fondos. La señal es clara: los bancos centrales de todos los países no permitirán que las stablecoins crezcan “salvajemente” en su territorio.

Implicaciones para el mercado de stablecoins

Este movimiento de Tailandia podría convertirse en un ejemplo a seguir. Otros países del sudeste asiático y bancos centrales globales podrían tomar esta medida como referencia, implementando regulaciones más estrictas para las stablecoins. Esto indica que el proceso de “domesticación” de las stablecoins, de un estado de “salvajes” a uno más controlado, se está acelerando.

Es importante notar que esta regulación no implica la prohibición de USDT, sino que lo integra en el marco regulatorio financiero existente. Esto es neutral o ligeramente favorable para el desarrollo a largo plazo de USDT: las stablecoins que cumplen con las regulaciones recibirán mayor reconocimiento institucional, mientras que los usos no conformes serán restringidos.

Resumen

La acción del Banco Central de Tailandia marca la transición de la supervisión de las stablecoins desde una fase de “observación” a una de “acción”. El dato de que el 40% de los traders sean extranjeros revela la verdadera situación de los flujos de fondos transfronterizos, y la preocupación del banco central está justificada. En el futuro, el entorno de uso de las stablecoins será más transparente y regulado, lo cual puede ser beneficioso para el desarrollo a largo plazo del sector, aunque a corto plazo aumentará los costos de cumplimiento para los usuarios. Será importante seguir si otros países adoptan medidas similares, ya que esto determinará la dirección del desarrollo regulatorio global de las stablecoins.