El regulador de Singapur bajo escrutinio por presunto fraude en red de criptomonedas operando a través de una oficina familiar

La Autoridad Monetaria de Singapur enfrenta preguntas sobre brechas en la supervisión después de que Chen Zhi, presidente de Prince Holding Group, fuera implicado en una de las mayores operaciones de fraude con criptomonedas en Asia, supuestamente canalizando miles de millones a través de canales financieros legítimos. Las sanciones recientes de EE. UU. revelaron que Chen y varios asociados estaban vinculados a estafas sofisticadas que operaban desde Camboya, lo que genera preocupaciones sobre cómo estas redes penetraron en el sistema financiero altamente regulado de Singapur.

El esquema de fraude con criptomonedas: de engañar a las víctimas a lavar activos digitales

La red criminal supuestamente operaba esquemas elaborados de fraude de inversión conocidos comúnmente como estafas de “cerdo engordado”. La operación dirigía a las víctimas a través de plataformas de inversión falsas, convenciéndolas de depositar capital con promesas de retornos, para luego vaciar las cuentas una vez que se acumulaban los saldos. Las autoridades identificaron que la red utilizaba criptomonedas y cuentas fachada para ocultar los beneficios ilícitos.

El Departamento de Justicia de EE. UU. coordinó sanciones contra Chen y varios ciudadanos de Singapur por lavar miles de millones generados a través de estos esquemas, que supuestamente involucraron operaciones de trabajo forzado en Camboya. La Red de Ejecución de Delitos Financieros del Tesoro (FinCEN) emitió acciones de cumplimiento, con FinCEN cortando el acceso de entidades relacionadas al sistema financiero de EE. UU. debido a las continuas dificultades para desmantelar los mercados ilegales de activos digitales.

La ventaja fiscal de DW Capital: Cómo una oficina familiar obtuvo aprobación regulatoria

En 2018, Chen Zhi y su asociado Chen Xiuling establecieron DW Capital Holdings Pte, una oficina familiar que afirmaba recibir un incentivo fiscal de 13X por parte del regulador financiero de Singapur. Chen Zhi actúa como fundador y presidente, mientras que Chen Xiuling fue directora financiera desde 2021.

Al ser consultados sobre el acuerdo, la Autoridad Monetaria de Singapur confirmó que “está investigando si ha habido alguna infracción de los requisitos de MAS en relación con este caso.” La declaración reconoce que los reguladores están ahora examinando si DW Capital explotó brechas en la supervisión del proceso de aprobación de oficinas familiares.

Operaciones interconectadas en las instituciones de élite de Singapur

Los detalles de la investigación revelan cómo las operaciones aparentemente legítimas de la red tocaron las entidades más prominentes de Singapur. La subsidiaria de construcción de Prince Group, Canopy Sands Development, contrató a empresas vinculadas a Temasek para trabajos de planificación en un $16 proyecto de desarrollo en Camboya por miles de millones. Además, una subsidiaria de Temasek contrató con las entidades asociadas a Prince para operaciones de gestión hotelera en Camboya, aunque la compañía posteriormente afirmó que no posee ninguna propiedad y está revisando el cumplimiento con sanciones internacionales.

Los registros inmobiliarios documentaron adquisiciones sustanciales: Chen compró un ático de lujo en Gramercy Park por S$17 millones ($13 millones de USD), mientras que asociados adquirieron propiedades adicionales de alto valor cercanas, con otra transacción que alcanzó los S$18.2 millones.

Respuesta regulatoria e implicaciones sistémicas

Tras el anuncio de las sanciones de EE. UU., la policía de Singapur aún no ha anunciado una investigación formal. La Autoridad Monetaria de Singapur anunció un retraso en la implementación de nuevas regulaciones bancarias para criptoactivos hasta 2027, posponiendo la fecha límite original del 1 de enero de 2026. MAS declaró que “continuará monitoreando los desarrollos en el panorama de criptoactivos y los estándares regulatorios globales para garantizar la alineación.”

Singapur también está considerando medidas mejoradas para evitar que individuos condenados por lavado de dinero ocupen cargos directivos, como respuesta a preocupaciones reputacionales tras un escándalo financiero de S$3 mil millones ($2.34 mil millones USD) que desafió la posición del país como centro financiero global.

La visión general: vulnerabilidades institucionales en los marcos de cumplimiento

El caso pone de manifiesto preguntas sistémicas sobre cómo las redes criminales sofisticadas navegan por la infraestructura financiera legítima, particularmente a través de estructuras de oficinas familiares y canales inmobiliarios. Los reguladores de las instituciones financieras de Singapur ahora enfrentan escrutinio sobre si las verificaciones de antecedentes estándar y los procesos de aprobación rutinarios son suficientes para detectar asociaciones con objetivos de sanciones internacionales o investigaciones criminales en curso.