De ganancias a pérdidas: la estrategia de altos apalancamientos de las ballenas en la cadena enfrenta una prueba difícil

Según el seguimiento de datos en la cadena, un trader que previamente redujo significativamente su posición en 255 BTC enfrenta pérdidas no realizadas en su balance. Este trader tiene una situación de posición compleja, habiendo abierto apalancamientos en varios activos de alto riesgo.

Configuración de la posición y exposición al riesgo

El apalancamiento de este trader abarca varias criptomonedas principales. Su posición en BTC utiliza un apalancamiento de 10 veces, ETH de 15 veces, SOL de 20 veces, XRP también de 20 veces, mientras que en STBL ha utilizado un apalancamiento de 3 veces. Esta combinación de posiciones en múltiples monedas y múltiplos de apalancamiento, en realidad, apuesta tanto por la dirección del mercado como por el rendimiento relativo entre los activos.

Inversión y reversión de la curva de beneficios

Lo que merece más atención es el cambio en la situación de beneficios de esta ballena. Hace poco, la cuenta de este trader tenía una ganancia flotante de hasta 5.5 millones de dólares, reflejando que su estrategia inicialmente obtuvo buenos retornos. Sin embargo, con la volatilidad del mercado y los cambios en las posiciones, la situación se invirtió claramente: actualmente, sus pérdidas no realizadas superan los 7 millones de dólares, y el valor neto de la cuenta ha caído desde una ganancia de 5.5 millones de dólares a una pérdida de 2.5 millones de dólares.

Riesgos ocultos detrás del alto apalancamiento

Este caso revela la naturaleza de doble filo del trading con alto apalancamiento. Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias, en caso de una mala decisión en la dirección, las pérdidas se multiplican exponencialmente. Especialmente cuando se mantienen posiciones en varias monedas como BTC (precio actual aproximadamente 95.47K), ETH (aproximadamente 3.30K), SOL (aproximadamente 142.20), XRP (aproximadamente 2.07) y STBL (aproximadamente 0.06), cualquier movimiento brusco en una dirección del mercado puede desencadenar una reacción en cadena.

Lecciones para el mercado

La experiencia de este trader nos recuerda una vez más a los participantes del mercado que incluso los traders con grandes fondos no pueden evitar completamente los riesgos del mercado. La diferencia esencial entre el apalancamiento alto y las operaciones minoristas es que, en el caso del primero, un error puede causar pérdidas de varios millones de dólares, y estas pérdidas suelen ocurrir en solo unos pocos días de negociación. Para los inversores comunes, esto es una advertencia profunda.