Recientemente, la volatilidad del mercado ha llevado a muchos a rozar el límite de las pérdidas. Lo más doloroso no es una pequeña pérdida, sino que, a pesar de poder salir con una pequeña pérdida, la mente se resiste y soporta una pérdida mayor, terminando por tener que vender en pérdida.

¿Pero cómo establecer un stop loss? Aunque parece sencillo, en realidad esta decisión determina cuánto tiempo puedes mantenerte en el mercado.

**Conocimiento clave: el stop loss no es rendirse, es la protección del trader**

La ley matemática es implacable: una pérdida del 50% requiere un aumento del 100% para recuperar el capital. Cuando se comete un error de juicio, en lugar de esperar una recuperación, es mejor cortar pérdidas rápidamente y proteger el capital. Es como ponerse el cinturón de seguridad al conducir: no significa que vayas a tener un accidente, sino que estás preparado para riesgos imprevistos.

**Cinco métodos principales para establecer stop loss, explicados de una vez:**

**1. Stop loss técnico**

El nivel de stop loss debe colocarse en un punto que demuestre que tu juicio fue incorrecto. Por ejemplo, si se rompe un soporte previo, si se rompe una línea de tendencia, o si un indicador técnico clave se viola, estos son señales claras para salir. Colocar un stop loss de forma arbitraria equivale a autodestruirse.

**2. Stop loss dinámico de seguimiento**

El mercado está en movimiento, y el stop loss también debe moverse. Usa medias móviles para seguir la dirección de la tendencia, y el indicador ATR para ajustar dinámicamente el espacio del stop según la volatilidad. Así evitas ser sacado por pequeñas oscilaciones y, en cambio, sales a tiempo cuando la tendencia se invierte.

**3. Stop loss de gestión de fondos**

Esta es la estrategia más profesional: primero pregunta cuánto puedes perder, luego cuánto quieres comprar. Aplica la regla del 2%: el límite de pérdida en una operación no debe superar el 2% del total de fondos, y a partir de ahí ajusta tu tamaño de posición y apalancamiento. La cartera determina tu capacidad de riesgo.

**4. Stop loss por disciplina psicológica**

Al establecer un stop loss, debes cumplirlo. Los errores más comunes son: aguantar una posición esperando una recuperación y mover el stop loss sin disciplina. Estas son formas de engañarse a uno mismo. Cortar las pérdidas y dejar correr las ganancias es el camino correcto.

**5. Stop loss en función del tiempo**

Si en un período de tiempo el mercado no se mueve en la dirección esperada, incluso si no se alcanza el precio de stop, debes considerar salir y reevaluar la lógica de tu estrategia.

**Palabras finales**

El trading es un juego a largo plazo, no una apuesta a corto plazo. Dominar el stop loss te permitirá sobrevivir más tiempo en el mercado.