En las últimas 24 horas, el mercado de criptomonedas ha protagonizado otra "show de cosecha": las liquidaciones de contratos en toda la red alcanzaron los 229 millones de dólares. Entre ellas, las posiciones largas fueron liquidada por 169 millones de dólares, y las cortas por 60,54 millones de dólares. Bitcoin aportó 60,85 millones de dólares en liquidaciones, seguido por Ethereum con 39,36 millones de dólares.

Lo más impactante es que todo esto ocurrió en un mercado con una ligera caída de solo 0,71% en Bitcoin y 0,20% en Ethereum. ¿Qué significa esto? Significa que el verdadero asesino de las liquidaciones no es una caída drástica, sino la mentalidad frágil bajo apalancamiento alto.

¿Por qué los mercados volátiles son especialmente propicios para "cosechar" a los inversores minoristas? La respuesta es simple: apalancamiento + emociones, una doble presión. Mira ahora Bitcoin, que se mueve de manera repetida entre 95,000 y 100,000 dólares. Muchos minoristas mantienen la esperanza de "ganar en un mercado alcista" y aumentan el apalancamiento en niveles altos, algunos incluso apuestan con todo su capital.

Suena radical, pero en realidad es extremadamente frágil. Solo con un pequeño golpe en el mercado, las instituciones pueden activar tu stop-loss. ¿Y qué pasa después? Se inicia una reacción en cadena: una liquidación provoca otra, y al final, las instituciones se llevan tus posiciones a precios bajos. Cerca del fin de semana, el sentimiento de refugio en el mercado amplifica aún más la volatilidad, y así, sin aviso, llega esta "caza de cerdos".

¿Y cómo pueden sobrevivir los inversores comunes? La respuesta en realidad es sencilla, solo hay unas reglas de hierro:

Primero, no uses apalancamiento superior a 5 veces. De verdad, apostar a las fluctuaciones a corto plazo con apalancamiento es jugar con tu vida en un juego de probabilidades.

Segundo, ya sea en largo o en corto, debes establecer un stop-loss. Una vez activado, debes salir del mercado, sin confiar en la suerte. El mercado siempre es más frío de lo que imaginas.

Tercero, si tu capacidad de asumir riesgos es limitada, simplemente no te metas en contratos. Mejor dirígete al mercado spot y mantén tus posiciones a largo plazo, esa es la estrategia correcta para que los inversores comunes atraviesen los ciclos alcistas y bajistas.

A largo plazo, la lógica del ciclo de halving de Bitcoin no ha cambiado, ni la tendencia de entrada de instituciones. La fase de volatilidad actual se asemeja más a una "sentadilla" antes de un mercado alcista, acumulando fuerzas. Pero a corto plazo, el mercado aún necesita digerir las ganancias previas, y se espera que Bitcoin siga oscilando entre 90,000 y 100,000 dólares.

En este tipo de mercado, el optimismo ciego es más peligroso que una caída. Solo respetando el mercado y gestionando cuidadosamente el riesgo, podrás salir victorioso en esta carrera por la riqueza.