Un juego de "cosecha": cómo el mercado de criptomonedas se convirtió en un cajero automático para las élites

El mercado de criptomonedas ha protagonizado recientemente una “gran obra”. Cuando un par de figuras políticas lanzó su propia criptomoneda, en pocas horas recaudaron más de 5.000 millones de dólares, y posteriormente el precio se desplomó más del 90%, dejando a millones de inversores minoristas sin nada. Mientras tanto, los cerebros detrás de todo esto, mediante rastreo en blockchain, fueron descubiertos obteniendo beneficios superiores a 3.500 millones de dólares — nadie quiere asumir la responsabilidad por ello.

La “verdad final” del mundo cripto: cuando la ley se convierte en un adorno

Esto no es un caso aislado. En el último año, desde el presidente de Argentina hasta estrellas de Hollywood, diversos personajes se han lanzado a la “fiebre del oro” en el mercado de criptomonedas. Investigaciones de empresas de análisis de blockchain muestran que estos proyectos de alto perfil casi siempre siguen un mismo “guion”:

Procesos de manipulación cuidadosamente diseñados

• Aprovechar el efecto celebrity para subir precios
• Venta masiva por parte de insiders para obtener beneficios
• Los minoristas compran en la cima y el precio se desploma
• Los fundadores afirman “no saber nada” o “haber sido engañados”

Este patrón en los mercados financieros se conoce como “pump and dump” — en la bolsa, es ilegal y considerado una operación de información privilegiada. Pero en el mundo cripto, las autoridades regulatorias estadounidenses dicen que “no intervenirán por ahora”, solo advierten que “las leyes antifraude aún podrían aplicarse”.

En términos sencillos: Manipular precios en el mercado de criptomonedas es básicamente legal.

La verdadera cara de los manipuladores

Las investigaciones revelan que los verdaderos directores de esta “gran obra” son unos pocos personajes clave:

El primero es el responsable de una plataforma de criptomonedas, apodado “Gato”, cuyo nombre real proviene de un país del sudeste asiático. Este empresario de unos 40 años administra un exchange de criptomonedas, que el año pasado generó más de 134 millones de dólares en ingresos, el 90% de los cuales provino de comisiones por transacciones. En una entrevista, comparó todo el sistema financiero con las criptomonedas — incluso el dólar, porque su valor se basa en la “confianza colectiva”.

El segundo es un asesor de criptomonedas de Argentina, de solo 29 años, conocido como “El Fantasma”. Su padre estuvo en prisión por falsificación de cheques, y él mismo ha obtenido más de 150 millones de dólares en proyectos cripto. Cuando el presidente argentino apoyó un cripto en febrero y su valor cayó rápidamente, admitió en un video que participaba en ello, incluso diciendo sorprendentemente que “solo gestionaba fondos” — dinero que aún no ha sido devuelto.

El tercero es el CEO de una plataforma reconocida, responsable de la emisión y comercio de criptomonedas. La investigación indica que mantiene estrechos vínculos con los dos personajes anteriores.

El “casino” de los minoristas y la “máquina de dinero” de los ricos

Lo más irónico es que el propio mercado de criptomonedas funciona así:

El fundador de una conocida plataforma de emisión de cripto, un joven de solo 22 años, declaró públicamente — aunque esto viola la hipótesis de eficiencia del mercado — que “sí, se puede ganar dinero”. El año pasado, ayudó a lanzar más de 1,400 proyectos de criptomonedas, y solo en comisiones de transacción obtuvo 1.000 millones de dólares.

Se enorgullece de que su plataforma busca ofrecer a “todos una oportunidad justa de participación”. Pero la mayoría en la industria piensa que esa “justicia” es solo fachada, y que en realidad:

• Los creadores operan de forma anónima
• Los insiders obtienen información anticipada
• Los minoristas siempre son los últimos en comprar
• Tras un desplome, los manipuladores ya han retirado sus ganancias

Los operadores de criptomonedas, en entrevistas, no ocultan que “esto es un casino manipulado, todo es un juego de pump and dump”. Incluso admiten participar, alegando que “esto es una estrategia defensiva para evitar que otros engañen a los minoristas”. Pero luego aconsejan a los inversores que “se alejen del mercado cripto para no ser estafados”.

La “ley del más fuerte” en un vacío regulatorio

El problema fundamental es que — a nadie le importa la ley.

Datos de investigaciones en blockchain muestran que, segundos después del lanzamiento de una criptomoneda por parte de una figura conocida, alguien vendió con beneficios superiores a 100 millones de dólares; otra dirección compró antes de que el proyecto fuera público y obtuvo 2,4 millones de dólares en ganancias. Estas transacciones cumplen con la definición de “insider trading” en la bolsa, pero en el mundo cripto, salvo algunos abogados, casi nadie investiga.

Un bufete de abogados ha presentado demandas contra varias plataformas, calificándolas como “casinos manipulados por insiders”, pero los casos aún están en trámite y no involucran a las figuras de mayor rango. Los acusados niegan las acusaciones, afirmando que “nunca prometieron que el precio subiría”.

La absurda “política de la cena” y la realidad

Lo más irónico es que un inversor que ganó más de 15 millones de dólares en cripto fue invitado a una “cena especial”. En el evento, cientos de ricos en cripto, un portavoz de la Casa Blanca justificó que era una actividad “privada” del presidente, similar a una “reunión después del trabajo” — como si eso pudiera eliminar los conflictos de interés.

En la cena, un empresario vestido apropiadamente dio un discurso frente a la bandera estadounidense, mostrando portadas de revistas y hablando del “futuro brillante de las criptomonedas”. Pero, según informes, nadie tuvo una conversación privada con el presidente.

Mientras tanto, cientos de manifestantes protestaban bajo la lluvia afuera del lugar.

La caída de la “burbuja” y la verdad eterna

Hoy en día, la fiebre de las criptomonedas ha pasado. Los proyectos lanzados por figuras conocidas han caído entre un 92 y un 99%. Los promotores que en su momento fueron estrellas ahora son considerados “parias” en la industria.

Pero la esencia del mercado nunca cambió — se trata de una transferencia rápida de riqueza.

Un observador del sector lo llama “el mecanismo definitivo de extracción de valor”. Y en un mundo cripto sin regulación, quienes controlan la narrativa pueden manipular los precios a su antojo, mientras los inversores minoristas solo se convierten en “cebas”.

Cuando quienes hacen las reglas son también los beneficiados, cambiar la situación parece una utopía. El mercado cripto sigue brillando, pero tras esa luz, se evaporan las lágrimas y el sudor de innumerables pequeños inversores.

Para terminar: El mercado de criptomonedas está protagonizando una “gran transferencia” — de los inversores comunes a las élites poderosas. En un escenario sin regulación efectiva, los pequeños inversores deben entender una cosa: en este “juego”, nunca serás el ganador.