Los modelos de volatilidad del mercado podrían estar subestimando seriamente los riesgos extremos que acechan en los principales pares de divisas en este momento. Las instituciones están valorando demasiado la complacencia cuando se trata de escenarios extremos en los mercados de divisas, especialmente el euro, que parece vulnerable. Cuando ocurren eventos tipo cisne negro, generalmente se observa una reevaluación violenta en activos correlacionados. Los traders de criptomonedas que tienen una exposición significativa a forex o que cubren mediante stablecoins deben prestar mucha atención a esto. La visión general: rupturas extremas en las monedas pueden desencadenar dislocaciones más amplias en el mercado, y la mayoría de los modelos de traders simplemente no están incorporando esa probabilidad con suficiente firmeza.