BTC es liquidado con una intensidad de 841 millones de dólares, enfrentando impactos de liquidez tanto en las rupturas al alza como a la baja

El precio actual de Bitcoin se encuentra cerca de 95,096 dólares, pero está siendo atrapado entre dos posiciones clave de liquidación. Según las últimas noticias, si BTC cae por debajo de 91,047 dólares, la intensidad total de liquidaciones de longs en los CEX principales alcanzará los 8.41 mil millones de dólares; por otro lado, si BTC supera los 99,389 dólares, la intensidad total de liquidaciones de shorts en los CEX principales también será de 8.41 mil millones de dólares. Esta distribución simétrica de presión de liquidación implica que, ya sea que el precio supere al alza o a la baja, Bitcoin podría enfrentar un impacto en la liquidez.

Distribución bidireccional de las minas de liquidación

El precio actual de BTC está a cierta distancia de estos dos niveles clave, pero la estructura de apalancamiento del mercado ya ha formado una concentración clara de liquidaciones.

Esta distribución simétrica de liquidaciones refleja la mentalidad típica de los participantes del mercado: tanto apalancamiento en longs como en shorts, acumulando posiciones en sus respectivos niveles de stop-loss.

¿Qué significa la intensidad de liquidación?

Según Coinglass, los valores en el gráfico de liquidaciones no representan el número exacto de contratos pendientes de liquidar, sino un indicador de intensidad relativa. Una intensidad de liquidación de 8.41 mil millones de dólares significa que, una vez que el precio toque estos niveles, una ola de liquidez provocará una reacción en cadena fuerte. Las columnas de liquidación más altas provocarán movimientos de precios más violentos, ya que muchas órdenes de stop-loss se activarán simultáneamente.

Estado actual del apalancamiento en el mercado

Combinando los datos recientes en cadena, el sentimiento del mercado presenta cierta divergencia:

• Hasta ahora, BTC ha salido aproximadamente 36,800 monedas de los exchanges (valorado en 34.93 mil millones de dólares), indicando que los holders a largo plazo están retirando fondos.
• Pero en las últimas 24 horas, los CEX han tenido una salida neta de 347.51 BTC, con Binance como la mayor entrada, lo que muestra que las instituciones están posicionándose.
• En las últimas 24 horas, se han liquidado en toda la red 341 millones de dólares, con aproximadamente el 80% de las liquidaciones en longs, lo que indica que las caídas son más propensas a activar stops en los largos.

Esto muestra que el mercado tiene tanto posiciones apalancadas en longs como fuerzas defensivas en shorts, formando el equilibrio tenso actual.

Evaluación del riesgo de ruptura de precio

Desde la posición actual, BTC necesita subir aproximadamente 4,293 dólares para alcanzar la posición de liquidación al alza en 99,389 dólares, y necesita bajar unos 4,049 dólares para llegar a la posición de liquidación a la baja en 91,047 dólares. La distancia en ambas direcciones es prácticamente igual, lo que indica que el mercado está en un estado de equilibrio muy alto.

Una vez que el precio supere cualquiera de estos niveles, el impacto en la liquidez al tocar las posiciones de liquidación podría ampliar la volatilidad. Especialmente si el movimiento es rápido, con stops concentrados que se activan simultáneamente, podría desencadenar una cadena adicional de liquidaciones.

Resumen

BTC se encuentra actualmente atrapado entre dos niveles de liquidación de 8.41 mil millones de dólares, lo que refleja tanto una alta participación del mercado como un potencial riesgo de volatilidad. Ya sea que supere los 99,389 dólares o caiga por debajo de los 91,047 dólares, ambos escenarios podrían enfrentar impactos en la liquidez. Los inversores deben prestar atención a los cambios en volumen y volatilidad cuando el precio se acerque a estos niveles clave, ya que esto suele ser una señal de que una liquidación masiva está por ocurrir. Además, los datos en cadena muestran que las instituciones están comprando en las caídas, lo que podría ofrecer cierto soporte en caso de riesgo bajista, aunque la acumulación de longs apalancados no debe ser ignorada.