Acciones de IA que vale la pena vigilar en 2026: Más allá del bombo para oportunidades reales de crecimiento

Los resultados trimestrales recientes de Taiwan Semiconductor enviaron ondas por el mercado, pero la verdadera historia va mucho más allá de una sola compañía. A medida que los líderes en fundición publican previsiones que confirman que la expansión de la inteligencia artificial continúa acelerándose hasta 2026, los inversores enfrentan una pregunta clave: ¿qué acciones de IA comprar ahora antes de que las valoraciones se expandan aún más?

El panorama de los semiconductores está cambiando rápidamente. Mientras los diseñadores de chips acaparan titulares, los actores menos visibles que impulsan la infraestructura detrás de escena pueden ofrecer perfiles de riesgo-recompensa mejores. Analicemos por qué este momento importa y qué empresas merecen una inspección más cercana.

El contexto macro: por qué las acciones de IA tienen sentido ahora mismo

Las expectativas sobre las tasas de interés han cambiado fundamentalmente el cálculo para las acciones de crecimiento. Los datos recientes de inflación refuerzan el argumento a favor de una continuación del apoyo de la Reserva Federal en 2026, eliminando un obstáculo importante que afectó a las acciones en 2023 y 2024.

El panorama de ganancias es igualmente convincente. Wall Street proyecta un crecimiento del 12,8% en las ganancias del S&P 500 en 2026—respetable, pero la verdadera oportunidad radica en la rotación sectorial. Se pronostica que las ganancias del sector tecnológico se expandirán un 20%, casi el doble de la tasa del mercado en general. Esta disparidad refleja las ganancias de productividad impulsadas por la IA que siguen remodelando la economía corporativa.

Lo que es particularmente notable: ahora se proyecta que los 16 sectores de la industria entregarán un crecimiento positivo en las ganancias por primera vez desde 2018. Esta amplitud sugiere que la oportunidad de IA no es un fenómeno estrecho concentrado en las grandes empresas de software. En cambio, representa una verdadera renovación del ciclo económico con participación en hardware, infraestructura y servicios.

El momento cíclico aumenta la oportunidad. Las valoraciones de muchas acciones relacionadas con IA se han comprimido entre un 10 y un 15% desde los máximos recientes, incluso cuando las previsiones a futuro siguen siendo sólidas. Esta desconexión entre la debilidad en los precios y la fortaleza en las ganancias crea el tipo de configuración de riesgo-recompensa asimétrica que generalmente precede a rallies sostenidos.

La jugada en infraestructura: por qué Vertiv merece atención

Entre las acciones de IA menos obvias para comprar, Vertiv Holdings destaca como un habilitador clave del desarrollo de IA. Mientras que los diseñadores de chips como Nvidia capturan la imaginación de los inversores, los desafíos de infraestructura física que enfrentan son igualmente desafiantes.

Los centros de datos no funcionan por sí solos. La intensidad computacional de los modelos modernos de inteligencia artificial genera demandas extraordinarias de calor y energía. Vertiv resuelve estos problemas detrás de escena—sistemas de enfriamiento, distribución de energía, monitoreo de software y servicios gestionados que mantienen operativos los entornos de computación de alta densidad 24/7.

Los números cuentan una historia convincente. Se pronostica que los ingresos aumentarán un 28% en 2025 y un 22% en 2026, alcanzando los $12.43 mil millones. Más impresionantemente, se proyecta que el crecimiento ajustado de las ganancias por acción será del 45% y del 29%, respectivamente, tras un crecimiento excepcional del 60% en 2024. Estas métricas colocan a la compañía en camino de duplicar aproximadamente los ingresos entre 2022 y 2026.

Desde la perspectiva de la trayectoria de ganancias, el progreso es notable: $0.53 por acción en 2022, aumentando a través de la expansión del 236% en 2023 y del 60% en 2024, alcanzando una proyección de $5.33 para finales de 2026. Eso representa aproximadamente una expansión de 10 veces en las ganancias en cuatro años—un ritmo logrado solo por empresas en la intersección de vientos de cola de crecimiento estructural y mejora en la eficiencia operativa.

La valoración sigue siendo razonable a pesar de la fortaleza reciente. La acción cotiza a 32.5 veces las ganancias futuras, un 25% por debajo de sus máximos recientes. Más importante aún, el indicador RSI—que destaca condiciones de sobrecompra en operaciones de impulso—permanece en territorio saludable incluso cuando muchas acciones puras de IA muestran signos de exceso especulativo.

Las consideraciones de timing son importantes aquí. La ruptura técnica de enero de 2025 ha sido probada varias veces, sugiriendo acumulación institucional en lugar de euforia minorista. La próxima publicación de ganancias del Q4(febrero 11) podría proporcionar un catalizador para superar la resistencia en la media móvil de 50 días.

El competidor en chips: por qué AMD sigue siendo una compra atractiva

Advanced Micro Devices representa un ángulo diferente en la oportunidad de IA—el juego de competencia directa. Mientras Nvidia domina como líder del mercado, estar en segundo lugar en un mercado de más de un billón de dólares en servicio sigue siendo una posición envidiable.

La trayectoria de crecimiento de AMD es sustancial. Los ingresos pasaron de $6.7 mil millones en 2019 a $25.8 mil millones en 2024, un período que capturó la transición de la computación móvil y la primera expansión en la nube. Las estimaciones de consenso indican un crecimiento del 32% en ingresos en 2025 y del 28% en 2026, alcanzando los $43.43 mil millones. Alcanzar esa escala representaría una expansión de 6.5 veces respecto a los niveles de 2019.

La aceleración en ganancias es aún más impresionante. Se espera que la compañía crezca las ganancias por acción un 20% en 2025 y un 58% en 2026, alcanzando los $6.26 frente a $3.31 en 2024. Las estimaciones a largo plazo de los analistas proyectan que las ganancias por acción subirán mucho más allá de $12 por acción en varios años, implicando otro doble en la rentabilidad desde los niveles actuales.

El contexto histórico aporta perspectiva. La acción de AMD ha apreciado aproximadamente un 11,400% en la última década, con la reciente ganancia del 97% en doce meses incluso superando a la cohorte Mag 7 (excluyendo Nvidia). Sin embargo, a pesar de esta apreciación dramática, la acción cotiza a 40 veces las ganancias pasadas—un 50% por debajo de los máximos de cinco años.

Desde un punto de vista técnico, AMD encontró soporte cerca de su media móvil de 21 semanas y recuperó los máximos de principios de 2024. Esta conjunción de fortaleza fundamental, valoración razonable y posicionamiento técnico positivo podría preceder a otra subida.

La tesis general

Estas acciones individuales reflejan una oportunidad mayor en infraestructura de IA y semiconductores. Se proyecta que el mercado global de semiconductores pase de $452 billones en 2021 a $971 billones en 2028. Esa duplicación del tamaño del mercado creará ganadores y perdedores—pero las empresas mejor posicionadas para participar en la expansión probablemente superarán tanto al mercado en general como a la creciente cohorte de escépticos.

La clave está en distinguir entre rallies impulsados por hype y un crecimiento genuino en ganancias. Las empresas destacadas aquí—desde proveedores de infraestructura hasta fabricantes de chips—ofrecen visibilidad concreta de ganancias respaldada por previsiones plurianuales. Cuando las valoraciones se comprimen mientras las previsiones de crecimiento permanecen intactas, los inversores astutos han encontrado históricamente oportunidades.